Unterstützung und Widerstand: Warum der Preis stoppt und dreht

Wenn Sie sich Charts ansehen, kommt Ihnen natürlich dieser Gedanke:

"Warum stoppt, prallt ab oder bricht der Preis immer wieder in ähnlichen Bereichen durch?"

Es gibt Orte auf dem Markt, an denen viele Teilnehmer fühlen: "Hier ist es billig" oder "Hier ist es teuer".

Diese Orte sind genau:

• Unterstützung (Support): → Ein Bereich, in dem der Preis fällt und dazu neigt, zu stoppen oder nach oben abzuprallen.
• Widerstand (Resistance): → Ein Bereich, in dem der Preis steigt und dazu neigt, blockiert zu werden oder umzukehren.

In diesem Artikel werden wir behandeln:

• Das grundlegende Konzept von Unterstützung und Widerstand
• Warum man sie als Zonen (Bereiche) und nicht als Linien sehen sollte
• Wie man wichtige Level in höheren Zeitrahmen auswählt
• Die Struktur, in der sich Unterstützung und Widerstand ändern (Support → Resistance und umgekehrt)
• Häufige Missverständnisse von Anfängern über Unterstützung und Widerstand

1. Intuition für Unterstützung (Support) und Widerstand (Resistance)

Am einfachsten definiert:

• Unterstützung (Support)
  • Ein Bereich, in dem der Preis in der Vergangenheit gefallen ist, aber der Kaufdruck hier stark wurde, sodass er nicht weiter fallen konnte.
• Widerstand (Resistance)
  • Ein Bereich, in dem der Preis in der Vergangenheit gestiegen ist, aber der Verkaufsdruck hier stark wurde, sodass er nicht weiter steigen konnte.

Mit anderen Worten, Unterstützung und Widerstand können als Spuren von "Orten, an denen Käufer und Verkäufer in der Vergangenheit heftig aufeinanderprallten" gesehen werden.

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Wie im Bild oben:

• Wenn er in die Nähe der blauen Zone unten kommt, wird die Kaufkraft stärker, sodass der Preis oft nach oben abprallt.
• Wenn er in die Nähe der roten Zone oben kommt, wird die Verkaufskraft stärker, sodass der Preis oft blockiert wird.

Der Kern von Unterstützung und Widerstand ist:

"Orte, an denen es in der Vergangenheit Kämpfe gab, werden von Menschen auch später leicht beachtet."

Daher besteht die Möglichkeit, dass Marktteilnehmer ähnlich reagieren, wenn der Preis später wieder auf dieses Niveau zurückkehrt.

2. Warum man sie als Zonen (Bereiche) und nicht als Linien sehen sollte

Je mehr Sie ein Anfänger sind, desto eher versuchen Sie, Unterstützung und Widerstand als eine exakte Linie zu sehen.

"Er wird definitiv bei 23.456 $ abprallen."

Aber der wirkliche Markt:

• Liquidität, Slippage, Preisunterschiede zwischen Börsen
• Zonen, in denen sich die Aufträge der Marktteilnehmer konzentrieren

Aus Gründen wie diesen, reagiert er nicht immer genau bei der gleichen Zahl.

Daher ist es in der Praxis nützlicher, sie zu sehen als:

• Nicht als einen Preis, sondern als "ungefähr diesen Bereich"
• Als eine Zone (Bereich) mit einer gewissen Dicke.

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Wie im Bild oben:

• Wenn Sie es als Box-Form mit Dicke statt als eine Linie markieren,
  • Leichtes Durchstechen (Docte nach oben/unten)
  • Leichte Übertreibungen (Spikes)
• können toleriert werden, während man es mit der Perspektive betrachtet: "Dieser ganze Bereich ist ein Kampfplatz".

Wenn Sie es nicht so sehen:

• Nur weil Sie die Linie mit 1-2 Ticks / 1-2 Dollar Unterschied gezogen haben,
• werden Sie übermäßig besessen davon sein, ob "die Linie gebrochen ist / nicht gebrochen ist".

