Ryzyko-Zysk i Wielokrotności R: Wspólny Język dla Wyników Handlowych

To pierwszy krok w serii
zarządzanie ryzykiem:
zrozumienie ryzyka-zysku (Risk-Reward) i wielokrotności R.

Ten sam zysk „+100 USD” może oznaczać:

+1% na jednym koncie,
+0,1% na innym,
lub szczęśliwą ucieczkę z nadmiernie lewarowanego zakładu.

Z tego powodu profesjonalni traderzy mniej przejmują się tym:

„Ile dolarów zarobiłem na tej transakcji?”

a bardziej tym:

„Ile R zarobiłem lub straciłem na tej transakcji?”

1. Dlaczego myśleć w R zamiast w surowych dolarach?

Surowy PnL (Zysk i Strata) ma dwa duże problemy:

jego znaczenie zmienia się całkowicie wraz z wielkością konta, i
ukrywa, jak duże ryzyko faktycznie podjąłeś
(szerokie vs wąskie stopy, dźwignia itp.).

Przykład:

Trader A: konto 10 000 USD, ryzykuje 1% (100 USD) na transakcję.
Trader B: konto 100 000 USD, ryzykuje 0,25% (250 USD) na transakcję.

Jeśli obaj zarobią +500 USD:

A: +5R (+500 / 100)
B: +2R (+500 / 250)

Jakość strategii stojąca za tymi wynikami nie jest taka sama.

Używając wielokrotności R:

możesz porównywać strategie
na różnych wielkościach kont i walutach,
zyskujesz wspólny język dla ryzyka i wyniku.

2. Definiowanie 1R: ustalanie ryzyka opartego na koncie

Najpierw definiujemy 1R w ten sposób:

1R = maksymalna strata, na którą pozwalasz
w pojedynczej transakcji

Przykład:

Konto: 10 000 USD
Maks. ryzyko na transakcję: 1% konta

→ 1R = 100 USD

Dla każdej transakcji wybierasz następnie:

odległość stopu na wykresie, i
wielkość pozycji taką, że
jeśli stop zostanie trafiony, stracisz dokładnie 1R.

(Wchodzimy w to głębiej w wielkość pozycji.)

Kluczowa idea:

1R nie jest parametrem strategii;
to standard bezpieczeństwa dla Twojego konta.
Możesz zmieniać strategie lub rynki,
ale Twoja podstawowa zasada
„Zgadzam się ryzykować tyle na transakcję”
nie powinna się gwałtownie zmieniać.

3. Przykład: wyrażanie stopów i celów w R

Użyjmy prostego przykładu long.

Konto: 10 000 USD
1R: 100 USD (1% konta)
Wejście BTC: 20 000 USD
Stop: 19 800 USD (−200 USD na BTC)

Tutaj:

ryzyko na monetę: 200 USD
aby utrzymać ryzyko na poziomie 100 USD (1R),
→ zajmujesz pozycję 0,5 BTC.

Jeśli stop zostanie trafiony:

strata = 200 × 0,5 = 100 USD = −1R

Teraz ustal cele:

Cel 1: 20 400 USD (+400 na BTC)
- zysk = 400 × 0,5 = 200 USD = +2R
Cel 2: 20 600 USD (+600 na BTC)
- zysk = 600 × 0,5 = 300 USD = +3R

Więc ta transakcja to:

−1R na stopie,
+2R na celu 1,
+3R na celu 2.

Gdy transakcje są wyrażone w R:

możesz zapytać:
„Czy ta struktura ryzyka do zysku jest rozsądna?”
„Jakiego wskaźnika wygranych to wymaga,
aby miało sens w czasie?”

4. Rejestrowanie wyników strategii w R

Kiedy prowadzisz dziennik handlowy,
bardzo przydatne jest zawsze zapisywanie:

Cen wejścia, stopu i celu
Rzeczywistego PnL w walucie
Wyniku w R (np. −1R, +2R, +0,7R)
Czy przestrzegałeś swoich zasad, czy nie

Przykład: wyniki dla 10 transakcji:

−1R, −1R, +2R, +0,5R, −0,8R, +1,5R, +3R, −1R, +0,2R, +1R

Suma:

(+2 + 0,5 − 0,8 + 1,5 + 3 − 1 + 0,2 + 1 − 1 − 1)R
= +4,4R

Jeśli 1R = 100 USD → +440 USD.

