Formacje Świecowe Część 3: Odczytywanie Scenariuszy Odwrócenia za Pomocą Formacji Trzech Świec
W Części 1 badaliśmy pojedyncze świece, a w Części 2 przeszliśmy do formacji dwuświecowych:
- Długie knoty, duże świece, doji
- Inside bary, formacje objęcia (engulfing), pęsety (tweezers)
i traktowaliśmy je jako skompresowane historie jednej lub dwóch zmian kontroli.
W tej trzeciej części ponownie oddalamy się i pytamy:
"W jaki sposób trzy świece podsumowują cały scenariusz odwrócenia?"
💡 Przy pierwszym czytaniu wystarczy pamiętać tylko o trzech ideach:
- Gwiazda poranna (Morning star): na końcu trendu spadkowego w pobliżu wsparcia, "wyprzedaż → wahanie → silne odbicie" skompresowane w 3 świecach
- Gwiazda wieczorna (Evening star): na końcu trendu wzrostowego w pobliżu oporu, "rajd → wahanie → silne odepchnięcie" w 3 świecach
- Formacje trendu trzech świec: trzy świece w tym samym kierunku pokazują, jak silnie trend jest skoncentrowany po jednej stronie
1. Formacje trzech świec, które omówimy
W tej części skupimy się na czterech klasycznych formacjach:
- Gwiazda poranna (Morning star) → Trzyświecowe odwrócenie wzrostowe na końcu trendu spadkowego
- Gwiazda wieczorna (Evening star) → Trzyświecowe odwrócenie spadkowe na końcu trendu wzrostowego
- Trzech Białych Żołnierzy (Three White Soldiers) (trzy świece wzrostowe) → Sekwencja, w której presja kupna jest silnie skoncentrowana
- Trzy Czarne Kruki (Three Black Crows) (trzy świece spadkowe) → Sekwencja, w której presja sprzedaży jest silnie skoncentrowana
Tak jak poprzednio, nazwy są mniej ważne niż historia:
- W jakiej kolejności rozwija się odwrócenie?
- Gdzie formacja tworzy się w stosunku do wsparcia i oporu oraz swingu vs korekty?
2. Gwiazda poranna: "wyprzedaż → pauza → odbicie" w trzech krokach
Gwiazda poranna to klasyczna formacja odwrócenia wzrostowego składająca się z trzech świec na końcu trendu spadkowego.
Typowa struktura:
- Pierwsza świeca
- Stosunkowo duża świeca spadkowa
- Często noga kulminacyjna poprzedniego swingu spadkowego
- Druga świeca
- Świeca o małym korpusie (doji, mały bar itp.)
- Więcej niezdecydowania/równowagi niż wyraźnego kierunku
- Trzecia świeca
- Silna świeca wzrostowa, która odzyskuje znaczną część (lub całość) korpusu pierwszej świecy
2-1. Psychologia gwiazdy porannej
Patrząc całościowo, trzy świece często pokazują:
- Przyspieszenie w dół (świeca 1)
- Sprzedający wykonują ostatnie silne pchnięcie w dół
- Zanik energii i wahanie (świeca 2)
- Łatwy spadek minął
- Niektórzy kupujący widzą wartość i zaczynają wkraczać
- Zmiana kontroli (świeca 3)
- Sprzedającym nie udaje się zejść niżej
- Kupujący przejmują wyraźną kontrolę i wypychają cenę z powrotem w górę
Innymi słowy, gwiazda poranna to:
"Przejście od presji sprzedaży do równowagi, a następnie do presji kupna w trzech migawkach."
2-2. Gdzie gwiazdy poranne mają największe znaczenie
Gwiazdy poranne zyskują na wadze, gdy pojawiają się:
- W pobliżu wsparcia z wyższego interwału czasowego
- Wokół poprzednich dołków swingu lub dołków zakresu
- W późnej fazie przedłużonego swingu spadkowego
Dodając soczewkę analizy wolumenu:
- Świeca 1: przyspieszenie spadku z rosnącym wolumenem
- Świeca 2: kurczący się wolumen na doji/małej świecy
- Świeca 3: ponownie zwiększony wolumen na silnej świecy wzrostowej
Często oznacza to obszar, w którym wymuszona sprzedaż spotyka się z zaangażowanym kupnem.
