Maximale Verlustregeln: Mit der 1–2%-Regel das Konto schützen

In risk-reward,
position-sizing und
atr-sizing haben wir:

1R (max. Verlust pro Trade) definiert und
gelernt, wie man die Positionsgröße so berechnet,
dass ein ausgestoppter Trade ungefähr 1R verliert.

In diesem Beitrag gehen wir eine Ebene höher:

„Wie viel bin ich bereit,
an einem Tag, in einer Woche oder in einem Monat zu verlieren?“

Hier kommen Maximalverlust-Regeln (Max Loss Rules) ins Spiel.

1. Warum überhaupt maximale Verlustregeln?

Selbst Trader mit gutem Risikomanagement können:

in Verlustserien geraten oder
Tage haben, an denen Emotionen dominieren.

An solchen Tagen brechen oft
die üblichen Regeln zusammen.

Typischer Ablauf:

normalerweise riskiert man 1R = 1 % pro Trade,
nach drei Verlusten in Folge:
- werden Stopps aufgeweicht,
- Positionsgrößen erhöht,
- zusätzliche Trades geöffnet,
  um „alles zurückzuholen“.

Was hier fehlt, ist:

ein Sicherheitsrahmen oberhalb des einzelnen Trades
– auf Kontoebene.

Also nicht nur:

„Wie viel darf ich in diesem Trade verlieren?“
sondern auch:
„Wie viel darf ich heute / diese Woche / diesen Monat verlieren,
bevor ich stoppe oder zurückfahre?“

Genau das leisten Max Loss Rules.

2. Kurz wiederholt: 1R (Risiko pro Trade)

Aus risk-reward:

Konto: 10.000 USD
Risiko pro Trade: 1 %

Dann gilt:

1R = 100 USD

Und wie in position-sizing beschrieben:

mit dem Abstand zwischen Entry und Stopp, oder
mit ATR-basierten Abständen aus atr-sizing

berechnen wir die Positionsgröße so, dass:

Verlust beim Stopp ≈ 1R.

Das ist die Trade-Ebene.
Nun gehen wir auf die Tages-/Wochensicht.

3. Risiko pro Trade vs. max. Verlust pro Tag/Woche

Ein häufig genutzter Rahmen sieht so aus:

Risiko pro Trade: 0,5–2 % des Kontos (1R)
- Einsteiger: 0,5–1 %
- Erfahrener: 1–2 %
  (darüber hinaus wird es sehr aggressiv)
Maximaler Tagesverlust: 2–4 % des Kontos
- Beispiel: bei 1R = 1 %
  entspricht das 2–3R (2–3 %).
Maximaler Wochenverlust: 4–8 % des Kontos
- Beispiel: bei 1R = 1 %
  entspricht das 4–6R.

Diese Werte sind nur Beispiele.
Sie hängen von Risikotoleranz, Strategie und Kapital ab.

Wichtig ist die Idee:

Erreicht der kumulierte Verlust eine bestimmte R-Zahl,
wird das Trading gestoppt oder das Risiko reduziert.

4. Beispiel: 1–2%-Regel für ein 10.000-USD-Konto

Nehmen wir ein klares Regelset an:

Konto: 10.000 USD
Risiko pro Trade: 1 % (= 1R = 100 USD)
Maximaler Tagesverlust: 3R (= 3 % = 300 USD)
Maximaler Wochenverlust: 6R (= 6 % = 600 USD)

4-1. Tagesregel

Wenn der realisierte Tagesverlust −3R (= −300 USD) erreicht:
- kein weiterer Trade an diesem Tag,
- Charts nur noch zur Analyse,
- Live-Trading erst am nächsten Tag wieder.

4-2. Wochenregel

Wenn der kumulierte Verlust von Montag bis Freitag
−6R (= −600 USD) erreicht:
- für den Rest der Woche Pause, oder
- Umstieg in einen „Reduced-Risk-Modus“
  wie in drawdown
  (z. B. 1R von 1 % auf 0,5 % senken).

Mit diesem Rahmen:

sind auch an schlechten Tagen
und während Verlustserien

große Kontoschäden in kurzer Zeit deutlich schwerer möglich.