Później, jeśli Twoje konto wzrośnie do 20 000 USD,
1R może stać się 200 USD,
ale system nadal jest:

„średnio około +4,4R na 10 transakcji”

Możesz porównywać strategie na znormalizowanej skali,
a nie tylko w surowych dolarach.

5. Zrozumienie wskaźnika wygranych i R/R razem

Większość traderów pyta:

„W jaki wskaźnik wygranych powinienem celować?”

Ale sam wskaźnik wygranych nie wystarczy.

Przykład:

Strategia A: wskaźnik wygranych 70%, śr. wygrana +1R, śr. strata −1R
Strategia B: wskaźnik wygranych 40%, śr. wygrana +3R, śr. strata −1R

Na 10 transakcji:

A: (7 × +1R) + (3 × −1R) = +4R
B: (4 × +3R) + (6 × −1R) = +6R

Na samym wskaźniku wygranych A wygląda lepiej.
Gdy uwzględnisz ryzyko-zysk,
B może mieć wyższą wartość oczekiwaną.

W prawdziwym handlu chcesz wziąć pod uwagę:

wskaźnik wygranych,
średnie R (Twoja struktura R/R),
i czy ta kombinacja pasuje do Twojej psychologii.

Twoja tolerancja na serie strat
łączy się bezpośrednio z
psychologią straty
i obsunięciem kapitału (drawdown).

6. Typowe pułapki w świecie rzeczywistym

6-1. Małe zyski, duże straty

Klasyczny wzorzec:

szybkie ucinanie zysków (+0,3R, +0,5R),
ale pozwalanie stratom rosnąć do −3R, −5R.

Jeśli to zsumujesz:

5 wygranych × +0,5R = +2,5R
1 strata × −5R = −5R

→ netto = −2,5R (konto się kurczy).

Traderzy z tym wzorcem często mówią:

„Mój wskaźnik wygranych jest wysoki,
ale moje konto nie rośnie.”

Głównym problemem jest to, że
ryzyko-zysk jest odwrócone.

6-2. Niespójne 1R z transakcji na transakcję

Inny częsty problem:

niektóre transakcje ryzykują 0,5% konta,
niektóre transakcje ryzykują 5% lub więcej.

Więc „−1R” oznacza za każdym razem inne rzeczy
pod względem szkód na koncie.

Lepiej:

zdefiniuj jasną zasadę w
wielkość pozycji
dla „ryzyko na transakcję = x% konta”,
utrzymuj 1R spójne w transakcjach.

6-3. Ocenianie strategii na „czuja” zamiast R

Bez zapisów opartych na R łatwo powiedzieć:

„Ta strategia ostatnio nie wydaje się dobra.”
„Ten sygnał wydaje się silny.”

Ale to często oznacza,
że reagujesz tylko na garstkę ostatnich transakcji.

Rejestrując w R, możesz zobaczyć:

całkowite R z 50–100 transakcji,
średnie R,
najgorszą serię strat w R,

i używać tych liczb podczas projektowania:

7. Dwa małe ćwiczenia po przeczytaniu tego

Jeśli chcesz uczynić to konkretnym,
spróbuj tych dwóch kroków:

Zdefiniuj swoje osobiste 1R w liczbach
- „Jaki % mojego obecnego konta
  jestem skłonny zaryzykować na transakcję?”
- Przelicz to na dolary:
  „Moje 1R to X USD.”
Przepisz swoje ostatnie 20 transakcji w R
- użyj wejścia, stopu i wielkości pozycji,
  aby obliczyć wynik R każdej transakcji,
- oblicz swoje średnie R,
  największą stratę w R i największą wygraną w R.

Gdy zaczniesz myśleć w R i ryzyku-zysku:

przechodzisz od
„Ile zarobiłem na tej transakcji?”
do
„Czy moja struktura strategii jest zdrowa?”

W kolejnych artykułach:

połączymy tę ramę R
z praktycznymi zasadami dla stopów, celów
i wielkości pozycji w Twoim codziennym handlu.