🐋
Handel wielorybami

Psychologia Straty: Zrozumieć Wzorce Upadku z Wyprzedzeniem

W risk-reward, position-sizing, atr-sizing, max-loss, i drawdown,

omówiliśmy:

  • Zarządzanie ryzykiem z punktu widzenia liczb i struktury,
  • Ile konto może się chwiać.

W psychology, widzieliśmy globalną psychologię rynku i zachowanie tłumu.

W tym artykule skupimy się bardziej szczegółowo na:

"Jakie emocje i jakie wzorce zachowań
przejawiam, gdy ponoszę stratę?"

Ważne jest, aby to sformalizować, ponieważ często, bardziej niż sama strata, to zachowanie po stracie niszczy konto najbardziej.

1. Dlaczego strata wydaje się szczególnie bolesna?

W finansach behawioralnych mówi się ogólnie:

"Strata o tej samej wartości
odczuwana jest jako 2 razy bardziej bolesna niż zysk o tej samej wartości."

(To jest to, co nazywa się Awersją do straty)

W tradingu, z tego powodu:

  • Odmawiamy przyznania się do małej straty,
  • Opóźniamy stop-loss,
  • I kończymy często ponosząc znacznie większą stratę.

Na przykład:

  • Plan początkowy: Stop na −1R,
  • Rzeczywista akcja: "Poczekajmy jeszcze trochę" → Obniżamy stop,
  • Wynik: Stop emocjonalny dopiero po osiągnięciu −2R, −3R.

W tym procesie nie tylko konto się pogarsza:

  • Samoocena "Znowu nie przestrzegałem mojego planu",
  • Myśli takie jak "Czy jestem niezdolny?"

Również się kumulują.

Tak więc psychologia straty jest również
problemem zarządzania kontem + zarządzania obrazem siebie.

2. Częste wzorce zachowań po stracie

Po stracie wielu traderów wykazuje podobne wzorce.

Podsumujmy kilka najbardziej reprezentatywnych.

  1. Tryb Zaprzeczenia (Denial)

    • Ciągłe odsuwanie stop-loss,
    • Bezpośrednie usuwanie zlecenia stop,
    • Celowe niepatrzenie na ekran konta/zrealizowanego PnL.

  2. Trading z Zemsty (Revenge Trading)

    • Chęć natychmiastowego odzyskania utraconej wartości,
    • Wchodzenie na siłę w pozycje, których zwykle by się nie zajęło.

  3. Nadmierne Unikanie (Avoidance)

    • Brak odwagi, by kliknąć, nawet gdy pojawia się dobra konfiguracja po dużej stracie.
    • Z powodu myśli "A jeśli znowu się pomylę?", działa się w funkcji rany, a nie strategii.

  4. Przywiązywanie się do 'Przypadkowych Zysków'

    • Jeśli już wygrało się przez przypadek, działając inaczej niż w planie,
    • Powtarza się to złe zachowanie.

Sama strata jest nieunikniona, ale wzorce zachowań, które następują, mogą być modyfikowane przez trening.

3. 4 Zachowania szczególnie niebezpieczne w strefie straty

Bardziej konkretnie, oto zachowania, które łatwo niszczą konto w strefach drawdownu.

3-1. Unikanie Stopa: Przesuwanie lub usuwanie stopa

  • Kiedy cena jest prawie przy przewidzianym stopie,
  • "Tylko tym razem, jeszcze trochę" i przesuwa się lub usuwa stop.

Jeśli to się powtarza:

  • Struktura 1R zdefiniowana w risk-reward wali się całkowicie.
  • Kończy się na stworzeniu najgorszej struktury: "Nieograniczone straty, ograniczone zyski".

3-2. Uśrednianie w dół (Watering down) bez planu

  • Kiedy początkowa pozycja jest na minusie,
  • Kontynuowanie dodawania pozycji bez jasnego planu, aby obniżyć średnią cenę.

W przeciwieństwie do ułamkowego wejścia zaplanowanego w systemie,

  • "Robienie średniej ceny, żeby wytrzymać, bo jest ciężko" niszczy jednym ciosem zasady position-sizing.

3-3. Nagłe zwiększanie wielkości po stracie

  • Z duchem "Muszę odzyskać to, co właśnie straciłem, za jednym razem",
  • Podwajanie lub potrajanie wielkości następnej transakcji.

W tym przypadku:

  • Zasada maksymalnej straty dziennej z max-loss traci sens.
  • Jeden dodatkowy błąd może być fatalny dla całego konta.