2-3. Ograniczenia i pułapki
- Gwiazdy poranne w środku zakresu są często tylko szumem.
- W silnych trendach spadkowych, gwiazda poranna może prowadzić do krótkiego odbicia, które kończy się niepowodzeniem na następnym oporze, a następnie ponownie spada.
👉 Kluczowy punkt: Gwiazda poranna to scenariusz zmiany kontroli na wzrostową, a nie gwarancja, że "to jest ostateczne dno".
3. Gwiazda wieczorna: "rajd → pauza → odepchnięcie" w trzech krokach
Gwiazda wieczorna jest lustrzanym odbiciem gwiazdy porannej: formacją odwrócenia spadkowego składającą się z trzech świec na końcu trendu wzrostowego.
Jej struktura jest symetryczna:
- Pierwsza świeca
- Stosunkowo duża świeca wzrostowa
- Noga kulminacyjna poprzedniego swingu wzrostowego
- Druga świeca
- Świeca o małym korpusie (doji, mały bar itp.)
- Rynek się waha: "Czy naprawdę chcemy kupować wyżej?"
- Trzecia świeca
- Silna świeca spadkowa, która odzyskuje znaczną część (lub całość) korpusu pierwszej świecy
3-1. Psychologia gwiazdy wieczornej
Gwiazda wieczorna zazwyczaj uchwyca:
- Przyspieszenie w górę (świeca 1)
- Kupujący mocno naciskają i przedłużają rajd
- Wątpliwości i równowaga (świeca 2)
- Nowe kupno wysycha
- Zaczynają pojawiać się realizacja zysków i nowa sprzedaż
- Odwrócenie kontroli (świeca 3)
- Sprzedający reagują silnie
- Cena jest spychana z powrotem do wnętrza lub przez korpus pierwszej świecy
Opisuje proces, w którym popyt słabnie, a podaż przejmuje kontrolę w pobliżu szczytu ruchu.
3-2. Gdzie gwiazdy wieczorne są znaczące
Gwiazdy wieczorne są bardziej znaczące, gdy tworzą się:
- W pobliżu oporu z wyższego interwału czasowego
- Wokół poprzednich szczytów swingu lub szczytów wszech czasów
- Po wielu zakończonych swingach wzrostowych (późny etap wzrostu)
Z punktu widzenia analizy wolumenu:
- Świeca 1: rajd plus rosnący wolumen
- Świeca 2: niższy wolumen na małej świecy
- Świeca 3: silny wolumen spadkowy przy odwróceniu
Sugeruje to, że realizacja zysków i nowe krótkie pozycje są aktywne na tym poziomie.
3-3. Ograniczenia i pułapki
- Gwiazdy wieczorne z dala od wyraźnego oporu mogą oznaczać jedynie krótkoterminowe cofnięcia.
- W silnych trendach wzrostowych, po gwieździe wieczornej może nastąpić korekta, a następnie nowe wybicie na nowe szczyty.
👉 Kluczowy punkt: Gwiazda wieczorna to scenariusz odwrócenia kontroli na spadkową, a nie dowód na to, że "to jest ostateczny szczyt".
4. Formacje trendu trzech świec: skoncentrowana siła kierunkowa
Następnie przyjrzymy się formacjom trendu trzech świec:
- Trzech Białych Żołnierzy (trzy świece wzrostowe)
- Trzy Czarne Kruki (trzy świece spadkowe)
Główna idea jest prosta:
"Trzy kolejne świece wszystkie wskazują w tym samym kierunku."
4-1. Trzech Białych Żołnierzy (trzy świece wzrostowe)
Definicje są różne, ale istota:
- Trzy świece wzrostowe z rzędu
- Każde zamknięcie jest wyższe niż poprzednie zamknięcie
- Brak dużych górnych knotów agresywnie odrzucających ruch
Wiadomość:
"Przez trzy kolejne okresy, kupujący utrzymywali kontrolę z minimalnym oporem."
