Keil-Muster (Wedge): Erschöpfung der Kraft durch geneigte Dreiecke sehen
Ähnlich wie bei der Dreieckskompression ist auch das Keil-Muster (Wedge Pattern) eine Struktur, bei der zwei Grenzlinien konvergieren.
Der Unterschied ist:
- Dreieck (Triangle) ist normalerweise
- Oben und unten relativ horizontal
- Näher an einer "Zone, die Energie an einem Ort komprimiert",
- Keil (Wedge) ist
- Eine Struktur, bei der sich Hochs und Tiefs annähern,
- während sich der gesamte Bereich geneigt in eine Richtung bewegt.
Daher kann der Keil oft als ein Muster gesehen werden, das zusammenfasst:
"Es sieht so aus, als würde der Trend weitergehen, aber im Inneren erschöpft sich die Kraft allmählich."
Das folgende Diagramm vergleicht zwei Keilmuster, die häufig in Aufwärts- und Abwärtstrends zu sehen sind.
- Links: Steigender Keil (Rising Wedge), der nach einem Aufwärtstrend erscheint (meist bärisches Potenzial)
- Rechts: Fallender Keil (Falling Wedge), der nach einem Abwärtstrend erscheint (meist bullisches Potenzial)
Wie in diesem Bild zu sehen ist, sind Keile:
- In die gleiche Richtung wie der bestehende Trend geneigt,
- aber der Ausbruch erfolgt oft in die entgegengesetzte Richtung.
Natürlich ist das nicht immer der Fall, und in manchen Kontexten kann er auch als Trendfortsetzungsmuster fungieren.
1. Grundstruktur von Keil-Mustern
Keil-Muster werden grob in zwei Typen unterteilt.
- Steigender Keil (Rising Wedge)
- Fallender Keil (Falling Wedge)
1-1. Steigender Keil (Rising Wedge)
Merkmale des steigenden Keils:
- Sowohl Hochs als auch Tiefs steigen, aber die Steigung der Hochs wird flacher als die der Tiefs,
- sodass die beiden Grenzlinien nach oben geneigt konvergieren.
Das heißt:
- Der Preis steigt weiter,
- aber die Dynamik jeder Aufwärtswelle nimmt allmählich ab.
Aus der Perspektive von Swing vs. Korrektur:
- Nach einem großen Aufwärtsswing,
- wiederholen sich kleine Anstiege und Korrekturen darin, aber es kann als eine Form der Korrektur gesehen werden, bei der "die Kraft nachlässt".
1-2. Fallender Keil (Falling Wedge)
Merkmale des fallenden Keils:
- Sowohl Hochs als auch Tiefs fallen, aber die Steigung der Tiefs wird flacher als die der Hochs,
- sodass die beiden Grenzlinien nach unten geneigt konvergieren.
Dies bedeutet:
- Es sieht so aus, als würde es weiter fallen,
- aber die Stärke jeder Abwärtswelle wird schwächer, was als Prozess der Erschöpfung des Verkaufsdrucks gesehen werden kann.
Wenn ein fallender Keil in der späten Phase eines Abwärtstrends, insbesondere in der Nähe einer wichtigen Unterstützung (basierend auf Unterstützung und Widerstand Grundlagen), auftritt, wird er oft als Kandidat für eine Erholung/Umkehr beobachtet.
2. Bedeutung, die sich je nach Kontext ändert
(Fortsetzung vs. Umkehr)
Keile werden im Lehrbuch oft so vorgestellt:
- Steigender Keil → Bärisches Umkehrmuster
- Fallender Keil → Bullisches Umkehrmuster
Aber im echten Markt funktionieren sie nicht immer so sauber.
2-1. Steigender Keil: Nicht immer das "Top"
Nur weil ein steigender Keil aufgetaucht ist, ist es gefährlich anzunehmen:
"Das ist der Gipfel, es wird definitiv stark fallen."
In der Realität:
- Im mittleren Bereich eines langfristigen Aufwärtstrends
- bricht eine Struktur, die wie ein steigender Keil aussieht, zusammen,
- aber sie erholt sich sofort wieder über die Oberseite von Unterstützung und Widerstand Grundlagen und wird oft zur Trendverlängerung.
Allerdings können Sie die Möglichkeit einer "Zone der akkumulierten Aufwärtsermüdung" ernster nehmen, wenn folgende Kombination auftritt:
- Erscheint direkt unter dem Widerstand eines höheren Zeitrahmens nach einem langfristigen Anstieg
- Das Volumen nimmt innerhalb des Keils allmählich ab (Kaufinteresse kühlt ab)
- In dem Moment, in dem er nach unten ausbricht, steigt das Volumen wieder stark an
2-2. Fallender Keil: Nicht immer der "Boden"
Auch der fallende Keil:
- Wird im großen Bild als bullisches Umkehrmuster vorgestellt,
- aber es gibt viele Fälle, in denen er mitten in einem starken Abwärtstrend auftaucht, kurz abprallt und dann das Tief erneut erneuert.
Situationen, in denen die Zuverlässigkeit relativ hoch ist, sind zum Beispiel:
- In einer Situation, in der der Rückgang bereits lange andauert
- Erscheint in der Nähe eines Bereichs, der mehrmals als Unterstützung fungierte (basierend auf Unterstützung und Widerstand Grundlagen)
- Wenn die Oberseite des Keils durchbrochen wird, steigt das Volumen deutlich an
- und beim anschließenden Retest wird bestätigt, dass dieser Bereich wieder als Unterstützung fungiert.