3-4. Zbyt wczesne ucinanie zysków

Jeśli straty się łączą:

  • Chce się "przynajmniej szybko zabezpieczyć ten zysk",
  • I wychodzi się znacznie przed osiągnięciem celu (np: 2R, 3R) przewidzianego w risk-reward.

W ten sposób:

  • Straty stają się większe niż planowano,
  • Zyski stają się mniejsze niż planowano,

I w dłuższej perspektywie tworzy się strukturę negatywnej nadziei.

4. Tworzenie "Prostej Rutyny" na wypadek wystąpienia straty

Jeśli nie można wyeliminować straty, realistyczne jest zdefiniowanie z wyprzedzeniem jak działać, gdy wystąpi strata.

Zobaczmy przykład rutyny.

  1. Jednostka Transakcja

    • Jeśli stop zostanie trafiony w transakcji, następna transakcja odbywa się dokładnie z przewidzianą wielkością 1R.
    • Nie zwiększać ani nie zmniejszać wielkości bezpośrednio po stracie.

  2. Jednostka Dzień

    • Zdefiniować maksymalną stratę dzienną (w jednostkach R) według max-loss,
    • Jeśli ten limit zostanie przekroczony, bezwarunkowe zatrzymanie tradingu na dany dzień.

  3. Jednostka Kolejne Straty

    • Np: Jeśli 3 kolejne stopy,
    • Potem, tylko obserwować resztę dnia bez nowego wejścia.

  4. Rutyna Resetu Mentalnego

    • Bezpośrednio po stracie, nie patrzeć natychmiast na następny wykres.
    • Wstać na 5~10 minut, zrobić mały spacer, rozciąganie, napić się wody, ostudzić głowę małą rutyną.

Tylko ćwicząc to, można znacznie zredukować typowy wzorzec tradingu z zemsty gdzie wchodzi się ponownie, gdy emocje są w punkcie kulminacyjnym.

5. Pytania do zadania sobie przy przeglądaniu strat

Przy przeglądaniu (feedback) stratnych transakcji, lepiej skupić się na strukturze niż na emocjach.

Możesz użyć następujących pytań jako listy kontrolnej.

  1. "Czy ta transakcja była zgodna z zasadami mojej strategii
    zanotowanymi w strategy/***?"

  2. "Czy lokalizacja stopa była miejscem zaplanowanym z wyprzedzeniem
    według atr-sizing lub
    s-r?"

  3. "Czy rzeczywista wartość straty przestrzegała 1R
    zdefiniowanego w risk-reward,
    czy była większa?"

  4. "Czy nie uciąłem zbyt wcześnie strefy, która mogła być zyskowna
    z powodu emocji?"

  5. **"Czy ta strata jest:

    • Stratą naturalną i nieuniknioną w ramach systemu,
    • Czy stratą stworzoną, ponieważ złamałem zasady?"**

Jeśli drugi przypadek staje się częsty, trzeba bardziej skupić się na korekcie wzorców psychologicznych i zachowań.

6. Budowanie "zdrowej" relacji ze stratą

Nie jest łatwo całkowicie pogodzić się ze stratą. Jednak można powoli zmieniać perspektywę.

  1. Strata = Czesne + Koszt eksploracji

    • W każdej strategii strata jest zbliżona do "kosztu prowadzenia biznesu".
    • Jednak, jak widzieliśmy w max-loss i drawdown, musi pozostać w granicach tego, co mogę znieść.

  2. Transakcja mnie nie definiuje

    • Wielki cios lub wielka strata nie definiuje tradera jako całości.
    • Liczy się skumulowany wynik wielu zysków i strat i to, w jakim stopniu zasady były przestrzegane w tym procesie.

  3. Oceniać proces zamiast wyniku

    • Zamiast PnL z dzisiaj, oceń siebie od 1 do 10 jak dobrze przestrzegałem dzisiaj zasad.
    • Nawet jeśli straciłeś, jeśli "wynik zasad był wyższy niż 8", uznaj siebie.

Psychologia straty to:

Nie "technika eliminowania straty",
ale "proces tworzenia wzorców zachowań,
które chronią konto i umysł nawet w przypadku straty".

Czytając ten artykuł razem z poprzednimi, spróbuj powoli budować:

  • Strukturę, w której konto wytrzymuje nawet w przypadku straty,
  • Rutynę, w której nie upadam nawet w przypadku straty.