3. Typische Orte, die zu Unterstützung und Widerstand werden

Nicht jedes Level kann als Unterstützung oder Widerstand bezeichnet werden. Aber die folgenden Orte sind es wert, als Kandidaten betrachtet zu werden.

3-1. Auffällige Swing-Hochs und -Tiefs

• Hochs und Tiefs, die "ins Auge springen", wenn man auf den vergangenen Chart schaut.
• Besonders:
  • Wo viel Handelsvolumen explodierte oder
  • Wo eine große Bewegung begann.

3-2. Ober- und Unterseite langer Boxen (Seitwärtsbewegungen)

• Wenn der Preis eine Zeit lang nur innerhalb einer Box hin und her ging:
  • Box-Oberseite: Widerstandskandidat
  • Box-Unterseite: Unterstützungskandidat

3-3. Startpunkt eines starken Trends

• Der "Startbereich", an dem ein steiler Anstieg oder Abfall begann.
• Wenn der Preis diesen Ort später erneut testet, reagiert der Markt oft wieder.

Nachdem Sie diese Kandidaten zuerst gefunden haben, wenden Sie den Inhalt von Zeitrahmen an:

• Behalten Sie nur das bei, was in höheren Zeitrahmen sinnvoll ist,
• Und finden Sie im niedrigeren Zeitrahmen detaillierte Einstiegszeitpunkte darin. Das ist eine gute Struktur.

4. Die Kraft von Unterstützung und Widerstand in höheren Zeitrahmen

Eines der wichtigsten Prinzipien beim Umgang mit Unterstützung und Widerstand ist:

"Je höher der Zeitrahmen, desto wichtiger das Level."

Wie wir in Zeitrahmen gesehen haben:

• Kerzen in langen Zeitrahmen wie Tages- oder 4-Stunden-Charts
• enthalten mehr Zeit und mehr Transaktionen komprimiert.

Daher:

• Ein Ort, der auf Tagesbasis mehrmals blockiert wurde
• Eine Unterstützung, die auf 4-Stunden-Basis lange gehalten hat

Ist wahrscheinlich ein Preis, den viel mehr Teilnehmer beobachtet haben als ein Level auf 5-Minuten- oder 15-Minuten-Ebene.

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In der Praxis schauen wir normalerweise in dieser Reihenfolge:

1. Im Tages-/4-Stunden-Chart:
   • Markieren Sie zuerst nur ein paar der auffälligsten großen Unterstützungs-/Widerstandszonen.
2. Im 1-Stunden-/15-Minuten-Chart:
   • Innerhalb der oberen Zonen,
   • Passen Sie fein an, wo tatsächlich Reaktionen auftreten und
   • wo Sie einsteigen/aussteigen.

Wenn Sie dies tun:

• Werden Sie nicht von unwichtigen kleinen Levels hin und her geworfen,
• Und können Details hinzufügen, während nur die wirklich wichtigen Bereiche übrig bleiben.

5. Was Unterstützung war, wird Widerstand, und umgekehrt

Es gibt ein Konzept, das bei Unterstützung und Widerstand oft erwähnt wird.

"Rollenwechsel (Role Reversal)" Ein Phänomen, bei dem Unterstützung zu Widerstand wird, wenn sie bricht, und Widerstand zu Unterstützung wird, wenn er durchbrochen wird.

Zum Beispiel:

• Ein Preis, der lange Zeit als Unterstützung fungierte, nachdem er stark gebrochen wurde,
• Wenn der Preis später wieder in die Nähe dieses Ortes steigt,
  • Wirkt dieser Ort diesmal als Widerstand.

Oder die umgekehrte Situation tritt auch häufig auf.

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Einer der Gründe, warum dieses Phänomen häufig auftritt, ist:

• Leute, die zuerst in diesem Bereich gekauft haben, geraten in die Verlustzone, wenn die Unterstützung bricht,
• Wenn der Preis später wieder steigt und in die Nähe dieses Ortes kommt,
  • Mit der Mentalität "Lass uns diesmal wenigstens beim Breakeven verkaufen und rausgehen",
  • Kann der Verkaufsdruck stärker werden.

