Harmonische Muster: Swings mit verhältnisbasierten Strukturen lesen

In diesem Kapitel geht es um harmonische Muster.

Kurz gesagt:

Sie nutzen Swing-Beziehungen und Verhältnisse,
um innerhalb einer X–A–B–C–D-Struktur
potenzielle Umkehrzonen zu markieren.

• Bekannte Beispiele sind AB=CD, Gartley, Bat, Crab, Butterfly.
• Fast alle werden über Fibonacci-Verhältnisse definiert.
• Im praktischen Trading funktionieren sie deutlich besser als
  Interessenszonen, nicht als exakte Wendepunkte.

Die folgende Grafik zeigt
die einfachste AB=CD-Struktur in vereinfachter Form:

• Abwärts- (oder Aufwärts-)bewegung AB,
• Retracement BC,
• und eine weitere Bewegung CD in dieselbe Richtung,
  mit ähnlicher Länge/Steigung wie AB.

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AB=CD bedeutet nicht, dass der Markt an D sicher dreht.
Es sagt vielmehr: „Dieser Bereich ist strukturell interessant –
beobachte, wie der Markt hier reagiert.“

1. Was ist ein harmonisches Muster?

1-1. Swing-Beine und ihre Beziehungen

Harmonische Muster basieren auf einer Gruppe von Swings:

• X–A–B–C–D

und der Frage:

• Wie stark hat jedes Bein relativ zu den vorherigen
  korrigiert oder erweitert?
• Zeigt der Verlauf Symmetrie oder Proportion,
  statt reinen Zufall?

Grob:

• X→A: erste starke Bewegung,
• A→B: erste Korrektur,
• B→C: Bewegung zurück in Trendrichtung,
• C→D: letzter Schub,
  in dem mehrere Projektionen zusammenfallen.

Im Mittelpunkt steht:

Relative Größe und Richtung der Beine
und ob sich eine ausgewogene Struktur ergibt.

1-2. Rolle der Fibonacci-Verhältnisse

Harmonische Muster werden meist mit Fibonacci-Zahlen beschrieben:

• 0,382 / 0,5 / 0,618 / 0,786 / 1,27 / 1,618 usw.

In der Praxis:

• diese Werte eher als Bereiche statt als exakte Punkte sehen,
• nach Zonen suchen, in denen:
  • mehrere Retracements/Extensions zusammenfallen,
  • und diese mit Levels aus
    Unterstützung und Widerstand
    (Support/Resistance) übereinstimmen.

Diese Zone ist dann eine Kandidatenzone,
in der man die Preisreaktion genauer beobachtet.

2. Grundstruktur: X-A-B-C-D und Verhältniszonen

Die nächste Grafik zeigt
eine typische bullische X–A–B–C–D-Struktur:

• X→A: erster Impuls nach oben,
• A→B: Korrektur,
• B→C: Fortsetzung des Trends,
• C→D: letzte Korrektur/Extension
  (die D-Zone steht im Fokus).

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Wichtige Punkte:

1. Zuerst die relative Größe und Richtung der Beine betrachten.
2. Auf dem Weg C→D:
   • Retracements und Extensions von XA, AB, BC, CD projizieren,
   • prüfen, wo sie clustern.
3. Dann fragen, ob dieses Cluster:
   • in der Nähe eines wichtigen Levels aus
     Unterstützung und Widerstand liegt,
   • oder aus Sicht von
     Swing vs. Korrektur
     eine sinnvolle Position im Swing-Zyklus einnimmt.

Erst wenn mehrere Faktoren zusammenkommen,
wird D zu einer interessanten Reaktionszone,
nicht zu einem garantierten Wendepunkt.

3. Häufige harmonische Muster

Es gibt viele benannte harmonische Muster.
In der Praxis reichen ein paar Grundmuster aus.

3-1. AB=CD-Muster

AB=CD ist das Basismuster.

• Die Beine AB und CD sind ähnlich lang und steil,
• die gesamte Bewegung wirkt annähernd symmetrisch.

Trader beobachten den Bereich um D
als potenzielle Zone für eine kurzfristige Umkehr oder Pause.

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3-2. Gartley, Bat, Crab, Butterfly

Muster wie Gartley, Bat, Crab, Butterfly
teilen sich das X–A–B–C–D-Skelett.

Unterschiede liegen vor allem darin,

• wie tief B im Verhältnis zu XA korrigiert,
• wie weit C im Verhältnis zu AB reicht,
• wie weit D sich relativ zu BC oder XA erstreckt.

Intuitiv:

• Gartley zeigt häufig moderate Retracements und Extensions,
• Bat / Crab / Butterfly platzieren D eher
  in tieferen oder stärker erweiterten Zonen.

Im Handel ist weniger wichtig,
ob genau „Gartley“ oder „Bat“ vorliegt,
sondern:

• wie gestreckt die Gesamtstruktur ist und
• ob die D-Zone mit früheren Swings und S/R-Bereichen zusammenfällt.

