Dobieranie Wielkości Pozycji oparte na ATR: Niech Zmienność Dostosowuje Twój Rozmiar Transakcji

W wielkość pozycji,
dobieraliśmy wielkość pozycji jako:

Wielkość pozycji = 1R (dozwolona strata) ÷ odległość cenowa do stopa

W tym artykule pójdziemy o krok dalej:

Zastąpimy „odległość stopa”
odległością opartą na ATR,
aby twój rozmiar automatycznie reagował na zmienność.

Zakładamy, że przeczytałeś już
atr.

1. Dlaczego używać ATR do dobierania wielkości pozycji?

Przy stopach o stałej odległości często widzisz zasady takie jak:

• „Mój stop jest zawsze oddalony o 2%”, lub
• „Mój stop jest zawsze oddalony o 100 USD”.

Problem:

• Używasz tej samej odległości
  na spokojnych rynkach i na dzikich rynkach.

• Na spokojnym rynku 100 USD może być dużym ruchem.

• Na szybkim rynku 100 USD może być
  tylko normalnym szumem wewnątrz jednej świecy.

ATR (Average True Range) mówi ci:

„Średnio, o ile ten rynek
poruszał się ostatnio na jedną świecę?”

Główną ideą dobierania wielkości opartego na ATR jest:

• Spokojny rynek (niski ATR) →
  możesz sobie pozwolić na większą pozycję dla tego samego 1R.
• Zmienny rynek (wysoki ATR) →
  potrzebujesz mniejszej pozycji dla tego samego 1R.

2. Dane wejściowe do dobierania wielkości pozycji opartego na ATR

Dobieranie wielkości oparte na ATR wykorzystuje ten sam szkielet co wcześniej:

1. Wielkość konta
2. Ryzyko na transakcję (1R)
   • np. 1% konta, z ryzyko-zysk
3. Obecna wartość ATR
   • z atr,
     np. dzienny ATR(14), 4H ATR(14) itd.
4. Wielokrotność ATR
   • np. 1 ATR, 1.5 ATR, 2 ATR
   • używane, aby powiedzieć:
     „Moja odległość stopa ≒ ATR × n.”

Struktura staje się:

Odległość stopa ≒ ATR × n
Wielkość pozycji = 1R ÷ odległość stopa

Przejdźmy przez przykład.

3. Przykład: BTC spot, long oparty na dziennym ATR

Założenia:

• Konto: 10 000 USD
• Ryzyko na transakcję: 1% → 1R = 100 USD
• Instrument: BTC
• Interwał wejścia: dzienny
• Z atr,
  dzienny ATR(14) = 400 USD.

3-1. Definiowanie odległości stopa przez wielokrotność ATR

Załóżmy, że twoja strategia mówi:

• „Mój stop idzie 1.5 ATR poniżej wejścia.”

Wtedy:

• Odległość stopa = ATR × 1.5
• = 400 × 1.5 = 600 USD

Więc jeśli trzymasz 1 BTC,
tracisz 600 USD, jeśli stop zostanie uderzony.

3-2. Obliczanie wielkości pozycji

Chcesz stracić tylko 1R = 100 USD,
jeśli stop zostanie uderzony.

Wielkość pozycji = 1R ÷ strata na 1 BTC

• Strata na 1 BTC = 600 USD
• 1R = 100 USD

→ Wielkość pozycji = 100 ÷ 600 ≒ 0.166 BTC

Wynik:

• Stop uderzony → strata ~600 × 0.166 ≒ 100 USD = −1R.

Jeśli ATR później podwoi się do 800 USD,
wtedy stop 1.5 ATR jest oddalony o 1 200 USD,
a rozmiar staje się 100 ÷ 1 200 ≒ 0.083 BTC —
połowa rozmiaru przy tym samym 1R.

Więc dobieranie wielkości ATR:

• automatycznie zmniejsza twój rozmiar,
  gdy zmienność jest wysoka,
• i pozwala na większy rozmiar, gdy rynek jest spokojny.

4. Dobieranie wielkości ATR z kontraktami futures i dźwignią

Logika jest taka sama dla kontraktów futures i margin:

1. Użyj ATR i wielokrotności ATR,
   aby zdefiniować odległość stopa w cenie.
2. Oblicz wielkość pozycji = 1R ÷ odległość stopa.
3. Następnie sprawdź, ile depozytu zabezpieczającego (margin) potrzebujesz,
   aby utrzymać ten rozmiar, i odpowiednio wybierz dźwignię.

Kluczowy punkt:

Niezależnie od dźwigni,
odległość stopa × wielkość pozycji = 1R
nadal powinno obowiązywać.

Więc używając dobierania wielkości ATR:

• „Ile X dźwigni?” jest mniej ważne niż
• „Czy poprawnie obliczyłem mój rozmiar
  na podstawie 1R i ATR?”