3. Keil-Muster und Volumen (Wedge & Volume)
Bei Keil-Mustern hilft die Veränderung des Volumens sehr bei der Interpretation der Bedeutung.
3-1. Im Inneren nimmt das Volumen normalerweise ab
Wie in Volumen Grundlagen gesehen:
- Innerhalb des Keils konvergieren Hochs und Tiefs und die Volatilität selbst nimmt ab,
- daher nimmt auch das Volumen oft allmählich ab.
Dieser Bereich kann verstanden werden als:
Ein Bereich, in dem Marktteilnehmer einander beobachten: "Ist das das Ende, oder geht es noch weiter?"
3-2. Überprüfen Sie, ob das Volumen im Moment des Ausbruchs wieder zunimmt
Fälle, in denen der Ausbruch (oder Breakdown) wahrscheinlich "echt" funktioniert, sind:
- Die Kerze, die die Grenzlinie verlassen hat, schließt klar außerhalb,
- und das Volumen bei dieser Kerze steigt im Vergleich zum jüngsten Durchschnitt.
Umgekehrt:
- Das Volumen auf der Ausbruchsseite ist normal,
- aber wenn das Volumen bei der Kerze in die entgegengesetzte Richtung, die zurückkommt, größer explodiert,
Ist es sehr wahrscheinlich, dass der Ausbruch ein Fakeout (falscher Ausbruch) war. Dieser Teil wird in Ausbruchsstrategie aus strategischer Sicht detaillierter behandelt.
Das folgende Diagramm vergleicht:
- Links: Normaler Ausbruch nach unten + Volumenanstieg bei einem steigenden Keil
- Rechts: Fallen-Struktur, bei der ein steigender Keil kurz nach oben sticht, scheitert und nach unten fällt
Wie in diesem Bild:
- Wenn die Oberseite des Keils kurz nach oben durchbrochen wird,
- aber wieder hineinkommt,
- und mehr Volumen auf der Kerze in die entgegengesetzte Richtung geladen wird,
Kann der steigende Keil auch zu einem Bull Trap → Bärische Umkehr Muster werden.
4. Keil-Muster Fehler und Fallen
Keil-Muster werden überraschenderweise oft eher als "Fehler-Muster" erinnert.
Ein typisches Szenario kurz zusammengefasst:
- Eine Kerze erscheint, die die Oberseite des steigenden Keils leicht nach oben durchbricht.
- Aber der Schlusskurs kommt nicht weit von der Oberseite weg, und kehrt in der nächsten Kerze sofort wieder in den Keil zurück.
- In den nächsten paar Kerzen fällt er schnell bis zur Unterseite des Keils und bricht aus.
- In diesem Prozess explodiert das Volumen beim Rücklauf/Abwärtsbewegung stärker.
Eine solche Struktur kann gesehen werden als:
- Ein Fall von Bull Trap (Bullen-Falle), bei dem
- Long-Positionen an der Oberseite des Keils angelockt wurden
- und dann abrupt in die entgegengesetzte Richtung gezogen wurden.
Wenn das Muster nicht "wie beabsichtigt" verläuft, wie man dieses Scheitern als Chance nutzen kann, werden wir im Dokument Fehler-Muster zusammen mit anderen Mustern organisieren.
5. Checkliste für Keil-Muster in der Praxis
Wenn Sie eine Struktur auf dem Chart finden, die wie ein Keil aussieht, ist es gut, zumindest die folgenden Fragen einmal zu beantworten.
- In welche Richtung geht der größere Trend gerade?
- Basierend auf Zeitrahmen, ist es Aufwärts/Abwärts/Box im höheren Zeitrahmen?
- Wo befindet sich dieser Keil im Trend?
- Basierend auf Swing vs. Korrektur, ist es Anfang/Mitte/Ende des Swings?
- Ist es ein steigender Keil oder ein fallender Keil?
- Ist die Gesamtneigung nach oben oder nach unten?
- Welche Welle (Aufwärts/Abwärts) verliert an Kraft?
- Wie sind Schlusskurs und Volumen der Ausbruchskerze?
- Hat sie klar außerhalb der Grenzlinie geschlossen?
- Ist das Volumen im Vergleich zum Durchschnitt merklich gestiegen?
- Sind Fehlerszenarien und Stop-Loss-Kriterien vorbereitet?
- Welchen Preis muss es wieder erreichen, damit ich "dieses Keil-Muster als ungültig" ansehe?
- Kann ich dieses Level als Stop-Loss akzeptieren?
Wenn Sie Keil-Muster verstehen, können Sie eine Struktur sehen, die etwas empfindlicher auf Trendermüdung und Fehler-Muster reagiert als Dreieckstypen.
Als nächste Schritte:
- Das Dokument Double Top / Bottom, das direktere Umkehrmuster wie Double Top/Double Bottom behandelt, und
- Fehler-Muster, das behandelt, wie man den Punkt, an dem ein Muster scheitert, in eine Chance verwandeln kann.
Wenn Sie diese zusammen betrachten, können Sie die gesamte Chartstruktur einschließlich des Keil-Musters dreidimensionaler verbunden sehen.