Risikomanagement: Ihr Trading so gestalten, dass das Konto zuerst geschützt wird

Ab hier gehen wir in den Abschnitt Risikomanagement über.

In Orientierung, Strategie und Muster haben wir darüber gesprochen:

welche Strategien zu verwenden sind,
welche Muster zu beachten sind,
und wie man über Trend- vs. Mean-Reversion-Umgebungen denkt.

Jetzt konzentrieren wir uns auf etwas, das über all dem steht:

die Regeln, die Ihr Konto am Leben erhalten.

Viele Trader verbringen die meiste Zeit damit zu fragen:

„Welche Strategie bringt das meiste Geld?“

In echten Märkten ist die Reihenfolge meist näher an:

1️⃣ Wie viel kann ich mir leisten zu verlieren?
2️⃣ Innerhalb dessen, welche Strategien möchte ich ausführen?

Dieser Artikel ist die Orientierung für alles unter
Risikomanagement.

1. Warum Risikomanagement vor Strategie kommt

Risikomanagement dient nicht nur dazu, sich „sicherer zu fühlen“.
Es ist eine Voraussetzung, wenn Sie Trading als Wahrscheinlichkeitsspiel betrachten.

Im Trading:

selbst mit einer hohen Gewinnrate,
werden Verluststrähnen früher oder später kommen,
wenn sich die Marktbedingungen ändern,
kann der Vorteil (Edge) Ihrer Strategie schwächer werden,
mit Hebelwirkung können selbst kleine Fehler
zu Schäden auf Kontoebene führen.

Deshalb denken professionelle Trader weniger darüber nach

„Wie viel kann diese Strategie verdienen?“

und mehr darüber

„Wenn diese Strategie falsch liegt,
kann mein Konto das überleben?“

Risikomanagement geht davon aus:

jede Strategie kann und wird schlechte Phasen durchlaufen,
Ihre Regeln müssen es Ihnen ermöglichen, im Spiel zu bleiben,
lange genug, damit Ihr Vorteil zum Tragen kommt.

2. Die sieben Säulen, die wir in dieser Serie behandeln werden

Unter Risikomanagement
teilen wir das Risikomanagement in sieben Teile auf.

Risiko-Ertrag & R-Multiples
→ Risiko-Ertrag
- für jeden Trade:
  - wie viel Sie riskieren (R),
  - und wie viel Sie anstreben zu verdienen (Ertrag),
- Leistungsmessung in R-Multiples.
Stop-Loss, Ausstiege und Take-Profit-Regeln
→ Stop-Loss
- wo Sie Ihren Stop platzieren,
- wie und wann Sie Teil- / Vollgewinne mitnehmen,
- im Voraus entscheiden, „wann man aussteigt“.
Positionsgröße (Position Sizing)
→ Positionsgröße
- wie viel von Ihrem Konto
  Sie bei einem Trade riskieren,
- Umwandlung in tatsächliche Größe
  (Kontrakte, Coin-Menge).
ATR-basierte Größenbestimmung
→ ATR-Sizing
- Verwendung von ATR,
  um unterschiedliche Volatilitätsniveaus zu berücksichtigen,
- Anpassung Ihrer Größe an den „Spielraum“ jedes Marktes.
Maximale Verlustregeln (1–2% Typ Regeln)
→ Maximaler Verlust
- „Bei welchem täglichen/wöchentlichen/monatlichen Verlust
  höre ich auf zu traden und trete zurück?“
- Anpassung der üblichen 1–2% Regeln
  an Ihr eigenes Konto.
Drawdown & Wiederherstellungsmathematik
→ Drawdown
- was Drawdown ist,
- wie viel Rendite Sie benötigen, um wieder auf Breakeven zu kommen.
Verlustpsychologie & mentales Risikomanagement
→ Verlustpsychologie
- häufige Muster während Verluststrähnen,
- Rache-Trades, übermäßige Hebelwirkung,
  und andere psychologische Fallen.

Zusammen bilden diese sieben Säulen
einen „Überleben-zuerst-Trading-Bauplan“ für Ihr Konto.

3. Fragen, die Sie sich bei der Gestaltung von Risikoregeln stellen sollten

Bevor Sie tiefer in die Unterartikel einsteigen,
hilft es, sich zu fragen:

„Wie viel % meines Kontos
bin ich wirklich bereit, bei einem Trade zu riskieren?“
„Wie viel kann ich an einem Tag/einer Woche/einem Monat verlieren,
bevor ich mich zwinge, mit dem Trading aufzuhören und neu zu bewerten?“
„Ist mein aktuelles Hebelniveau realistisch
für meine Kontogröße und Erfahrung?“
„Wenn ich fünf, sieben, zehn Trades hintereinander verliere,
kann mein Konto das überleben?“
„Unterscheide ich zwischen
Verlusten, die meinen Regeln folgen,
und Verlusten, die durch deren Bruch verursacht wurden?“

Die Artikel unter Risikomanagement
werden Ihre Antworten schrittweise
in konkrete Zahlen und Regeln verwandeln.

