Orderbook va Lenta: Narx ortidagi oqimni ko'rish

Oldinroq biz shamchali grafiklarda OHLC va tana/pilikni qanday o'qishni ko'rib chiqqan edik.
Ammo shamchalar, oxir-oqibat, "natija"ga yaqinroqdir.

• Bu narx qanday shakllandi,
• Kim qaysi bo'limda qancha buyurtma to'pladi,
• Qaysi buyurtmalar aslida ijro etildi va narxni harakatlantirdi,

Buni ko'rish uchun faqat grafikning o'zi yetarli emas.
Bu yerda kerak bo'lgan narsa Orderbook (Buyurtmalar kitobi) va Time & Sales (Lenta, bundan keyin 'Lenta').

Agar shamcha "tugallangan polotno" bo'lsa,
siz orderbook va lentani ushbu rasmni chizishda ishlatilgan har bir mo'yqalam zarbasi deb o'ylashingiz mumkin.

Ushbu maqolada, grafik asoslarining bir qismi sifatida biz quyidagilarni taqdim etamiz:

• Orderbook qanday tuzilgan,
• Lentada nimalarni ko'rish mumkin,
• Shamchalar, orderbook va lentani birgalikda qanday tushunish kerak.

(Ushbu maqola maxsus orderflow strategiyalariga emas,
balki "ma'lumotlarga qaysi nuqtai nazardan qarash kerakligiga" qaratilgan.)

1. Orderbook nima?

Orderbook, sodda qilib aytganda, "hozirgi vaqtda ushbu narx oralig'ida to'plangan kutilayotgan buyurtmalar ro'yxati".

• Bid (Xarid taklifi): Ushbu narxda sotib olishni xohlashini aytayotgan kutilayotgan buyurtmalar.
• Ask (Sotuv taklifi): Ushbu narxda sotishni xohlashini aytayotgan kutilayotgan buyurtmalar.
• Miqdor (size) har bir narx darajasi bilan birga ko'rsatiladi.

Kattalashtirish uchun bosing

Keling, avval eng muhim tushunchalarning faqat bir nechtasini ko'rib chiqaylik.

1-1. Eng yaxshi Bid, Eng yaxshi Ask, Spred

Orderbookda har doim ko'zga tashlanadigan narsa bu yuqoridagi ikkita narxdir.

• Best Bid: Hozirgi eng yuqori xarid kutish narxi.
• Best Ask: Hozirgi eng past sotuv kutish narxi.
• Spread (Farq) = Best Ask − Best Bid.

Spredning tor ekanligi quyidagini anglatadi:

• Xarid va sotuv o'rtasidagi narx farqi kichik va
• Likvidlik nisbatan yaxshi bo'lish ehtimoli juda yuqori.

Aksincha, agar spred sezilarli darajada kengaysa:

• Likvidlik bir lahzaga yo'qoldi yoki
• O'zgaruvchanlik oshgani sababli, bu bo'shliqda hech kim xotirjamlik bilan buyurtma to'plamayotgan vaziyatdir.

1-2. Narx bo'yicha Buyurtma Miqdori va "Devor (Liquidity Wall)"

Har bir narx darajasida to'plangan miqdor (size) ushbu narxdagi likvidlikni anglatadi.

• Xarid tomonida katta miqdor to'plangan bo'lim → Xarid Devori (Bid Wall)
• Sotuv tomonida katta miqdor to'plangan bo'lim → Sotuv Devori (Ask Wall)

Ushbu devor narxni haqiqatan ham qo'llab-quvvatlaydimi yoki unga qarshilik qiladimi, bu alohida masala,
lekin hech bo'lmaganda u quyidagi ma'nolarga ega:

• Ushbu narx darajasida uni bir martada yorib o'tish uchun katta ijro hajmi kerak.
• Shuning uchun, agar u qisqa vaqt ichida yorib o'tilsa, bu kuchli agressiv buyurtma kirganligini anglatishi mumkin.

Orderbook ko'proq xaritaga o'xshaydi: "Agar hozir ushbu narx yaqinida savdo sodir bo'lsa,
ular qaysi narx darajasida va qancha qabul qilishga tayyor?".

2. Lenta (Time & Sales) nima?

Agar orderbook "kutilayotgan buyurtmalar" bo'lsa,
Lenta (Time & Sales) bu "haqiqatda ijro etilgan tranzaksiya tarixi" ketma-ketligidir.

