Fibonacci: Retracements und Extensions zur Strukturierung von Kurszonen

In diesem Artikel geht es um Fibonacci-Retracements und
Fibonacci-Extensions.

Die wichtige Perspektive:

Statt „der Markt muss bei 0,618 drehen“
fragen wir: „Wie strukturiere ich diesen Swing,
und welche Bereiche sind realistische Kandidaten-Zonen?“

Fibonacci ist ein Werkzeug zur Zonierung und Strukturierung,
nicht zur Wahrsagerei.

Die folgende Grafik zeigt:

• links: einen Aufwärtsswing mit eingezeichneten Retracement-Leveln,
• rechts: denselben Swing, genutzt zur Projektion von Extension-Leveln
  und zur Aufteilung in 1., 2. und 3. Kursziel-Zone.

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Wir betrachten:

• Retracements – „Wie weit darf eine Korrektur gehen, ohne den Swing zu zerstören?“
• Extensions – „Wo macht es Sinn, bei einer Trendfortsetzung Gewinne mitzunehmen?“

1. Fibonacci-Retracements: Linien, die den Swing in Zonen teilen

Ein Fibonacci-Retracement:

• nimmt einen Swing (Tief ↔ Hoch) und
• zeigt, wie weit der Rücklauf in Prozent gegangen ist.

Typische Level sind:

• 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %.

In der Praxis ist nicht die Frage:

• „Welche Prozentzahl ist die magische?“

sondern:

• auf welchen Swing Sie das Tool anwenden, und
• ob ein bestimmtes Level mit
  • Unterstützung/Widerstand aus Unterstützung und Widerstand,
  • Trendwerkzeugen aus Trendindikatoren,
  • Mustern aus Candlestick-Muster

zusammentrifft.
Confluence ist wichtiger als jede einzelne Zahl.

2. Wo und wie zeichnen? – Den Referenz-Swing wählen

2-1. Grundregel: Nur auf „auffällige Swings“ zeichnen

Ein häufiger Fehler:

• Fibonacci auf jede kleinste Bewegung zu legen.

Das führt schnell dazu, dass:

• zu viele Level die Grafik überladen und
  die Interpretation erschweren.

Besser:

• nutzen Sie Swing vs. Korrektur und
• zeichnen Sie Fibonacci nur auf klar erkennbaren Swings
  (markantes Tief zu markantem Hoch oder umgekehrt).

2-2. Richtung im Auf- und Abwärtstrend

• Aufwärtsswing:
  → vom Swing-Tief zum Swing-Hoch zeichnen
  (Retracement-Level laufen von unten nach oben).

• Abwärtsswing:
  → vom Swing-Hoch zum Swing-Tief zeichnen
  (Retracement-Level laufen von oben nach unten).

Entscheidend ist die Frage:

„Wenn der Kurs über diese Swing-Grenzen hinausgeht,
akzeptiere ich dann, dass sich die Struktur geändert hat?“

Wenn nicht, ist der Swing vermutlich noch
zu unklar, um darauf einen Plan zu bauen.

3. Interpretation von 38,2 / 50 / 61,8: Was diese Level oft bedeuten

Viele Trader konzentrieren sich besonders auf:

• 38,2 % – flachere Korrektur
• 50 % – mittlere Korrektur (keine tiefere Mathematik, aber weit beobachtet)
• 61,8 % – tiefere Korrektur, oft als „letzte sinnvolle Zone“ genutzt

Die Zahlen sind nicht magisch, aber praktisch:

1. Um 38,2 %

   • Häufig in starken Trends,
   • in denen Korrekturen flach bleiben und der Trend schnell weiterläuft.

2. Um 50 %

   • Intuitiv „die Hälfte zurück“.
   • Wichtig, wenn dieses Level mit früheren Seitwärtsphasen oder Midrange-Zonen zusammenfällt.

3. Um 61,8 %

   • Wird oft als „letzte Linie“ genutzt, bei der man den Swing noch als intakt sehen kann.
   • Besonders relevant, wenn sie mit wichtigen Unterstützungs-/Widerstandszonen aus
     Unterstützung und Widerstand zusammenfällt.

