Volumen: Die Energie hinter der Preisbewegung

Bisher haben wir:

• Die Sprache der Kerzen in Kerzen Grundlagen gelernt
• und die Zeitachse (Timeframe) in Timeframes geordnet.

Aber wenn man Charts lange betrachtet, entsteht natürlich diese Sorge:

"Woher weiß ich, ob dieser Anstieg/Abfall eine bedeutungsvolle Bewegung ist,
ein Bereich, in dem nur wenige kaufen und verkaufen,
oder ein Bereich, in dem viele Teilnehmer ihre Kraft hineingesteckt haben?"

Was wir hier brauchen, ist das Volumen (Handelsvolumen).

In diesem Artikel fassen wir der Reihe nach zusammen:

• Was der Volumenbalken bedeutet
• Wie sich das Volumen in Trend- und Korrekturphasen unterscheidet
• Wie man Volumen-Spikes (plötzliche Anstiege) interpretiert
• Die grundlegende Perspektive, Volumen zusammen mit Timeframes zu lesen
• Häufige Missverständnisse von Anfängern über Volumen

1. Was der Volumenbalken bedeutet

Volumen zeigt buchstäblich in Zahlen:

"Wie viel wurde in diesem Bereich gehandelt"

In den meisten Charts wird es:

• in einem separaten Panel unten
• als Balken (Bar)
• im gleichen Timeframe wie jede Kerze

angezeigt.

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Die grundlegende Entsprechung ist sehr einfach.

• Eine 1-Stunden-Kerze → Ein Balken für das Gesamtvolumen, das in dieser 1 Stunde stattfand
• Eine 1-Tages-Kerze → Ein Balken für das Gesamtvolumen, das an diesem Tag stattfand

Die Höhe des Volumenbalkens zeigt:

• In diesem Bereich,
• wie viele Mengen tatsächlich ausgeführt wurden,
• und wie hoch/niedrig das Niveau relativ gesehen ist.

Wenn sich der Preis stark bewegt hat, aber fast kein Volumen da ist,
könnte es ein "Preis sein, der durch wenige Trades bewegt wurde".
Umgekehrt ist ein Preis, der sich mit einem großen Volumenanstieg bewegt hat,
höchstwahrscheinlich eine "Richtung, an der mehr Teilnehmer beteiligt waren".

2. Volumen in Trend- und Korrekturphasen

Das erste Gefühl, das man beim Betrachten des Volumens lernen sollte, ist:

"Wie unterscheidet sich das Volumenmuster
in der Trend-Phase und
in der Correction (Korrektur)-Phase?"

Sehr vereinfacht ist es oft so:

• Gesunder Aufwärtstrend:
  • Volumenanstieg in der Aufwärtswelle
  • Volumenrückgang in der Korrektur (Rücksetzer)-Phase
• Gesunder Abwärtstrend:
  • Volumenanstieg in der Abwärtswelle
  • Volumenrückgang in der Erholungs (Korrektur)-Phase

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Wie im linken Bild:

• Wenn das Volumen in den Aufwärtswellen A und C relativ groß ist
• und das Volumen in der Korrekturwelle B abnimmt,

wird dieser Anstieg oft als "noch lebendiger Trend" gesehen.

Umgekehrt, wie rechts:

• Wenn das Volumen in der Aufwärtswelle allmählich abnimmt
• und das Volumen in der Korrektur oder Gegenrichtung zunimmt,

kann dies manchmal ein "Signal für Trendabschwächung oder Trendwende" sein.

Natürlich ist es gefährlich, eine Trendwende nur anhand des Volumenmusters festzustellen.
Aber es ist sehr effektiv als grundlegendes Kriterium, um zu lesen, "in welchem Bereich sich die Kraft konzentriert hat".

3. Volumen-Spike: Bereich der Kraft vs. Letztes Feuerwerk

Wenn man Charts betrachtet,
sieht man oft Fälle, in denen ein ungewöhnlich hoher Volumenbalken im Vergleich zum Durchschnitt hervorsticht.
Dies nennt man oft Volumen-Spike (Volume Spike).