U odatda quyidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi:

• Ijro Vaqti (Time)
• Ijro Narxi (Price)
• Ijro Miqdori (Volume/Size)
• Ushbu ijro
  • Bid tomonida sodir bo'ldimi (sotuvchi agressiv edi)
  • Ask tomonida sodir bo'ldimi (xaridor agressiv edi)

Kattalashtirish uchun bosing

2-1. Agressiv Buyurtmalar vs Passiv Buyurtmalar

Buyurtma oqimini tushunish uchun asosiy ramka quyidagicha:

• Passiv Buyurtma (Passive order)
  • Orderbookda kutayotgan Limit (Limit) buyurtmalar.
  • "Agar narx shu yerga kelsa, sotib olaman/sotaman" deb kutayotgan tomon.
• Agressiv Buyurtma (Aggressive order)
  • Bozor (Market) yoki faol Limit bilan qarshi kotirovkaga darhol uradigan buyurtmalar.
  • "Meni hoziroq to'ldir" deb buyurtma tashlaydigan tomon.

Lenta ular orasida agressiv tomonning irodasini yaxshi ko'rsatadi.

• Agar ijrolar Ask tomonida sodir bo'lishda davom etsa
  → Bu xaridor sotuv kutish hajmini yeyayotganda yuqoriga itarayotganini anglatadi.
• Agar ijrolar Bid tomonida davom etsa
  → Bu sotuvchi xarid kutishga hajm tashlayotganda pastga itarayotganini anglatadi.

Albatta, faqat shu bilan "trend albatta davom etadi" degan xulosaga kelolmaysiz,
lekin "ayni paytda kim tugmani agressivroq bosayotganini" ko'rish katta yordam beradi.

3. Orderbook, Lenta va Shamchalar

Endi shamchalar, orderbook va lentani birgalikda o'ylab ko'raylik.

• Shamcha:
  • Ma'lum bir vaqt oralig'idagi natija (Ochiq, Yuqori, Past, Yopiq).
• Orderbook:
  • O'sha vaqt davomida grafik ortida kutayotgan likvidlik xaritasi.
• Lenta:
  • O'sha likvidlik ustida haqiqatda ijro etilgan va harakatlangan oqim.

Kattalashtirish uchun bosing

Masalan, 5 daqiqalik shamcha yaratilayotganda:

1. Orderbookda
   • Ma'lum bir narxda xarid devori to'planadi,
   • Jimgina yo'qoladi,
   • Va yuqorida yangi sotuv devori yaratiladi.
2. Lentada
   • Ketma-ket kichik xarid ijrolari davom etadi,
   • Va to'satdan katta sotuv ijrosi portlaydi.
3. Oxir-oqibat, bularning barchasi birlashtiriladi
   → Va 5 daqiqalik shamchaning OHLC va tana/piligida umumlashtiriladi.

Hatto bir xil shamcha shakli bilan ham,
orderbook va lentaning ichki tuzilishi butunlay boshqacha bo'lishi mumkin.
Shuning uchun tajribali treyderlar ko'pincha "Grafik + Orderbook + Lenta"ga birgalikda qarashadi.

4. Orderbookda Hech bo'lmaganda Tekshirishingiz Kerak Bo'lgan Narsalar

Butun orderbookni mukammal talqin qilishingiz shart emas.
Grafikning asosiy bosqichida faqat quyidagi to'rt nuqtaga qarash kifoya.

4-1. Spred to'satdan kengayganda

• Agar odatda tor bo'lgan spred to'satdan sezilarli darajada kengaysa
  → Bu kimdir katta buyurtmani iste'mol qilgandan darhol keyin sodir bo'ladi yoki
  → Likvidlik olib tashlangani uchun "bir muddat tebranishi mumkin bo'lgan bo'lim"ga aylanishi mumkin.

Ayniqsa, leverajli pozitsiyalarni ushlab turganda,
spredning kengayishi = kutilganidan yomonroq narxda majburiy tugatilish xavfi.

4-2. Ma'lum bir narxda to'plangan katta qoldiq miqdor

• Yuqorida ko'zga ko'ringan sotuv devori.
• Pastda ko'zga ko'ringan xarid devori.

Agar bu devor:

• Haqiqatan ham ushlab tursa,
• Yoki u osongina yorib o'tilsa,
• Va u yorib o'tilganda lentada qanchalik kuchli ketma-ket ijrolar portlasa.

Buni birgalikda kuzatish yaxshi odatdir.
Bu keyinchalik yorib o'tishlar (breakouts)/soxta yorib o'tishlar (fakeouts)ga qarashda ham muhim asos bo'ladi.

4-3. Tez-tez yo'qoladigan "Arvoh Devorlar (Ghost Walls)"

Ba'zi hisoblar ma'lum bir narxda katta buyurtmalar joylashtiradi,
va keyin narx yaqinlashganda to'satdan o'sha buyurtmani bekor qiladi.

• Ushbu buyurtmalar ko'pincha psixologik bosim berish uchun ishlatiladi,
• Va ko'p hollarda haqiqiy ijro etish istagi zaif bo'ladi.

