ADR: ターゲット、ストップ、および1日の損失制限のための平均日次レンジ (Average Daily Range) の使用
この記事では、ADR (Average Daily Range - 平均日次レンジ) に焦点を当てます。
ATRがあなたの時間枠でのバーごとの典型的な動きを教えてくれるなら、 ADRは、もっと単純に次のことを教えてくれます：
「この市場は （日足チャートで）1日に通常どれくらい動くのか？」
その視点を持つことで、ADRは以下のことに役立ちます：
- デイトレードの現実的な1日のターゲットを設定する、
- その日のレンジの大部分がすでに終わった後に動きを追いかけるのを避ける、そして
- 1日の損失制限を設計する際に risk-management に接続する。
下の図は以下を示しています：
- 上：最近の日次高値-安値レンジとその平均 (ADR)、
- 下：今日の動きがすでにADRのどれだけを消費したか （パーセンテージで表示）。
この図を理解すれば、すぐに答えることができます：
- 「今日はADRに比べてまだレンジの狭い日か？」
- または「今日はその平均レンジに比べて すでに伸びきった、行き過ぎた日になっているか？」
1. ADRとは？ – 平均日次レンジ
ADRの一般的な定義は次のとおりです：
- 各日足バーについて、 高値 − 安値 = その日のレンジを計算する。
- 過去N日間の移動平均を取る （例：14、20など）。
つまり、ADRは次のことを教えてくれます：
「過去N日間で、 市場は平均して1日あたりこれくらい動いた。」
日次ATRと比較して：
- どちらも日次ボラティリティを捉えようとします、
- ATRはしばしば真のレンジ (True Range) 定義（ギャップを含む）を使用します、
- ADRは通常、より単純な高値-安値平均として導入されます。
実際には、正確な定義は以下のことよりも重要ではありません：
- 日中のトレードや制限を計画する際に ADRを日次変動の大まかなベースラインとして使用すること。
2. ATR vs ADR: 異なるユースケース
簡単な要約：
-
ATR → 特定の時間枠でのバーごとの典型的な動き。
-
ADR → 日足チャートでの1日あたりの典型的な動き。
したがって、主な用途は異なります：
- ATR:
- atr にあるように、 ストップ距離とポジションサイジングに最適です。
- ADR:
- 1日のターゲットが現実的かどうかを判断するのに最適であり、
- 日次レンジの大部分がすでに使用された後に 動きを遅れて追いかけていないかを判断するのに最適です。
これらは競合するものではありません； 異なる角度からの2つの補完的な「ボラティリティ定規」です。
3. 現実的な1日のターゲットを設定するためのADRの使用
非常によくある間違いは：
- すべての市場で同じ固定パーセンテージのターゲットを使用すること、または
- すでに大きく動いた日に巨大な追加の動きを期待することです。
ADRを使用すると、次のように問うことができます：
「最近の履歴を考えると、 この市場は1日にどれくらい合理的に動くのか？」
例：
- 過去20日間のADR = 3%、
- 今日、セッションの早い段階で、価格はすでに2.5%動いている。
その上にさらに+5%の動きを期待することは 統計的にかなり野心的です。
一方で：
- 市場がこれまでのところ0.5%しか動いておらず、
- ADRが約3%である場合、
それは典型的な日次レンジの大部分がまだ使用されていないことを示唆しており、 より大きな日中のスイングがよりもっともらしいです。
もちろん、実際には：
- ADRを超える強いトレンドの日もあれば、
- ずっと動きの少ない静かなインサイドデーもあります。
ADRはどちらになるかを予測しません； それは単にあなたの期待を実際の平均的な挙動に固定するだけです。
4. ADRと1日の損失 / リスク制限
risk-management では、 1日の損失制限について説明します。
ADRは、それらの制限を市場が実際にどれくらい活発かに結び付けるのに役立ちます。
アイデアの例：
-
セッションの早い段階 – ADRの使用率が30%未満
- 日次レンジの大部分はまだ利用可能です。
- 良いセットアップが現れれば、 通常のリスクでトレードするのが合理的かもしれません。
-
ADRの80–100%に近づいている