4. Harmonische Muster vs. andere Chartmuster

Harmonische Muster betrachten ähnliche Kursbewegungen
wie andere Chartmuster, aber mit anderem Fokus:

• Dreiecksmuster,
  Triangle Types,
  Wedge-Muster
  → betonen Konvergenz/Divergenz von Hochs und Tiefs.

• Doppeltop und Doppelboden,
  Kopf-Schulter-Formation
  → betonen wiederholte Tests und Fehlschläge an Levels.

• Elliott-Wellen
  → betont Wellenanzahl und Psychologiezyklen.

• Harmonische Muster
  → betonen Verhältnisse und Symmetrie zwischen Swing-Beinen.

Alle fragen letztlich:

„Ist dieser Preisbereich überdehnt oder ausgewogen
im Vergleich zum bisherigen Verlauf?“

5. Praxisnähe: Wie man harmonische Muster sinnvoll nutzt

So können harmonische Konzepte genutzt werden,
ohne dass das Trading zu einem reinen Zahlenspiel wird.

5-1. In „Zonen“ denken, nicht in exakten Punkten

Nutzen Sie Fibonacci- und Harmonische-Regeln als weiche Leitlinien:

• Fokus auf Zonen, in denen:
  • mehrere Fibonacci-Level clustern,
  • frühere Hochs/Tiefs in der Nähe liegen,
  • Levels aus
    Unterstützung und Widerstand
    eine Rolle spielen,
  • Volumen
    auffällige Spikes oder Austrocknen des Volumens zeigt.

Solche Konfluenzzonen
sind meist wertvoller als einzelne „magische“ Zahlen.

5-2. Entry, Stop und Ziel getrennt planen

Bei einer bärischen Harmonic-Idee zum Beispiel:

• D-Zone
  = Bereich, in dem mehrere Projektionen zusammenfallen.
• Entry
  = erst nach sichtbarer Reaktion:
  • Umkehrkerzen aus
    Candlestick-Muster,
  • oder kleine Muster (Mini-Doppeltop, kleine H&S)
    aus Chartmuster
    in/um die D-Zone.
• Stop
  = Kursniveau, an dem klar ist:
  „Diese Struktur ist falsch“,
  nicht „ich gebe dem Trade noch etwas Luft“.
• Ziele
  • erstes Ziel nahe dem letzten Swing-Tief/-Hoch,
  • weitere Ziele über einen Anteil der Musterhöhe
    oder über Trailing-Stops.

Positionsgröße und Gesamtrisiko
müssen weiterhin zu Risikomanagement passen.

6. Typische Fallen bei harmonischen Mustern

1. Reines Zahlenspiel

   • Fixierung auf „0,618 vs. 0,61“
     statt auf das Gesamtbild.
   • Der Markt schuldet niemandem exakte Dezimalstellen.

2. Übergewichtung des Musternamens

   • „Es ist ein Bat, also MUSS der Markt hier drehen“
     ist gefährlich.
   • Besser: „Die Struktur ist gedehnt,
     mehrere Verhältnisse und Levels treffen hier zusammen –
     ich beobachte die Reaktion.“

3. Ignorieren des Kontexts

   • Ein kleines harmonisches Muster
     gegen einen sehr starken Trend auf höherem Timeframe
     ist oft nur eine Pause, kein großer Wendepunkt.
   • Immer prüfen:
     • Trendrichtung auf höherem TF,
     • Position im Swing-Zyklus (früh/mittig/spät) via
       Swing vs. Korrektur,
     • Volumenkontext via
       Volumen.

4. Kein Plan für Fehlschläge und Extensions

   • D-Zonen scheitern oft: der Markt überschießt
     und die Struktur dehnt oder verändert sich.
   • Solche Fehlschläge können selbst
     zu verwertbaren Signalen werden,
     siehe Fehlgeschlagene Muster und Fallen.

7. Lernpfad: Wo passen harmonische Muster hinein?

Statt harmonische Muster zum Hauptframework zu machen,
ist es meist sinnvoller, sie als zusätzliche Linse zu nutzen.

Gute Begleiter:

• Grundkontext

  • Kerzen Grundlagen
  • Unterstützung und Widerstand
  • Swing vs. Korrektur
  • Timeframes
  • Volumen

• Chartmuster & Wellenansätze

  • Dreiecksmuster
  • Triangle Types
  • Wedge-Muster
  • Doppeltop und Doppelboden
  • Kopf-Schulter-Formation
  • Elliott-Wellen
  • Dow-Theorie

• Fehlmuster & Fallen

  • Fehlgeschlagene Muster und Fallen
  • Breakout vs. Fakeout

Harmonische Muster sind damit eher ein Werkzeug,
um zu beurteilen, ob Preisbewegungen
verhältnismäßig oder überzogen sind –
immer eingebettet in ein breiteres Strukturverständnis.