4. Ein sehr einfaches Beispiel: Denken in 1R

Eine der nützlichsten Ideen im Risikomanagement ist „1R“
(detailliert behandelt in Risiko-Ertrag).

Zum Beispiel:

Ihr Konto beträgt 10.000 USD,
Sie entscheiden sich, 1% pro Trade zu riskieren,
also ist 100 USD Ihr maximaler Verlust für eine Position.

Hier ist 1R = 100 USD.

Wenn:

der Abstand zwischen Ihrem Einstieg und Ihrem Stop
50 USD pro Coin beträgt,

bestimmen Sie Ihre Positionsgröße so, dass
wenn der Stop getroffen wird,
Sie genau 100 USD (−1R) verlieren.

Dann:

wenn Sie 200 USD verdienen → +2R,
wenn Sie 300 USD verdienen → +3R, und so weiter.

Dies ermöglicht es Ihnen, Strategien in R-Multiples zu bewerten:

Strategie A: durchschnittlich +0,5R pro Trade
Strategie B: durchschnittlich +1,2R pro Trade

Egal wie sich Ihre Kontogröße ändert,
Sie können die Qualität von Systemen in einer gemeinsamen Einheit vergleichen.

5. Häufige Fehler im Risikomanagement

5-1. Nur auf die Gewinnrate konzentrieren, R/R ignorieren

Es ist leicht, sich von Dingen anziehen zu lassen wie:

„Dieses System hat eine Gewinnrate von 80%.“

Aber wenn ein Verlust
vier oder fünf Gewinner auslöscht,
ist das Konto immer noch in Gefahr.

Risikomanagement handelt von:

Gewinnrate,
und Risiko-Ertrag,
und Positionsgröße,
und maximalen Verlustregeln

alles kombiniert, nicht als isolierte Metriken.

5-2. Hebel und Einsatzgröße zu aggressiv erhöhen

wenn es gut läuft

Wenn die Ergebnisse gut sind,
ist es natürlich zu denken:

„Das ist meine Chance. Ich sollte mehr Druck machen.“

Genau dann wird es leicht,
Ihre eigenen Regeln zu brechen von:

und Risiken einzugehen, die Sie nicht geplant haben.

Der Kernzweck des Risikomanagements ist näher an:

„Nicht diese einzelne heiße Phase zu maximieren,
sondern eine Struktur aufzubauen, die
sowohl guten als auch schlechten Phasen standhalten kann.“

5-3. Ändern Ihrer Regeln nach ein paar Verlusten

Stops erweitern nach zwei oder drei Verlusten,
plötzlich die Größe erhöhen, um „es in einem Trade zurückzuholen“,

ist im Wesentlichen wie das Zurücksetzen
Ihres gesamten Risikoplans aus Frust (Tilt).

So weit wie möglich:

entwerfen Sie Ihre Regeln, wenn Sie ruhig sind,
und passen Sie sie langsam im Laufe der Zeit an,
basierend auf ordentlicher Überprüfung, nicht Emotionen.

6. Wie man diese Serie liest

Risikomanagement ist nichts,
was man „einmal auswendig lernt und abschließt“.

Es ist etwas, zu dem Sie
immer wieder zurückkehren werden, während Sie Erfahrung sammeln.

Eine empfohlene Reihenfolge:

Beginnen Sie mit Risiko-Ertrag
→ verstehen Sie R und die Risiko-Ertrag-Struktur.
Dann Stop-Loss
und Positionsgröße
→ entwerfen Sie jeden einzelnen Trade.
Dann ATR-Sizing
→ lernen Sie, Volatilitätsunterschiede
zwischen Märkten zu berücksichtigen.
Dann Maximaler Verlust
und Drawdown
→ setzen Sie Grenzen auf Kontoebene
für maximalen Verlust und Drawdown.
Schließlich Verlustpsychologie
→ bauen Sie einen mentalen Rahmen auf,
um während Verlustphasen diszipliniert zu bleiben.

Kurz gesagt, Risikomanagement ist:

nicht „Wie schnell kann ich reich werden?“
sondern „Wie lange kann ich im Spiel bleiben?“

Wenn Sie kombinieren:

die Strategiearbeit in Strategie
mit
den Regeln auf Kontoebene in Risikomanagement,

wird Ihr System weniger davon handeln,
„perfekte Einstiege“ zu finden,
und mehr davon, eine Struktur aufzubauen, die überleben kann,
sowohl Rallyes als auch Drawdowns.

Allein diese Verschiebung
bringt Sie viel näher daran,
wie ein professioneller Trader zu denken.