ローソク足パターン Part 2: 支配権のシフトを示す2本足のシグナル

ローソク足パターン Part 1では、単独のローソク足を見ました：

• 長いヒゲ (Long wicks)
• 大きな実体 (Large bodies) -同事線 (Dojis)

そしてそれらを「どちら側が明確に勝ったか、あるいは一度失敗したか」として読み解きました。

今、私たちはもう一歩小さなステップを踏み出します：

「2本のローソク足が連続してパターンを形成するとき、 買い手と売り手の間で支配権はどのようにシフトするか？」

これが、私たちが目にするように訓練するものです。

💡 最初の読み込みでは、3つのアイデアだけを覚えておけば十分です：

1. インサイドバー (Inside bar) = 大きなローソク足の中にある小さなローソク足（はらみ足） → 強い動きの後の短い一時停止/圧縮
2. 包み足 (Engulfing) = 小さなローソク足を完全に覆う大きな反対側のローソク足（抱き線） → 両陣営間の「支配権の受け渡し」
3. ツイーザー (Tweezers) = 同じ高値または安値を拒否する2本のローソク足（毛抜き底/天井） → 「この価格レベルは2回テストされた」

2回目や3回目の読み込みで、いつでも細かい詳細に戻ることができます。

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1. 私たちがカバーする2本足パターン

このパートでは、代表的な3つの2本足パターンに焦点を当てます：

1. インサイドバー (Inside bar) → 2本目のローソク足の高値と安値が、1本目のローソク足のレンジ内に完全に収まっている

2. 強気 / 弱気の包み足 (Bullish / bearish engulfing) → 2本目のローソク足の実体（または全体的なレンジ）が、1本目のローソク足を包み込む (engulfs)

3. 毛抜き天井/底 (Tweezer top/bottom) → ほぼ同じ高値（天井）または安値（底）を持つ2本のローソク足

繰り返しになりますが、名前はストーリーよりも重要ではありません：

• 誰が最初に攻撃したか？
• 2本目のローソク足で誰が防御に成功したか？
• どの場所（サポート、レジスタンス、スイングの位置）でこれが起こったか？

👉 重要なポイント： 2本足パターンは、買い手と売り手の間の 2段階の支配権の交換を圧縮して要約したものです。

2. インサイドバー：より大きな動きの中での圧縮

インサイドバーは一般的に次のように定義されます：

• 2本目のローソク足の高値と安値の両方が
• 1本目のローソク足の高値-安値のレンジ内に完全に含まれている

1本目のローソク足はしばしば**「マザーバー (mother bar)」と呼ばれ、 小さな2本目のローソク足は「インサイドバー (inside bar)」**と呼ばれます。

2-1. インサイドバーが語ること

ほとんどの場合、インサイドバーは市場が次のように言っている状態です：

「大きな動きがあったばかりで、 今、市場はそのレンジ内で短い一息を入れている。」

• 1本目の大きなローソク足： → 一方向（上または下）への強い声明
• 2本目の小さなローソク足： → 両陣営ともより慎重になり、 価格の変動幅が狭まる（ボラティリティの収縮）

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2-2. トレンド内のインサイドバー：継続 vs シフト

インサイドバーはしばしばトレンドの途中に現れます。

• 強い推進的な強気のローソク足 → そのレンジ内で小さなインサイドバーが形成される
• マザーバーの高値を上回るブレイク → トレンド継続の候補
• 高値更新に失敗し、続いてマザーバーの安値を下回るブレイク → トレンドが力を失っている可能性のある兆候

チャートの基本 – タイムフレームと スイング vs 調整から：

• 上位足では、このインサイドバーのクラスター全体が 単一の小さなローソク足や同事線に圧縮される可能性があります。
• したがって、インサイドバーでは次のように問うことが有用です：

「ズームアウトしたら、 この2本足の構造はどのような単一のローソク足になるか？」

2-3. サポートとレジスタンス付近のインサイドバー

重要なレベルでは、意味が少し変わります。

• 上昇トレンドでは、価格が 上位足のレジスタンスに押し上げられ、そのすぐ下でいくつかのインサイドバーを形成する
• 下降トレンドでは、価格が 重要なサポートに落ち込み、そのすぐ上でインサイドバーを形成する

