Breakout/Fakeout-Strategie: Echte Ausbrüche von falschen unterscheiden

In diesem Artikel geht es um eine einfache Breakout-/Fakeout-Strategie.

Wir setzen voraus, dass Sie aus S/R,
Patterns und Failure Patterns bereits wissen:

wie man Unterstützungs- und Widerstandslevels markiert,
wie Ranges, Dreiecke und Keile den Kurs „einschnüren“,
und wie fehlgeschlagene Bewegungen Traps erzeugen können.

Darauf aufbauend betrachten wir Bewegungen über/unter einem Level als:

entweder saubere Breakouts, die Trendfolge-Trades ermöglichen,
oder Fakeouts, also gescheiterte Ausbrüche,
die Mean-Reversion- bzw. Trap-Trades erlauben.

Ziel ist kein komplexes Regelwerk,
sondern eine einfach anwendbare Struktur.

Die Grafik zeigt:

links: ein Range-Hoch (Widerstand), das sauber nach oben
durchbrochen und später als Unterstützung retestet wird – der Trend läuft weiter,
rechts: ein kurzer Spike über den Widerstand,
der Kurs kommt schnell in die Range zurück und dreht nach unten – ein klassischer Fakeout.

Links eine kräftige bullische Kerze, die über eine Range ausbricht und den alten Widerstand später als Unterstützung testet; rechts ein kurzer Spike über den Widerstand, der schnell in die Range zurückfällt und eine Abwärtsbewegung startet

Wichtige Idee:

Breakouts gehören eher zu Trendfolge,
Fakeouts eher zu Mean Reversion
und Failure Patterns.

1. Breakouts vs. Fakeouts – einfache Definitionen

Kurz und verständlich:

Breakout (Ausbruch)
→ der Kurs durchbricht klar eine Range, ein Muster oder ein S/R-Level
und läuft anschließend weiter in diese Richtung.
Fakeout (falscher Ausbruch)
→ der Kurs läuft kurz über/unter das Level,
kehrt dann wieder zurück und bewegt sich häufig kräftig in die Gegenrichtung.

Auf den ersten Blick sehen beide wie ein Ausbruch aus.
Der Unterschied ist:

was nach dem ersten Schub passiert,
ob der Kurs außerhalb des Levels bleiben kann oder nicht.

In dieser Strategie:

nutzen wir Breakouts als Trendfolge-Setups,
sehen wir Fakeouts als Mean-Reversion- bzw. Trap-Setups.

2. Wie sieht ein „guter“ Breakout-Kontext aus?

Beginnen wir mit Breakout-Trades.
Gute Breakouts haben meist einige Gemeinsamkeiten:

Zuerst gibt es eine Range oder ein Muster
- eine klar erkennbare Range mit deutlicher Ober- und Unterseite
  aus S/R,
- oder ein enger werdendes Muster wie Dreiecke oder Keile
  aus Dreiecke bzw. Keile.
Level wurde mehrfach getestet
- derselbe Widerstand/dieselbe Unterstützung wurde mehrfach angetestet,
- am Level hat sich Energie aufgebaut.
Die Ausbruchskerze ist „sauber“
- aus Sicht von Candle Patterns:
  ein klarer Kerzenkörper in Ausbruchsrichtung,
- nicht nur ein langer Docht über dem Level,
- idealerweise schließt die Kerze außerhalb des Levels.
Der Kurs wird nicht sofort zurückgezogen
- nach dem Ausbruch verbringt der Kurs etwas Zeit außerhalb des Levels,
- er fällt nicht direkt wieder in die alte Range zurück.

Anders gesagt:
zufällige Linien + Mini-Peek + sofortiger Pullback
→ meist kein überzeugender Breakout-Kontext.

3. Breakout-Trendfolge-Beispiel (Long)

Schauen wir uns einen Aufwärts-Breakout als Beispiel an.

3-1. Kontext aufbauen

Richtung auf höherem Timeframe
- mit MA-60
  prüfen, ob der Daily-Bias eher bullisch ist,
- ist der höhere Timeframe long,
  sind Ausbrüche nach oben oft „natürlicher“.
Schlüssel-Level finden
- über S/R
  ein klares Range-Hoch oder einen markanten Widerstand identifizieren,
  an dem der Kurs mehrfach abgewiesen wurde.
Kompression prüfen
- in der Nähe des Widerstands werden
  Hochs und Tiefs enger (Squeeze),
- mit ATR
  sicherstellen, dass die Volatilität nicht schon im Extrembereich ist.

3-2. Einstieg, Stop und Ziele

Einstieg (Grundvariante)
- Long in Betracht ziehen,
  wenn eine 4H-Kerze klar über dem Widerstand schließt,
- oder nach einem Retest,
  bei dem der alte Widerstand als Unterstützung hält.
Stop-Loss
- Idee: Stop dorthin, wo der Breakout
  offensichtlich gescheitert wäre.
- Beispiel:
  - unterhalb des gebrochenen Widerstands, plus
    1,0–1,5 ATR Puffer
    nach ATR.
Ziele
- erstes Ziel: die Höhe der Range
  vom Breakout-Level nach oben projizieren,
- zweites Ziel: der nächste Widerstand
  aus S/R,
- prüfen, ob das Setup mindestens ca. 1:2 Chance/Risiko bietet
  nach Risk/Reward.