Dieser Spike wird je nach Situation meist auf zwei Arten interpretiert.

1. Beginn oder Verstärkung eines Trends
2. Letztes Feuerwerk (Climax), das nahe dem Ende eines Trends auftritt

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3-1. Spike, der eher für Trendbeginn oder -verstärkung steht

Zum Beispiel:

• Wenn ein langer Box- (Seitwärts-) Bereich stark nach oben durchbrochen wird
• Wenn ein Ort, der lange ruhig war, durchbrochen wird
  mit einer großen Kerze und einem Volumen, das größer als üblich explodiert

Langfristig gesehen ist dieser Spike:

• Höchstwahrscheinlich war dieser Bereich ein wichtiger "Moment der Entscheidung".
• Es kann eine Spur sein, dass viele Teilnehmer in diesem Preisbereich
  "das Verkaufen aufgegeben haben, neu eingestiegen sind oder ihre Positionen gedreht haben".

3-2. Climax-artiger Spike nahe dem Trendende

Umgekehrt:

• Nach einem bereits langen Anstieg
• Nahe dem Hoch
  • mit einem sehr langen oberen Docht
  • oder zusammen mit einem extrem großen Körper
  • wenn das Volumen extrem explodiert

Dieser Bereich kann manchmal sein:

• "Der Bereich, in dem Käufer, die spät eingestiegen sind, als letzte Welle hineingespült werden"
• oder der Bereich, in dem bestehende Positionen auf einmal liquidiert werden

Wenn an so einem Ort wieder Kerzen in die Gegenrichtung mit sinkendem Volumen folgen,
zieht man die Möglichkeit in Betracht, dass der Trend schwächer geworden ist oder vorerst eine große Korrektur ansteht.

Wenn man es zusammen mit
Dochtlänge und Körpergröße, die in Kerzen Grundlagen behandelt wurden, betrachtet, kann man es viel umfassender interpretieren.

4. Timeframe und Volumen: Gleiche Regeln, andere Skala

Wie in Timeframes gesehen,
so wie sich das Aussehen der Kerze je nach Timeframe ändert,
wird auch das Volumen je nach Timeframe zu einem völlig anderen Bild.

• Volumen-Spike im 5-Minuten-Chart:
  • Kann für kurzfristige Trader eine bedeutungsvolle Gelegenheit sein,
  • aber auf Tagesbasis vielleicht nur ein Teil einer kleinen Welle.
• Volumen-Spike im Tageschart:
  • Kann ein Bereich sein, in dem sich das Interesse des gesamten Marktes auf einmal konzentriert hat,
  • und aus Swing-/Mittel- bis Langfrist-Sicht ein wichtiger Wendepunkt sein.

In der Praxis nutzt man es meist so:

• Übergeordneter Timeframe (4h, 1D):
  • Prüfen, "wo sich das Volumen konzentriert hat" in der großen Struktur
  • Wird genutzt, um Stellen zu finden, die zu wichtigen Verzweigungspunkten wurden
• Haupt-/Untergeordneter Timeframe (1h, 15m usw.):
  • Innerhalb des oben festgelegten Bereichs
    genutzt, um das "tatsächliche Ein-/Ausstiegs-Timing" zu erfassen

Selbst derselbe Volumen-Spike
hat ein unterschiedliches Bedeutungsgewicht, je nachdem, ob er in 1 Minute oder 1 Tag sichtbar ist.
Man muss immer mitdenken: "Basierend auf welchem Timeframe ist dieser Spike wichtig?".

5. Wie man Volumen zusammen mit Orderbook & Tape sieht

Wie in Orderbook & Tape Grundlagen behandelt,
zeigen Orderbook und Tape den "mikroskopischen Fluss von Orders und Ausführungen".

Im Vergleich dazu:

• Ist Volumen die Information, die all diese mikroskopischen Bewegungen
  in "einer Zahl und einem Balken" zusammenfasst.
• Daher:
  • Detail: Orderbook & Tape
  • Zusammengefasste Größe: Volumen

So kann man es leicht verstehen.