そのような場所では、しばしば次のような状況が見られます：

• 以前に支配的だった側が勢いを失っている、そして
• 両陣営とも次のひと押しがどちらに行くか「様子見」をしている。

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👉 重要なポイント： インサイドバーは以前の動きの中での一時停止と圧縮であり、 それ自体が動きが反転または継続しなければならないというシグナルではありません。

3. 包み足（エンガルフィング）：支配権が手渡されるとき

包み足（エンガルフィング）パターンは、2本目のローソク足の実体が 1本目のローソク足の実体（あるいはレンジ全体）を完全に覆うときに現れます。

• 強気の包み足 (Bullish engulfing)：

  • 1本目のローソク足：小さな弱気または弱い強気のローソク足
  • 2本目のローソク足：実体が1本目を完全に覆う大きな強気のローソク足

• 弱気の包み足 (Bearish engulfing)：

  • 1本目のローソク足：小さな強気または弱い弱気のローソク足
  • 2本目のローソク足：実体が1本目を完全に覆う大きな弱気のローソク足

3-1. 強気の包み足がどのように形成されるか

強気の包み足を例にとります：

• 最初の小さなローソク足はまだ 以前のアクションからの下落バイアスや残りの売りを反映しています
• 2本目のローソク足で：
  • 価格は最初、安値を更新し続けるかもしれません
  • しかしその後、買い手が積極的に介入します
  • ローソク足は1本目のローソク足の高値より上で閉じます

言い換えると：

「私たちはまだ売り手の領域にいましたが、 この2本目のローソク足で、買い手が決定的に支配権を握りました。」

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3-2. 強気の包み足がより重みを持つ場所

強気の包み足は、次の場合に反転シグナルの候補となります：

• 明確な上位足のサポートで現れる
• 以前のスイング安値の近く
• 長期の下落の後、出来高の増加を伴って

これをチャートの基本 – 出来高と組み合わせると：

• 最初の小さなローソク足： 売りのエネルギーが薄れるにつれて出来高が減少する可能性があります
• 2本目の大きな強気のローソク足： 実需の買いが介入するにつれて出来高が拡大します

3-3. 弱気の包み足：頂点での受け渡し

弱気の包み足は鏡像です。

• 上昇トレンドの後
• 重要なレジスタンスや以前の高値の近く
• 1本目のローソク足は小さく不確実
• 2本目のローソク足は1本目を包み込む大きな弱気のローソク足

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ここでのストーリーは：

「この価格帯では、 買い手はもはや簡単な勝利を持っていません。 売り手が明確な主導権を示したところです。」

3-4. 包み足パターンを過信しない

• レンジの真ん中にある包み足パターンは しばしば単なるノイズです。
• 強いトレンドでは、次のような包み足パターンを見ることがあります：
  • 浅い押し目を引き起こす
  • しかしその後、トレンドは同じ方向に再開する

👉 重要なポイント： 包み足パターンはローソク足間の支配権の明確なシフトを示唆しますが、 より大きなトレンドが終わったことを保証するものではありません。

4. 毛抜き天井と底（ツイーザー）：同じレベルを2回テストする

ツイーザーは、2本のローソク足が次のような場合に形成されます：

• ほぼ同じ高値で止まる（毛抜き天井 / ツイーザー・トップ）、または
• ほぼ同じ安値で止まる（毛抜き底 / ツイーザー・ボトム）

高値/安値はティック単位で完全に一致する必要はありませんが、 視覚的に共通のレベルとして並んでいる必要があります。

4-1. 毛抜き底：サポートの2回のテスト

古典的な毛抜き底の例：

1. 1本目のローソク足が売られ、 あるレベルで安値（実体またはヒゲ）を形成する
2. 2本目のローソク足がほぼ同じ安値まで下落し、 その後買い手が再び防御して終値を押し上げる