5. Wovor ein tägliches Max-Loss-Limit in der Praxis schützt

Ein paar typische Situationen,
in denen Tageslimits als Schutznetz wirken:

Rache-Trading (Revenge Trading)
- ein Verlust → Frust →
  impulsive Einstiege mit schlechter Qualität →
  Tagesverlust von 5–10 %.
Falsche Markteinschätzung an diesem Tag
- die Strategie passt einfach nicht
  zum aktuellen Umfeld,
- statt dies zu akzeptieren,
  wiederholen Sie denselben Ansatz immer wieder.
An solchen Tagen ist
eine Max-Loss-Regel ein Not-Aus-Schalter.
Müdigkeit und Konzentrationsmangel
- wenig Schlaf,
- Doppelbelastung durch Job,
- familiärer oder anderer Stress.

Das Problem ist hier nicht der Markt, sondern:

„Der Trader ist heute nicht im Normalzustand,
Fehlerwahrscheinlichkeit ist erhöht.“

Max-Loss-Regeln sind dann die letzte Barriere
gegen Overtrading in diesem Zustand.

6. Häufige Fehler bei Maximalverlust-Regeln

6-1. Regeln definieren, aber nicht einhalten

Der Klassiker:

im Journal steht:
„Bei −3R pro Tag ist Schluss“,
in der Realität:
bei −3R denkt man:
- „Nur noch dieser eine Trade,“
- „Diese Chance ist zu gut,“
- „Ich höre danach auf.“

Damit haben Sie faktisch keine Regel.
Schlimmer noch:
die Illusion von „Regeln“ kann dazu führen,
dass Sie sich sicherer fühlen, als Sie sind.

Eine Max-Loss-Regel hat nur dann Wert,
wenn sie ein harter Stopp ist:
Wird sie erreicht, ist Schluss.

6-2. Maximalverlust zu hoch im Verhältnis zur Kontogröße

Beispiel:

Konto 10.000 USD,
2 % Risiko pro Trade,
max. Tagesverlust = 10 % (= −1.000 USD).

Ein paar Fehlentscheidungen
können in kürzester Zeit
zu massiven Kontoschäden führen.

Wenn es um langfristiges Überleben geht,
ist es sinnvoller:

den max. Tagesverlust zunächst
bei 2–3R anzusiedeln.

6-3. Strategieeigenschaften (Trefferquote, R/R) ignorieren

Strategien mit hoher Trefferquote
vs. niedriger Trefferquote, aber hohem R/R
haben unterschiedliche typische Verlustserien.

Beispiel:

bei ca. 35 % Trefferquote und R/R = 1:3
sind 5–6 Verluste in Folge normal.

Hat diese Strategie:

Max-Loss pro Tag = 2R,

kann sie zu oft gestoppt werden,
obwohl sie statistisch korrekt arbeitet.

Max-Loss-Regeln sollten daher:

grob auf Trefferquote, R/R und typische Serienlänge
der eigenen Strategie abgestimmt sein.

7. Checkliste für Ihre eigenen Max-Loss-Regeln

Einige Fragen,
die bei der Gestaltung passender Regeln helfen:

„Wie hoch ist mein aktuelles 1R
in Prozent und in Kontowährung?“
(risk-reward)
„Wie sehen die Basiswerte meiner Strategie aus?“
- angenäherte Trefferquote,
- durchschnittliches R/R,
- typische Länge einer Verlustserie.
„Wieviele Verlusttrades pro Tag
verkrafte ich emotional,
bevor ich in den Tilt rutsche?“
„Bei welchem Tages-Max-Loss in R
bleibe ich noch klar im Kopf
und das Konto ist nicht massiv beschädigt?“
„Habe ich Wochen-/Monats-Max-Loss-Regeln,
nach denen ich bei Überschreitung
eine Pause einlege, das Risiko reduziere
oder die Strategie formell überprüfe?“

Kurz gesagt, Maximalverlust-Regeln sind:

Risikomanagement auf Kontoebene,
eine Stufe über dem einzelnen Trade.

Wenn Sie:

Ihren R-Rahmen mit
risk-reward definieren,
die Positionsgröße mit
position-sizing
und atr-sizing steuern,
und die Max-Loss-Regeln aus diesem Beitrag ergänzen,

erhöhen Sie Ihre Chancen deutlich,
auch unvermeidbare Verlustserien
als Trader zu überstehen.