- 市場はすでに典型的な丸一日分動いています。
- ここから始まる新しいトレンドも可能ですが、 行き過ぎと利益確定の可能性が高くなります。
- この時点で、あなたは：
- 新しいエントリーに対してより選択的になり、
- 新しいトレードでの損失許容度を厳しくし、
- 1日の損失制限が近い場合は、 単にその日を終えることができます。
-
ADRの150%以上に達する日
- しばしばニュースや主要なイベントによって引き起こされます。
- これらは大きなチャンスになる可能性がありますが、 オーバートレードして口座を飛ばすのが簡単な日でもあります。
- リスクを減らしてトレードし、 「動きを逃しても構わない」という態度でいることが、 長期的にはしばしばより健全です。
5. デイトレードにおけるADR：「今日はすでにどれくらい終わったか？」
デイトレーダーにとって、ADRは次のように答えます：
「典型的な日次変動のうち 今日はすでにどれくらい起こったか？」
これはいくつかのシナリオで重要です。
-
セッションの遅い時間、ADRの100%がすでに使用されており、 新しいブレイクアウトを追いかけている
- 統計的に、完全なADRの動きの後のブレイクアウトは ダマシ（fakeouts）や急反転（snap-backs）の可能性が高くなります。
- それらはしばしば failure で議論される 失敗パターンと重なります。
-
一日の早い時間、ADRの20–30%しか使用されていないが、 過度に攻撃的な1日のターゲットを設定している
- 市場はまだ情報の少ないフェーズにあるかもしれません。
- その場合、多くの場合、以下の方が安全です：
- より小さなスキャルピングに焦点を当てる、または
- リスクを拡大する前に timeframes から 上位足の構造を確認する。
-
主要な日次サポート/レジスタンスに近づいている ADRの80%以上がすでに費やされている状態で
- 価格が s-r からの 主要レベルに近い場合
- そしてADRの大部分がすでに使用されている場合、
- フォロースルーのために現実的にどれくらいの余地が残っているかを 常に考慮する必要があります。
6. ADR、出来高、およびボラティリティの拡大
ADRは過去の平均であるため、 今日のレンジはその数値の周りで変動します。
ADRを以下と組み合わせることで：
- volume からの 出来高の挙動、および
- bollinger-bands からの ボラティリティのスクイーズ/拡大、
以下を区別するのに役立ちます：
- 平均的なボラティリティ内の通常の日、対
- ADRをはるかに超える 特別な日 — トレンドデーまたはイベントデー。
例：
- 最近のADR = 2%、
- 今日の動きはすでに3%、
- 出来高は平均を大幅に上回っている。
これはおそらく通常の日ではありません、 そして risk-management からの あなたのリスク管理はそれに応じて適応する必要があります。
7. 実践的ADRチェックリスト
デイトレードや短期ポジションを計画するとき、 ADRチェックリストを実行すると役立ちます：
-
最近のADRは何か？
- この市場の典型的な日次レンジは 他の市場と比べて大きいか小さいか？
-
今日これまでにADRの何パーセントが使用されたか？
- 早い段階で20–30%にいるか、
- それとも一日の遅い時間ですでに80–100%以上にいるか？
-
私のターゲット/ストップはADRに対して現実的か？
- 私は1日に2–3倍のADRを求めているか？
- ADRの分数に変換された私のストップ距離は、 risk-management と一致しているか？
-
私の1日の損失制限はADRとどのように関連しているか？
- 例えば： 「ADRの大部分がすでに使用されており、 私が1日の損失制限に近い場合、私はその日のトレードを中止する。」
-
私はADRをATRや他のツールと組み合わせているか？
- atr からの バーごとのストップとポジションサイジングのためのATR、
- 1日のターゲットと損失制限のためのADR。
要するに、ADRは：
「この市場が1日にどれくらい動く傾向があるかのための定規。」
その定規を使用することで、あなたは：
- ターゲットとストップを各市場の性格に合わせることができ、
- 恣意的な数字ではなく、実際のボラティリティに一致する 1日のリスク境界を設計することができます。