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パターンを強化する条件：

• 上位足のサポートとの合流（コンフルエンス）
• 一連の安値切り下げの後に現れる
• 2本目のローソク足が強気のローソク足として閉じる （例：長い下ヒゲ、高値付近での引け）

4-2. 毛抜き天井：レジスタンスの2回のテスト

毛抜き天井はその逆です：

1. 1本目のローソク足がある高値まで上昇して失速する
2. 2本目のローソク足が同様の高値に達するが、 その後売り手が介入して押し下げる

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このパターンは、次の場合により多くの情報を持ちます：

• 長い上昇の後に形成される
• 上位足のレジスタンスと重なる
• 2本目のローソク足が弱気のローソク足として閉じる

4-3. ツイーザーパターンの限界

• 多くの「ツイーザー」は、ノイズの多いエリアでの単なるランダムな対称性です。
• レンジの真ん中や 重要でないゾーンでのツイーザーパターンは、それ単独でトレードする価値はほとんどありません。

👉 重要なポイント： ツイーザーは同じ価格レベルの2回のテストを示しており、 保証された反転ではありません。文脈が依然としてシグナルの重みを決定します。

5. 2本足パターンをトレードするための共通の原則

インサイドバー、包み足パターン、ツイーザーを別々に学習しましたが、 共通の原則セットを適用できます。

5-1. 上位足の構造にアンカーする

常にパターンを次と組み合わせてください：

• サポートとレジスタンスのレベル
• スイング vs 調整の構造
• 上位足のローソク足

例：

• 日足の強気の包み足は、 下位足では小さな下落ローソク足のクラスター + 1本の大きな上昇ローソク足である可能性があります。
• 15分足の包み足は、 日足チャートでは単なる小さなヒゲに圧縮されるかもしれません。

5-2. パターンの「極値」をリスクの参照として使用する

ほとんどの2本足パターンは、自然な「極値」を提供します：

• インサイドバー：マザーバーの高値/安値
• 包み足パターン：大きな2本目のローソク足の高値/安値
• ツイーザー：2本のローソク足の共有された高値または安値

価格が反対方向にこれらの極値を超えてブレイクした場合、 パターンを無効として扱うことができます。

実際には、これはしばしば次のことを意味します：

• パターンの反対側の極値を超えてストップを置く
• そのレベルを「パターンのテーゼが間違っている場所」として扱う

（ストップの配置とポジションサイジングの詳細については、 リスク管理で説明します。）

5-3. 確実性ではなく、小さなエッジ（優位性）の観点で考える

2本足パターンは単に：

「ここからどちら側がわずかに高い確率を持っているかを 推定するためのツール。」

それは次のようなものではありません：

• 即時の主要なトレンド反転の保証
• パターンだけに重いレバレッジをかける理由

特にレバレッジのかかった環境では、 パターンを 「リスクの枠組みの中での小さなエッジ」ではなく厳格なルールとして扱うことは、しばしば長期的な生存と対立します。

👉 重要なポイント： 2本足パターンは市場心理の拡大鏡であり、 市場を上から下へとひっくり返すスイッチではありません。

6. 次のステップ：3本足、複雑なパターン、そして失敗パターン

要約すると：

• インサイドバー = より大きな動きの中での圧縮と一時停止
• 包み足パターン = 2本のローソク足を通じた支配権の受け渡し
• ツイーザー = 同じレベルの2回のテスト

次の記事（ローソク足パターン Part 3）では、次を見ていきます：

• 3本足パターン（例：明けの明星/宵の明星）
• 2〜3本のローソク足から構築された複雑な組み合わせ

そして、それらをここで構築した1本足と2本足の心理学に結び付けます。

その後、専用のパートで、次を探求します：

• 頻繁に失敗する「きれいな」パターン
• 遅れてきた買い手/売り手のための罠として設計されたパターン

そうすることで：

「パターン = 形」が徐々に 「パターン = 特定の状況の簡単な要約」へと あなたの市場のメンタルモデルの中で変化していきます。