Ebenso:

• Wenn ein Widerstand, der lange nicht durchbrochen werden konnte, stark durchbrochen wird,
• Und nachdem sich der Preis bis zu einem gewissen Grad darüber stabilisiert hat,
• Wenn eine Korrektur kommt und die Nähe dieses Widerstands testet,

Wird dieser Bereich oft zu einer neuen Unterstützung.

6. Häufige Fehler bei Unterstützung und Widerstand

Unterstützung und Widerstand scheinen einfach zu sein, aber es ist auch ein Bereich, in dem in der Praxis viele Missverständnisse auftreten.

6-1. "Ein Ort, der einmal reagiert hat = Eine ewige Eisenmauer"

• Nur weil ein Ort in der Vergangenheit gut gehalten hat, heißt das nicht, dass er diese Rolle ewig spielen wird.
• Wenn sich Marktstruktur, Teilnehmer und Makroumfeld ändern, ändert sich der Grad, in dem derselbe Preis als billig/teuer empfunden wird.

Unterstützung und Widerstand sind nur wahrscheinlich bedeutsame Orte, keine absoluten Mauern.

6-2. Besessenheit von einer einzelnen Linie

• Wie 23.500 vs 23.520, während man die Linie um ein paar Ticks / ein paar Dollar anpasst,
• Sind viele Leute übermäßig besessen davon, "ob die Linie gebrochen ist oder nicht".

Wie bereits erwähnt, ist es in der Praxis viel realistischer, es als Zone (Bereich) zu sehen.

6-3. Nur an Levels niedriger Zeitrahmen hängen

• Levels, die nur im 1-Minuten- oder 5-Minuten-Chart sichtbar sind, können schnell ignoriert oder gebrochen werden, wenn man die übergeordnete Struktur nicht kennt.
• Wichtig ist:
  • Innerhalb des Levels des höheren Zeitrahmens,
  • Wo sich das Level des niedrigeren Zeitrahmens befindet.

Wenn Sie einem niedrigeren Level, das im Widerspruch zum höheren Level steht, zu viel Bedeutung beimessen, werden Sie immer wieder Trades machen, die von Ihrem Plan abweichen.

7. Einfache Checkliste beim Zeichnen von Unterstützung und Widerstand

Wenn Sie Levels auf einem echten Chart markieren, hilft es, sich folgende Fragen zu stellen.

1. In welchem Zeitrahmen ist dieses Level auffällig?
   • Tages / 4-Stunden / 1-Stunden / 15-Minuten?
   • Je höher, desto wahrscheinlicher ist es ein wichtiges Level.
2. Was ist in diesem Bereich in der Vergangenheit passiert?
   • Starke Umkehr?
   • Lange verweilende Box?
   • Volumen-Spike?
3. Wie reagiert der Preis jetzt auf diesem Level?
   • Basierend auf Kerzen-Grundlagen, welche Kerzen erscheinen?
   • Basierend auf Volumen, nimmt das Volumen ab oder zu?
4. Wenn dieses Level bricht, wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit eines Rollenwechsels?
   • Ist es ein Ort, an dem Unterstützung brechen und zu Widerstand werden kann?
   • Ist es ein Ort, an dem Widerstand durchbrochen und zu Unterstützung werden kann?

Wenn Sie die Antworten auf diese Fragen organisieren, können Sie später in den Teilen Muster und Strategie viel klarer entwerfen, "welches Muster/welche Strategie auf Basis dieses Levels angewendet werden soll".

Was kommt als Nächstes

Unterstützung und Widerstand ist die Aufgabe, "Orte, an denen der Preis bedeutsam reagiert" auf dem Chart zu finden.

Im nächsten Artikel werden wir uns mit Swing und Korrektur (Correction) befassen und untersuchen:

• Welche Bewegung innerhalb eines Trends die Hauptwelle ist,
• Welche Bewegung die Korrekturwelle darin ist,
• Und wie diese Wellenstruktur mit Unterstützung und Widerstand verbunden ist.

Weiter zu Swing vs. Korrektur.