5. Zalety i wady dobierania wielkości opartego na ATR

5-1. Zalety

1. Ryzyko pozostaje porównywalne na różnych rynkach i w różnych reżimach

   • Monety o wysokiej zmienności vs niskiej zmienności,
   • Rynki w trendzie vs w konsolidacji,

   wszystkie są dobierane tak, że
   każda transakcja ryzykuje mniej więcej to samo 1R.

2. Redukuje zbyt duże transakcje na dzikich rynkach

   • Gdy zmienność jest już wysoka,
     ATR jest duży,
   • więc wielkości pozycji stają się naturalnie mniejsze
     przy tym samym 1R,
     pomagając ci uniknąć nadmiernej dźwigni.

3. Przyjazne dla budowania systemów i backtestingu

   • Gdy systemy strategii
     używają dobierania wielkości ATR,
   • łatwiej jest porównać wyniki
     w ramach spójnego modelu ryzyka.

5-2. Ograniczenia i zastrzeżenia

1. Wyniki zależą w dużej mierze od ustawień ATR

   • ATR(14) vs ATR(21),
   • 1 ATR vs 2 ATR itd.

   Nie ma uniwersalnego „najlepszego” ustawienia.
   Musisz przetestować, co pasuje do twojej strategii i interwału czasowego.

2. Wrażliwe na nagłe skoki zmienności

   • Jedna duża świeca może szybko wypchnąć ATR w górę,
   • co może sprawić, że twój rozmiar
     będzie przez chwilę ekstremalnie mały.

3. Wymaga najpierw podstawowego zrozumienia dobierania wielkości

   • Jeśli nie w pełni rozumiesz
     wielkość pozycji,
   • dobieranie wielkości ATR może wydawać się
     losową, skomplikowaną matematyką.

6. Częste błędy przy dobieraniu wielkości pozycji ATR

6-1. Używanie ATR i ignorowanie struktury (S/R, swingi, formacje)

ATR to tylko liczba zmienności.
Nie zastępuje:

• s-r,
• swing-vs-correction,
• patterns.

Wybierając stop:

1. Zacznij od struktury ceny
   (wsparcie/opór, szczyty/dołki swingu).
2. Następnie użyj wielokrotności ATR,
   aby uniknąć zrobienia stopa
   nierealistycznie ciasnym lub szerokim.

6-2. Ciągłe zmienianie wielokrotności ATR

• 1 ATR dzisiaj,
• 2 ATR jutro,
• potem 0.8 ATR w przyszłym tygodniu…

Jeśli ciągle zmieniasz wielokrotność:

• backtesty tracą sens,
• a ty dryfujesz w kierunku
  „dopasowywania krzywej (curve-fitting) po fakcie”.

Lepiej:

• używaj stałego okresu i wielokrotności ATR
  dla każdej kombinacji strategii/interwału,
• i unikaj ich zmieniania
  bez silnych, przetestowanych powodów.

6-3. Ignorowanie 1R i skupianie się tylko na ATR

Jeśli myślisz:

• „ATR jest niski,
  więc wejdę naprawdę grubo”,

i po cichu zwiększasz samo 1R,
łamiesz swój:

• model ryzyka na poziomie konta
  z ryzyko-zysk.

Zawsze zachowuj kolejność:

1R (ryzyko konta) →
odległość stopa (z ATR) →
wielkość pozycji

w tej kolejności.

7. Pytania do zadania przed użyciem dobierania wielkości ATR

Przed przyjęciem dobierania wielkości opartego na ATR,
warto przejrzeć:

1. „Ile wynosi moje 1R w rzeczywistej walucie?”
   (ryzyko-zysk)

2. „Jakich ustawień ATR (okres, wielokrotność)
   będę używać na moim głównym interwale?”
   (atr)

3. „Czy moja lokalizacja stopa opiera się na
   s-r
   i swing-vs-correction
   (tj. gdzie mój pomysł jest nieważny)?”

4. „W pobliżu tego obszaru stopa,
   czy sprawdziłem wielokrotności ATR,
   aby uniknąć zbyt ciasnych lub szerokich odległości?”

5. „Kiedy obliczam rozmiar,
   czy faktycznie wykonuję 1R ÷ odległość stopa?”

W skrócie, dobieranie wielkości pozycji oparte na ATR to:

Łączenie 1R na poziomie konta
ze zmiennością opartą na ATR,
aby rozmiar transakcji dostosowywał się do otoczenia.

Jeśli ty:

• zdefiniujesz ramy R poprzez
  ryzyko-zysk,
• ustalisz zasady stopa i wyjścia poprzez
  stop-loss,
• nauczysz się podstawowej matematyki rozmiaru poprzez
  wielkość pozycji,

to dodanie dobierania wielkości ATR z tego artykułu
pomoże utrzymać

• „wpływ każdej transakcji na twoje konto”
  bardziej spójnym,
  nawet gdy warunki rynkowe się zmieniają.