Zwykle jest bardziej znacząca, gdy:
- Następuje po przedłużonym spadku lub szarpanej akcji w pobliżu dołków zakresu
- Pojawia się tuż nad wsparciem z wyższego interwału jako pierwsze trwałe pchnięcie w górę
4-2. Trzy Czarne Kruki (trzy świece spadkowe)
Trzy Czarne Kruki to odpowiednik spadkowy:
- Trzy świece spadkowe z rzędu
- Każde zamknięcie jest niższe niż poprzednie zamknięcie
- Brak silnych dolnych knotów pokazujących agresywne kupno
Jest to szczególnie interesujące, gdy:
- Pojawia się po długim wzroście
- Tworzy się w pobliżu oporu z wyższego interwału
- Odzwierciedla realizację zysków plus nową sprzedaż na przestrzeni wielu świec
4-3. Pułapka: czasami jest już późno
Formacje trendu trzech świec pokazują siłę, ale to działa w dwie strony:
- Często pojawiają się blisko końca ruchu.
- Na rynkach lewarowanych "trzy silne świece z rzędu" mogą zwabić spóźnione wejścia, które stają się ostatnimi kupującymi lub sprzedającymi.
Z drugiej strony, gdy pojawiają się:
- Wcześnie w nowym swingu, lub
- Tuż po czystym wybiciu z zakresu,
mogą sygnalizować, że może rozpoczynać się nowy trend.
👉 Kluczowy punkt: Sekwencje trzech świec = wyraźna siła kierunkowa, nie automatycznie "najbezpieczniejsze miejsce do wejścia".
5. Odczytywanie formacji trzech świec w pełnym kontekście
Formacje trzech świec nadal podążają za tą samą logiką, którą zbudowaliśmy w Podstawach Wykresów:
Połącz je z:
- Poziomami wsparcia i oporu
- Strukturą swingu vs korekty
- Strukturą interwału czasowego
- Analizą wolumenu
Przykłady:
- Gwiazda poranna na wykresie 1-godzinnym może skompresować się do pojedynczego długiego dolnego knota na wykresie dziennym.
- Trzy silne 15-minutowe świece wzrostowe mogą ledwo zarejestrować się jako skromna świeca na wykresie 4-godzinnym.
W przeciwnym kierunku:
- Dzienna gwiazda poranna może rozłożyć się, na niższych interwałach, na klaster małych formacji objęcia, inside barów i pęset.
6. Używanie formacji trzech świec jako odniesień do ryzyka
W praktyce kluczowe pytanie brzmi zawsze:
"Na jakim poziomie cenowym uznaję ten pomysł za nieważny?"
Formacje trzech świec mogą pomóc zdefiniować tę linię.
- Gwiazdy poranne/wieczorne
- Użyj najbardziej ekstremalnego szczytu/dołka w poprzek trzech świec jako kandydata na strefę unieważnienia.
- Trzech Białych Żołnierzy / Trzy Czarne Kruki
- Użyj albo przeciwnej strony pierwszej świecy, albo ekstremum trzeciej świecy jako odniesienia.
Dokładna odległość stopu i wielkość pozycji należą do Zarządzania Ryzykiem, ale używanie ekstremów formacji jako punktów odniesienia pomaga zaprojektować logiczne lokalizacje stopów.
👉 Myśl o formacjach jako ramach odniesienia dla ryzyka, a nie jako automatycznych zielonych światłach.
7. Następne kroki: przejście do złożonych formacji
Podsumowując:
- Gwiazdy poranne i wieczorne → Trzyetapowe scenariusze, w których trend porusza się od trendu → równowagi → odwrócenia
- Trzech Białych Żołnierzy / Trzy Czarne Kruki → Sekwencje, w których siła jest skoncentrowana w jednym kierunku przez trzy świece
W Części 4: Złożone Formacje będziemy:
- Patrzeć na realistyczne bazy i szczyty w pobliżu kluczowych poziomów
- Skupiać się na obszarach, w których wiele małych formacji miesza się w nieuporządkowane, ale znaczące struktury odwrócenia
I będziemy nadal wzmacniać tę samą ideę:
Formacje to nie tylko nazwy kształtów— to krótkie etykiety dla konkretnych sytuacji i bitew, które rozgrywają się na rynku.