Shuning uchun siz birgalikda qarashingiz kerak:

• "Devor bor" degan faktdan ko'ra, o'sha devor qanchalik izchil saqlanib turganiga,
• Va narx yaqinlashganda haqiqatan ham o'sha devor atrofida ijrolar sodir bo'layotganiga.

5. Lentada Hech bo'lmaganda Tekshirishingiz Kerak Bo'lgan Narsalar

Lenta birinchi marta ko'rganingizda shunchaki to'kilayotgan raqamlar kabi tuyuladi,
lekin bu yerda ham bir nechta nuqtalardan xabardor bo'lish foydalidir.

5-1. Bir xil yo'nalishdagi ketma-ket ijrolar

• Qisqa vaqt ichida Ask tomonidagi ijrolar ketma-ket portlaganda
  → Agressiv xaridor yuqoriga itarayotgan bo'lishi mumkin.
• Aksincha, Bid tomonidagi ijrolar ketma-ket bo'lganda
  → Agressiv sotuvchi pastga itarayotgan bo'lishi mumkin.

Agar bunga shamchalar bilan birga qarasangiz:

• Kuchli trend shamchasi yaratilganda, lentada bir xil yo'nalishdagi ketma-ket ijrolar chiqayaptimi?
• Aksincha, uzun pilikli shamchada,
  boshida bir yo'nalishdagi ijrolardan → keyin qarama-qarshi yo'nalishdagi ijrolarga o'zgardimi?

Siz shunday tuzilmalarni mashq qilishingiz mumkin.

5-2. Odatdagidan kattaroq ijrolar (Block Trade)

Lentada o'rtacha ijro hajmiga nisbatan favqulodda katta ijrolar odatda sezilarli bo'ladi.

• Katta xarid ijrosi chiqqandan keyin,
  • Agar narx undan yuqori yaxshi ushlab turilsa,
  • Yoki u darhol o'sha narxdan pastga qaytarilsa.
• Katta sotuv ijrosi chiqqandan keyin,
  • Agar sotuv uning ostiga to'kilishda davom etsa,
  • Yoki pastda xarid qarshi hujumi kirsa.

Bunga qarash shunchaki "katta ijro chiqdi" deyishdan ko'ra ko'proq ma'noga ega bo'lishi mumkin.

6. Orderbook/Lentaga Qarashda Grafik Yangi Boshlovchilar Uchun Ehtiyot Choralar

Orderbook va lenta, albatta, muhim vositalardir,
lekin agar ularga juda yaqindan qarasangiz, bozorni haddan tashqari mikroskopik talqin qilasiz.

Boshida quyidagilar kabi ko'plab xatolar qilinadi:

1. Bir yoki ikki tiklik harakatlarga haddan tashqari munosabat
   • Orderbookdagi bir necha qator raqamlar o'zgarganda,
     "xarid devori endi yo'qoldi", "endi hammasi tugadi" deb pozitsiyani silkitish.
2. Niyat va natijani adashtirish
   • Faqat bitta katta devorni ko'rib va
     "bu narx hech qachon buzilmaydi" degan xulosaga kelish.
3. Yuqori vaqt oralig'ini butunlay e'tiborsiz qoldirish
   • Shamcha Asoslarida ko'rganimizdek,
     oxir-oqibat biz har doim bir nechta shamcha va bir nechta vaqt oralig'iga bir vaqtning o'zida qarashimiz kerak.

Shuning uchun tavsiya etilgan tartib quyidagicha:

1. Avval shamcha tuzilishi va vaqt oralig'ini tushuning,
   • (Shamcha Asoslari)
   • (Vaqt Oralig'i)ga olib boruvchi oqim.
2. Keyin, orderbook va lentadan foydalaning
   • "Hozir ushbu shamcha ichida nima bo'layotganini" ko'rish uchun,
   • Kattalashtirish va yordamchi sifatida qarash uchun vosita sifatida.

Buni qilish ancha barqarorroqdir.

7. Keyingi qadamda nima bor

Ushbu maqolada biz quyidagilarning katta tuzilishini umumlashtirdik:

• Orderbook: Kutilayotgan buyurtmalar xaritasi
• Lenta: Ijro oqimi yozuvi
• Shamcha: Ikkalasining kombinatsiyasi orqali yaratilgan natija

Keyingi maqolada biz vaqt oralig'i (timeframe)ni ko'rib chiqamiz va quyidagilarni ko'ramiz:

• Bir xil harakat 1 daqiqalik, 15 daqiqalik va 1 soatlik shamchalarda qanday farq qiladi.
• "Katta rasm"ni qaysi vaqt oralig'iga asoslash kerak va
  kirish/chiqishni ko'rib chiqish uchun qaysi vaqt oralig'i yaxshi.

Vaqt Oralig'ida davom eting.