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Walhandel

CCI-Indikator: Entfernung vom Durchschnitt messen

In diesem Artikel geht es um einen einzelnen Indikator:
den Commodity Channel Index (CCI).

Im Vergleich zu RSI und
Stoch,

  • die Neigung der jüngsten Kursbewegungen auf einer begrenzten Skala abbilden,
  • misst CCI direkter, wie weit sich der Preis vom Durchschnitt entfernt hat.

Unser Blickwinkel:

Weniger „CCI über +100 = automatisch überkauft“ und mehr
„Ist diese CCI-Abweichung im aktuellen Trendkontext
eine gesunde Expansion oder eine späte Übertreibung?“

Die folgende Grafik vergleicht:

  • links: CCI in einem starken Aufwärtstrend,
    meist oberhalb der Nulllinie, mit wiederholten Ausschlägen über +100,
  • rechts: CCI in einer Range,
    der um die Nulllinie herum zwischen etwa ±100 pendelt.

Verstehen Sie diese Unterschiede, können Sie besser einordnen, wann:

  • derselbe CCI-Wert von +150
    • eine kräftige Bewegung im gesunden Trend signalisiert oder
    • eine mögliche Top-Übertreibung, und
  • derselbe Wert von −150
    • weiteren Abwärtsspielraum in einem jungen Trend oder
    • eine kapitulationsartige Übertreibung am Range-Boden andeutet.

1. Was ist CCI? – Maß für die Abweichung vom Durchschnitt

Konzeptionell nutzt CCI:

  • einen typischen Preis
    (meist (Hoch + Tief + Schluss) / 3),
  • einen gleitenden Durchschnitt dieses typischen Preises,
  • und eine mittlere Abweichung,

um zu beantworten:

„Um wie viele ‘Einheiten’ handelt der Preis aktuell
über oder unter seinem jüngsten Durchschnitt?“

Anders als RSI:

  • ist die CCI-Skala nicht auf 0–100 begrenzt,
  • sie kann theoretisch bis ±unendlich reichen.

In der Praxis konzentriert man sich meist auf:

  • die Nulllinie,
  • +100 und −100,
  • und teilweise auf ±200

als Referenzlevel.

Wichtig:
CCI zeigt, wie weit der Preis vom jüngsten Durchschnitt entfernt ist.
In starken Trends kann der Indikator daher lange positiv oder negativ bleiben.

2. Entscheidende Level: Nulllinie, +100, −100

Die am häufigsten genutzten CCI-Referenzlevel:

  1. Nulllinie

    • Preis liegt nahe am jüngsten Durchschnitt.
    • CCI über null → Preis handelt über dem Durchschnitt (relative Stärke).
    • CCI unter null → Preis handelt unter dem Durchschnitt (relative Schwäche).

  2. +100-Level

    • Preis ist deutlich über den Durchschnitt hinausgelaufen.
    • Früh im Trend:
      • kann eine dynamische Impulsbewegung anzeigen.
    • Spät im Move oder nahe Widerstand:
      • eher eine Zone möglicher Übertreibung/Exhaustion.

  3. −100-Level

    • Preis liegt deutlich unter dem Durchschnitt.
    • Früh im Abwärtstrend:
      • Hinweis auf starken Verkaufsdruck.
    • Nach langen Abwärtsphasen:
      • oft Zeichen einer kapitulationsartigen Übertreibung.

Kurzfassung:
Nulllinie → Richtungs-Bias (über/unter Durchschnitt)
±100 → Stärke der Abweichung und mögliche Übertreibung.

3. CCI im Trend: starke Phasen vs. Exhaustion

Eine Stärke des CCI liegt darin,
zwischen wirklich kraftvollen Trendphasen
und nachlassender Dynamik zu unterscheiden.

Die Grafik unten zeigt:

  • oben: CCI im Aufwärtstrend über der Nulllinie mit wiederholten Ausschlägen über +100,
  • unten: Preis macht neue Hochs, während CCI-Peaks fallen
    (bärische Divergenz) in der Spätphase des Trends    .

3-1. Impulsphasen im starken Trend

Im Aufwärtstrend sieht man häufig:

  • kräftige Kursanstiege,
  • CCI-Anstiege über +100 oder sogar +200,
  • und lange Phasen, in denen CCI oberhalb der Nulllinie bleibt.

Solche Phasen stehen meist für:

  • „die wirklich kraftvolle Phase des Trends“ und,
  • wenn Trendindikatoren
    wie MAs oder ADX den Aufwärtstrend bestätigen,

ist das eher eine Zone, in der Sie Shorts vermeiden
und Dip-Käufe in Trendrichtung planen,
als eine, in der Sie blind gegen den Trend handeln.