Die folgende Grafik:

• zeigt 38,2 / 50 / 61,8 auf einem Aufwärtsswing und
• markiert Confluence-Zonen, in denen diese Level mit früheren
  Unterstützungen/Widerständen, einem gleitenden Durchschnitt
  und Candle-Patterns zusammentreffen.

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Kurz gesagt:
Zonen, in denen mehrere Werkzeuge und Levels zusammenlaufen,
sind wichtiger als ein einzelner Preis.

4. Fibonacci-Extensions: Ziele und Teilgewinnnahmen strukturieren

Fibonacci-Extensions:

• nehmen die Länge eines früheren Swings
• und projizieren mögliche Fortsetzungszonen, falls der Trend anhält.

Typische Extension-Verhältnisse:

• 1,0 – ähnliche Länge wie der vorherige Swing
• 1,272 – leicht verlängert
• 1,618 – stärker ausgedehnt / potenziell überhitzt

Auch hier:

Nicht „der Kurs muss 1,618 erreichen“,
sondern „wie staffele ich meine Kursziele in diesen Zonen?“

4-1. Extension-Level in die Praxis übersetzen

In der Praxis nutzen viele:

• 1. Ziel um 1,0,
• 2. Ziel bei 1,272,
• 3. Ziel bei 1,618,

und beobachten zusätzlich:

• Candles Candlestick-Muster,
• Oszillatoren Oszillatoren,
• Volumen Volumen,

um zu entscheiden:

• wo Teilgewinne mitzunehmen sind,
• ob ein Restbestand laufen gelassen werden kann,
• oder ob der Großteil der Position geschlossen werden sollte.

Die folgende Grafik:

• links: Extensions bei 1,0 / 1,272 / 1,618 auf einem Aufwärtstrend,
• rechts: dieselbe Region, markiert als 1., 2. und 3. Teilgewinn-Zone.

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5. Häufige Missverständnisse und Fallen

Typische Probleme im Umgang mit Fibonacci:

1. Zahlen überbewerten

   • Romantische Geschichten über 0,618 verbessern selten den Kontostand.
   • Märkte bewegen sich durch Orderflow und Positionierung, nicht durch heilige Verhältnisse.

2. Fibonacci nachträglich „passend machen“

   • Im Nachhinein Bereiche zu suchen, in denen 0,618 „perfekt funktioniert hat“, ist leicht.
   • Wichtiger ist, ob Ihnen das Tool nahe an Echtzeit hilft,
     Beobachtungszonen und Pläne zu definieren.

3. Fibonacci auf alles anwenden

   • Zu viele Swings + zu viele Level = Charts voller Rauschen.
   • Beschränken Sie sich auf einige wenige, klare Swings.

4. Risikomanagement ignorieren

   • Kein Fib-Level garantiert eine Reaktion.
   • Positionsgröße und Stops müssen weiterhin mit
     Risikomanagement übereinstimmen.

6. Minimal-Checkliste für den Einsatz von Fibonacci

Wenn ein Fibonacci-Level ins Auge sticht, fragen Sie:

1. „Auf welchem Swing basiert dieses Level?“

2. „Wo überlappt dieses Level mit
   Unterstützung/Widerstand, Trendwerkzeugen und Mustern
   aus Unterstützung und Widerstand,
   Trendindikatoren,
   Muster?“

3. „Wenn dieses Level gebrochen wird,
   akzeptiere ich, dass der Swing invalid ist?“

4. „Wenn ich um dieses Level herum trade,
   passen Stop und Positionsgröße zu
   Risikomanagement?“

7. Nächste sinnvolle Schritte

Fibonacci entfaltet seine Stärke in Kombination mit anderen Tools.

Sinnvolle nächste Artikel:

• Fibonacci mit Volumen und VR kombinieren:
  Volume Ratio
• Chartmuster, die oft in Fib-Zonen auftreten:
  Doppeltop und Doppelboden
  Dreiecksmuster
• Fibonacci in kompletten Strategien:
  Strategie

Am Ende ist Fibonacci weniger ein „magisches Level“-Werkzeug,
sondern eher ein Mittel, um:

Bewegungen in Zonen aufzuteilen,
den Fokus zu schärfen
und Chance-Risiko-Strukturen sauber zu planen.