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Volume Ratio (VR): Kauf- und Verkaufsdruck im Volumen lesen

Veröffentlicht Aktualisiert

In diesem Artikel geht es um VR (Volume Ratio) –
ein Werkzeug, mit dem sich zusammenfassen lässt,
auf welcher Seite das gehandelte Volumen dominiert.

Die Kernfrage lautet:

„In den letzten N Kerzen:
fließt mehr echtes Geld in Käufe oder in Verkäufe?“

Die Perspektive:

  • nicht „VR ist über X, also kaufen/verkaufen“,
  • sondern: „In diesem Kontext –
    welche Seite zeigt tatsächlich stärkere Volumenbeteiligung?“

Die folgende Grafik zeigt:

  • oben: Kursverlauf am Range-High mit einem Fake-Breakout und einem echten Breakout,
  • unten: das entsprechende Verhalten von VR
    (schwache Reaktion beim Fake, starke beim echten Ausbruch).

Mit diesem Verständnis können Sie:

durch eine zusätzliche Volumen-Perspektive filtern.

1. Grundidee von VR: „Wie viel, in welche Richtung?“

Die exakte Berechnung von VR unterscheidet sich je nach Plattform,
doch das Konzept ist ähnlich:

  • über einen festen Zeitraum (N Kerzen)
    • wird das Volumen der bullischen Kerzen aufsummiert,
    • und das Volumen der bärischen Kerzen,
  • anschließend werden die beiden miteinander verglichen.

Intuitiv fragt VR:

„In den letzten Perioden,
auf welcher Seite liegt mehr gehandeltes Volumen –
bei Käufern oder Verkäufern?“

Damit gilt:

  • Volumen zeigt, wie viel insgesamt gehandelt wurde,
  • VR ergänzt, wie sich dieses Volumen auf Up- und Down-Kerzen verteilt.

2. VR in Trends vs Ranges

2-1. Trendumfeld: anhaltende VR-Tendenz

In einem starken Aufwärtstrend sehen wir häufig:

  • das Volumen der bullischen Kerzen ist dauerhaft höher,
  • VR bleibt über einer Basislinie und zeigt bullische Dominanz.

Im starken Abwärtstrend dann umgekehrt:

  • Volumen der bärischen Kerzen dominiert,
  • VR zeigt eine konstante bärische Tendenz.

Dadurch kann VR helfen zu prüfen, ob:

  • der Trend, den Sie z. B. über
    Trendindikatoren (MAs, DMI/ADX usw.) sehen,
  • tatsächlich von breiter Volumenbeteiligung getragen wird
    oder eher auf dünner/liquiderer Bewegung beruht.

2-2. Range-Phase: VR kippt hin und her

In einer klaren Range/Box:

  • kann VR am Range-High zeitweise in Richtung Kauf kippen,
  • dann zurück in Richtung Verkauf, wenn der Kurs abgewiesen wird,
  • und am Range-Low das spiegelbildliche Verhalten zeigen.

Das ist typisch für Märkte, in denen:

  • keine Seite komplett dominiert,
  • sondern Kauf- und Verkaufsdruck abwechselnd die Oberhand gewinnen.

Die nächste Grafik vergleicht:

  • links: einen Aufwärtstrend mit dauerhaft bullischer VR-Bias,
  • rechts: eine Range, in der VR am oberen und unteren Rand die Richtung wechselt.

3. VR und Breakouts: Fake vs Echt

Besonders interessant wird VR rund um Breakout-Versuche.

3-1. Typischer Fake-Breakout

Am oberen Rand einer Range:

  • steigt der Kurs kurz über den Widerstand hinaus,
  • aber VR zeigt nur eine schwache Reaktion.

Oft bedeutet das:

  • es gibt wenig neues, aggressives Kaufinteresse,
  • und die Bewegung kann vor allem von
    • Short-Covering (Shorts werden ausgestoppt) oder
    • dünner Liquidität am Rand der Range

getragen sein.

Wenn der Kurs:

  • rasch in die Range zurückfällt und
  • VR wieder Richtung neutral oder bärisch kippt,

passt das gut zu Fehlbreakout-Mustern,
wie sie in Fehlgeschlagene Muster und Fallen besprochen werden.

3-2. Typischer echter Breakout

Beim echten Ausbruch:

  • bricht der Kurs über das Range-High,
  • VR zieht kräftig mit in Ausbruchsrichtung,
  • und bleibt auch in Korrekturen tendenziell auf dieser Seite.

Das deutet darauf hin:

  • dass neue Marktteilnehmer mit Überzeugung einsteigen,
  • was oft mit Trendfortsetzungen einhergeht,
    z. B. nach Mustern wie in
    Dreiecksmuster.

Auch hier gilt: keine Garantie – aber

„Preis bricht aus“ + „VR bestätigt mit starkem Volumen-Bias“

liefert ein besseres Bild über die Qualität des Breakouts
als der Preis alleine.

4. Grenzen und Fallen beim Einsatz von VR

VR ist kein Allheilmittel. Typische Stolpersteine:

  1. Rauschen auf sehr niedrigen Timeframes

    • Auf 1–3-Minuten-Charts können wenige Trades VR stark schwanken lassen.
    • Es hilft, zusätzlich den VR-Trend auf höheren Timeframes zu beobachten
      (siehe Timeframes).

  2. Event-getriebene Volatilität

    • Rund um FOMC, CPI, große Listings/Delistings usw.
      handeln oft alle alles – in beide Richtungen.
    • VR wird schwerer zu interpretieren, weil Volumen auf beiden Seiten explodiert.

  3. Illiquidität und Manipulation

    • Dünn gehandelte Coins oder Märkte, die auf eine Börse konzentriert sind,
      liefern oft verzerrte VR-Signale.
    • Binden Sie VR an Ihre Kriterien zur Produktauswahl aus
      Risikomanagement.

  4. VR als alleiniger Einstiegstrigger

    • „VR über X = immer kaufen“ ist gefährlich.
    • Sinnvoller ist der Einsatz als:
      • Filter oder Bestätigung für Price-Action/Pattern-Setups,
      • in Kombination mit Volatilitätsindikatoren (ATR/ADR) aus
        Volatilitätsindikatoren.

5. Checkliste für den praktischen Einsatz von VR

Wenn ein VR-Signal auffällt, prüfen Sie:

  1. „Bin ich im Trend oder in der Range?“

  2. „Wo im Strukturbild taucht das VR-Signal auf?“

    • Range-High/-Low,
    • wichtige Unterstützungs-/Widerstandszonen,
    • Mustergrenzen aus Chartmuster.

  3. „Wie verhält sich VR bei Breakouts/Fehlbreakouts?“

    • Schießt VR beim Ausbruch stark mit,
    • oder glimmt es nur kurz auf und fällt wieder ab?

  4. „Was bedeutet das für mein Risikomanagement?“

    • Auch ein stark bullisches VR rechtfertigt nicht:

6. Nächste sinnvolle Artikel

VR entfaltet seine Stärke in Kombination mit anderen Bausteinen:

Behalten Sie beim Blick auf VR vor allem die Frage im Kopf:

„Welche Seite legt hier wirklich Geld auf den Tisch
auf diesem Kursniveau?“

Dann bleibt VR ein nützliches Kontextwerkzeug
und wird nicht zu einem überinterpretierten Einzel-Signal.