3-2. Späte Übertreibung und bärische Divergenz

In der Spätphase eines Trends sieht man oft:

  • der Preis markiert leicht höhere Hochs,
  • die CCI-Peaks fallen jedoch ab.

Das bedeutet:

  • „der Preis liegt zwar noch über dem Durchschnitt,
    schafft es aber nicht mehr so weit vom Mittel wegzukommen“,
  • also: Trendkraft lässt nach.

Eine bärische CCI-Divergenz sollte hier eher als:

  • Signal zum Reduzieren von Chasing, Teilgewinnmitnahme und Stop-Anpassung,

denn als Garantie für das exakte Hoch verstanden werden.

4. CCI in Ranges und Mean-Reversion-Ansätzen

CCI lässt sich auch in Seitwärtsphasen einsetzen,
spielt dort aber eine andere Rolle als RSI oder Stoch.

  • RSI / Stoch:
    • betonen die relative Position in einer begrenzten Bandbreite (0–100).
  • CCI:
    • betont die Entfernung vom Durchschnitt.

In Ranges gilt:

  • Range-Dach + CCI über +100
    → Preis ist weit über seinem Durchschnitt am Widerstand
    → möglicher Short-/Mean-Reversion-Kandidat.
  • Range-Boden + CCI unter −100
    → Preis ist weit unter dem Durchschnitt an der Unterstützung
    → möglicher Long-/Bounce-Kandidat.

Allerdings:

  • wenn eine Range kurz vor dem Ausbruch in einen Trend steht,
  • kann CCI eine Weile in der Nähe von ±100 bleiben,
  • daher sollte man ihn mit
    Support & Resistance
    und Volume kombinieren.

5. CCI in Kombination mit anderen Indikatoren

Am besten funktioniert CCI als Teil eines Werkzeugstapels,
in dem jedes Tool einen klaren Zweck hat.

  1. Trendrichtungsfilter

    • Mit Trendindikatoren
      zunächst Aufwärtstrend / Abwärtstrend / Range bestimmen.
    • Im Aufwärtstrend z.B. nur Long-Setups priorisieren,
      wenn CCI über null liegt.
    • Im Abwärtstrend Shorts priorisieren,
      wenn CCI unter null bleibt.

  2. Kombination mit RSI und Stoch

    • RSI:
      stark bei Momentum und Divergenzen.
    • Stoch:
      stark bei Timing an Range-Grenzen.
    • CCI:

      ergänzt dies um die Frage,
      wie weit sich der Preis vom Durchschnitt entfernt hat.

  3. Risikomanagement und Positionssteuerung

    • Erreicht CCI sehr extreme Werte (z.B. ±200),
    • bietet es sich eher an, über
      Teilgewinnmitnahmen, Stop-Nachziehen oder Risikoabbau nachzudenken,
    • statt neue Positionen aufzubauen.
    • Positionsgröße und Hebel sollten stets
      zu Ihrem Plan für das
      Risikomanagement passen.

6. Checkliste vor einem CCI-basierten Trade

Wenn ein CCI-Signal ins Auge springt, lohnt es sich, kurz zu prüfen:

  1. Befinden wir uns im Trend oder in einer Range?
    (Im Trend CCI eher als Richtungsfilter + Warnsignal,
    in der Range eher für Mean-Reversion-Setups nutzen.)

  2. Wie lange hält sich CCI bereits über oder unter null?
    (Lange Phasen über null weisen oft auf einen stabilen Aufwärtstrend hin.)

  3. Liegt CCI näher bei +100 oder bei −100?
    (Normale Schwankung oder potenziell überdehnte Bewegung?)

  4. Wo steht der Preis in der Struktur?
    (Nahe wichtiger Levels aus
    Support & Resistance?
    In welcher Swing-Phase laut
    Swing vs Korrektur?)

  5. Passen Stop, Ziel und Positionsgröße
    in meinen Plan zum Risikomanagement?

Halten Sie beim Arbeiten mit Oszillatoren generell die Perspektive:

Nicht die exakte Zahl ist entscheidend,
sondern was sie im Kontext von Trend, Level, Struktur und Risiko bedeutet.

CCI liefert in diesem Bild einfach die zusätzliche Achse
„Entfernung vom Durchschnitt“.

CCI-Indikator: Wie weit ist der Preis vom Durchschnitt entfernt? | Becoming Crypto Whale