In der Praxis kann man es zum Beispiel so sehen:

1. In der Nähe von wichtigem Support/Resistance
2. Im Tape (Ausführungsfenster) setzt sich starke kontinuierliche Ausführung in eine Richtung fort
3. Und wenn dieser Bereich geschlossen wird
   • schließt der Volumenbalken deutlich höher als üblich

Dieser Bereich:

• Ist nicht nur ein einfacher Spike,
• sondern kann als
  "Ort, an dem Marktteilnehmer große Kraft aufgewendet haben und vorbeigezogen sind"
• aufgezeichnet werden.

Diese Gewohnheit, den Fluss von Orderbook & Tape
und das Ergebnis des Volumenbalkens zusammen zu sehen,
wird eine große Grundlage sein, wenn wir später zu den Teilen Muster und Strategie übergehen.

6. Häufige Missverständnisse von Anfängern über Volumen

Volumen ist ein wichtiges Werkzeug,
aber es gibt Punkte, an denen man leicht in Missverständnisse gerät.

6-1. Ist viel Volumen immer ein gutes Signal?

• Viel Volumen bedeutet nur, dass "viel gehandelt wurde".
• Ob diese Richtung:
  • Kraft ist, die den Trend weiter vorantreibt,
  • Liquidation ist, die bestehende Positionen aufräumt,
  • oder ein Ende nach heftigem Zusammenstoß beider Richtungen ist,

kann man nur beurteilen, wenn man es zusammen mit Kerzenstruktur, Position und Timeframe betrachtet.

6-2. Ist wenig Volumen immer ein bedeutungsloser Bereich?

• Sinkendes Volumen in einer ruhigen Korrekturphase
  ist oft eher ein Merkmal eines gesunden Trends.
• Um zwischen "ruhigem Ausruh-Bereich" und
  "Bereich, in dem das Interesse völlig verschwunden ist" zu unterscheiden,
  muss man die Preisstruktur davor und danach mit betrachten.

6-3. Trading-Entscheidungen nur anhand der Balken unter dem Chart treffen

• Volumenmuster sind bis zu einem gewissen Grad Hilfsinformationen.
• Form, Position, Sequenz der Kerzen, die in Kerzen Grundlagen behandelt wurden, und
• Struktur der über-/untergeordneten Timeframes, die in Timeframes behandelt wurde,

entfalten ihre wahre Kraft, wenn man sie zusammen liest.

7. Grundlegende Fragen beim Prüfen des Volumens

Wenn man das Volumen im Chart betrachtet,
hilft es, immer folgende Fragen im Hinterkopf zu behalten.

1. Wie hoch ist das durchschnittliche Volumen im jüngsten Bereich?
   • Wie viel höher/niedriger ist der aktuelle Balken im Vergleich zum Durchschnitt?
2. Wo tritt mehr Volumen auf, in der Trendwelle oder der Korrekturwelle?
3. Wie reagiert das Volumen in der Nähe von scheinbar wichtigen Support/Resistance-Bereichen?
   • Explodiert es beim Durchbruch?
   • Explodiert es beim Abprallen und Umkehren?
4. Basierend auf welchem Timeframe ist dieser Spike wichtig?
   • Ist es ein vorübergehendes Ereignis, das nur auf 5-Minuten-Basis sichtbar ist,
   • oder ein Wendepunkt, der auch auf 4h, 1D auffällt?

Wenn Sie die Antworten auf diese Fragen
zusammen mit den Inhalten von Kerzen Grundlagen und Timeframes
ordnen,
werden Sie die drei Achsen "Preis + Zeit + Volumen"
zunehmend dreidimensionaler verstehen können.

Nächstes Thema

Jetzt haben wir:

• Kerzenstruktur
• Timeframes
• Volumen

die grundlegenden Sprachen des Charts einmal durchgegangen.

Im nächsten Artikel werden wir Support & Resistance behandeln und dabei:

• Warum der Preis in bestimmten Bereichen wiederholt reagiert
• Horizontale Linie, Zone, psychologisches Preisniveau
• Kombination von Leveln des höheren Timeframes und Signalen des niedrigeren Timeframes

weiter betrachten.

Weiter geht es mit Support & Resistance Grundlagen.