4. Fakeout-Beispiel: fehlgeschlagene Ausbrüche als Traps nutzen

Nun zu den Fakeouts.
Beispiel: Aufwärts-Fakeout → Short.

4-1. Nach welchen Merkmalen suchen?

Ein typischer Fakeout-Short-Kandidat:

Klarer Range-Widerstand
- aus S/R
  ein Range-Hoch, an dem der Kurs mehrfach gescheitert ist.
Kleiner Bruch nach oben + langer oberer Docht
- der Kurs läuft kurz über den Widerstand,
- die Ausbruchskerze hat einen langen oberen Schatten
  und schließt eher schwach.
Schnelle Rückkehr in die Range
- die folgenden Kerzen schließen mit ihren Körpern
  wieder innerhalb der Range.
Wer sitzt in der Falle?
- Trader, die den „Breakout“ gekauft haben,
  stecken jetzt auf der falschen Seite,
- wie in Failure Patterns beschrieben,
  kann sich dieser „Trap“ in einem kräftigen Move
  in Gegenrichtung entladen.

4-2. Grundstruktur (Short)

Einstieg
- wenn der Kurs kurz über den Widerstand gespiked ist und dann
  wieder darunter schließt,
- oder nachdem der Kurs vollständig in die Range zurückgekehrt ist
  und ein kleiner Pullback eine bearishe Kerze an derselben Zone zeigt.
Stop-Loss
- oberhalb des Fakeout-Hochs,
- plus 1,0–1,5 ATR Puffer
  nach ATR.
Ziele
- erstes Ziel: Range-Mitte oder Range-Unterkante,
- zweites Ziel: die nächste Unterstützungszone
  aus S/R,
- auch hier prüfen, ob das Chance/Risiko-Verhältnis
  zu den Regeln aus Risk/Reward passt.

Hinweis:
Fakeout-Trades sind oft schneller und volatiler als viele Breakouts.
Kleinere Positionsgrößen oder konservativere Einstellungen
machen sie deutlich angenehmer zu handeln.

5. Typische Fehler bei Breakout/Fakeout-Setups

5-1. Jeden Level-Touch als Breakout sehen

Wer jeden kleinen Stich über ein Level als Breakout tradet,
landet schnell im Seitwärts-Hackmesser
und sammelt viele kleine Verluste.

Darum immer kombinieren:

Bedeutung des Levels (S/R auf höheren Timeframes),
vorherige Range-/Musterstruktur,
Qualität der Ausbruchskerze
(Körper, Schlusskurs, Dochte).

5-2. Ausbrüche hinterherjagen, die schon weit gelaufen sind

Wer nach einer riesigen Ausbruchskerze
weit weg vom Level einsteigt,
hat einen sehr weiten Stop
und ein unattraktives Chance/Risiko-Verhältnis.

Besser:

nach Retests des Levels Ausschau halten,
und erst einsteigen, wenn klar ist,
dass der alte Widerstand/Unterstützung weiter respektiert wird.

5-3. Überall Fakeouts sehen

Wer jede kleine Fehlsituation als Fakeout deutet
und grundsätzlich gegen den Ausbruch handelt,
steht schnell konstant gegen starke Trends.

Gewöhnen Sie sich an, zuerst zu prüfen:

ist das eher eine Trend-Umgebung
(Trendfolge)?
oder eher eine Range-Umgebung
(Mean Reversion, niedrige ATR)?

6. Breakout/Fakeout-Checkliste

Wenn Sie einen möglichen Breakout oder Fakeout sehen,
helfen diese Fragen:

„Ist dieses Level auf höheren Timeframes ein wichtiges S/R?“
(S/R)
„Ist die aktuelle Phase eher Trend oder Range?“
(Trendfolge vs Mean Reversion)
„Ist die Ausbruchskerze in Körper und Schlusskurs sauber,
oder überwiegend nur ein Docht?“
„Wenn es ein Breakout ist:
bis wohin darf der Kurs zurücklaufen,
bevor ich ihn als gescheitert werte?“
(Invalidation/Stop mit Hilfe von ATR)
„Passt das Chance/Risiko-Verhältnis
zu Risk/Reward?“

Die Breakout/Fakeout-Strategie lässt sich so zusammenfassen:

Eine Grundstruktur, um Bewegungen an wichtigen Levels zu handeln:
echte Ausbrüche von falschen unterscheiden
und Stop sowie Ziel entsprechend planen.

In Kombination mit

hilft Ihnen das, ohne übermäßige Komplexität ruhig zu entscheiden:

wo echte Entscheidungszonen liegen,
welches Szenario (Breakout oder Fakeout) plausibler ist,
und ob der geplante Trade aus R/R-Sicht sinnvoll ist.