🐋
Comércio de baleias

Básico do PSAR: Seguimento de Tendência e Stop Móvel

Neste artigo, vamos focar-nos no Parabolic SAR (PSAR).

"Se o ponto mudar de baixo para cima, Vender,
se mudar de cima para baixo, Comprar"
Não se trata apenas deste sinal simples,

  • É uma ferramenta para captar a direção da tendência, tal como a Média Móvel, e
  • Uma base para o Stop Móvel (Trailing Stop) do Stop Loss

Vamos tentar adotar esta perspetiva.

O diagrama abaixo compara:

  • Esquerda: Pontos PSAR a seguir abaixo das velas de forma escalonada numa tendência de alta
  • Direita: Pontos PSAR a seguir acima das velas numa tendência de baixa

1. Estrutura Básica do Parabolic SAR

O PSAR funciona utilizando os Máximos/Mínimos do preço e um Fator de Aceleração (AF)
da seguinte forma:

  • Zona de Tendência de Alta

    • O ponto aparece abaixo da vela
    • À medida que novos máximos são criados, o ponto segue cada vez mais rápido

  • Zona de Tendência de Baixa

    • O ponto aparece acima da vela
    • À medida que novos mínimos são criados, o ponto segue cada vez mais rápido

Em resumo:
"Enquanto a tendência continua,
o ponto persegue o preço estruturalmente cada vez mais depressa."

Quando o preço atravessa completamente o PSAR:

  • Na Tendência de Alta → O ponto inverte para cima
  • Na Tendência de Baixa → O ponto inverte para baixo

Isto é interpretado como um sinal de "Possibilidade de Inversão de Tendência" ou "Fim da Tendência Existente".

2. Fator de Aceleração (AF) e Sensibilidade

Na maioria dos softwares de trading, as definições para o PSAR são:

  • AF Padrão (Fator de Aceleração): 0.02
  • AF Máximo: 0.2

Fornecem este tipo de configuração.

Estes valores criam um compromisso (trade-off):

  • Quanto maior o AF → O ponto segue o preço de forma mais agressiva
    (Inversão rápida, mas sensível ao ruído)
  • Quanto menor o AF → O ponto segue de forma mais lenta e relaxada
    (Inversão lenta, mas menos afetado por pequenas oscilações)

O diagrama abaixo compara:

  • Esquerda: PSAR a seguir o preço lentamente com um AF Pequeno (Conservador)
  • Direita: PSAR a mover-se muito próximo do preço com um AF Grande (Agressivo)

3. Perspetiva do PSAR como Seguimento de Tendência + Stop Móvel

No trading real, o PSAR é geralmente utilizado como:

  1. Filtro de Direção de Tendência

    • Se o ponto estiver abaixo da vela, Vantagem de Alta
    • Se o ponto estiver acima da vela, Vantagem de Baixa

  2. Base para Stop Móvel em Escada

    • Posição Longa: Entrar acima do ponto PSAR,
      e continuar a subir o ponto como base de stop loss
    • Posição Curta: Entrar abaixo do ponto PSAR,
      e continuar a descer o ponto como base de stop loss

Especialmente:

É interpretado como um sinal de "Possibilidade de Inversão de Tendência" ou "Fim da Tendência Existente".

4. Combinação de PSAR e Média Móvel

Em vez de decidir Entrada/Saída apenas com o PSAR, é mais realista vê-lo em conjunto com a Média Móvel.

Exemplo de perspetiva:

  • A MA de Longo Prazo da Média Móvel está inclinada para cima,
  • O preço move-se acima da MA de Longo Prazo,
  • E os pontos PSAR aparecem consistentemente abaixo das velas

→ Considerar isto como Vantagem de Tendência de Alta, e

  • Quando surge um padrão de vela dos Padrões de Vela numa correção de curto prazo
  • E o ponto PSAR ainda se mantém em baixo

Essa zona é vista como uma Oportunidade de Compra em Correção dentro da tendência de alta.

A direção oposta também pode ser aplicada simetricamente.

O diagrama abaixo mostra:

  • Cima: Média Móvel de Longo Prazo e Estrutura de Tendência de Alta
  • Baixo: Os pontos PSAR no mesmo período
    a mostrar a posição que pode servir de Stop Loss de forma escalonada

5. PSAR em Mercado Lateral: Inversões Frequentes e Falsos Sinais

Como vimos no DMI/ADX,
em Zonas Laterais (Box) onde a tendência é fraca, a maioria dos indicadores de seguimento de tendência perde força.
O PSAR não é exceção.

  • Zona onde o ponto inverte frequentemente acima e abaixo da vela
  • Zona onde o volume diminui nos Básicos de Volume ou
    não há direcionalidade

Nestes casos, se usar o sinal de inversão do PSAR como base única de entrada,
é fácil acabar apenas a acumular comissões e spread.

O diagrama abaixo compara:

  • Esquerda: Tendência de Alta limpa onde
    as inversões do PSAR ocorrem raramente
  • Direita: Zona Lateral onde
    o PSAR muda frequentemente para cima e para baixo, gerando sinais falsos

6. Erros Comuns ao Usar o PSAR

  1. Usar a Inversão do PSAR como 1º Sinal de Entrada

    • A abordagem de "O ponto inverteu, por isso vamos inverter a posição"
      é propensa a perdas repetidas, especialmente em mercados laterais.
    • É mais realista ver o PSAR como uma Base Auxiliar de Saída / Stop Móvel
      de uma posição existente, em vez de um Sinal de Entrada.

  2. Não ajustar o Fator de Aceleração (AF) ao Mercado/Timeframe

    • A combinação padrão 0.02/0.2
      nem sempre é a ideal em todos os mercados.
    • É necessário verificar diretamente no produto e timeframe que negoceia frequentemente
      "Qual combinação de AF foi o stop móvel mais natural no passado".

  3. Ignorar a Estrutura de Preço e Básicos de Suporte e Resistência

    • O significado de uma inversão do PSAR que ocorre encostada a uma Resistência Mensal/Semanal
      é diferente de uma inversão numa zona intermédia sem qualquer nível.

  4. Aumentar a posição sem um Plano de Gestão de Risco

    • Se aumentar a alavancagem só porque "O PSAR ainda está em baixo, por isso é tendência",
      é fácil a perda aumentar numa única inversão.
    • A adição de posição (add-on) deve
      ser sempre decidida com base no risco total da conta.

7. Checklist de Utilização Prática do PSAR

Coloque o PSAR no gráfico,
e tente utilizá-lo respondendo às seguintes perguntas.

  1. O ponto está agora acima ou abaixo da vela?

    • Quando visto com a direção da Média Móvel,
      a direção da "Vantagem de Tendência" coincide?

  2. Onde ocorreram as últimas inversões?

  3. Vou usar o PSAR como base de Stop Loss da minha posição?

    • Se sim, encaixa bem na estrutura de R-Multiple do Stop Loss?

  4. A configuração do Fator de Aceleração é adequada ao meu timeframe?

    • É demasiado sensível e abana com o ruído,
    • Ou demasiado insensível e praticamente inútil no trading real?

  5. O PSAR está a mostrar a mesma imagem
    juntamente com Indicadores de Tendência (ex: MA, DMI/ADX) e
    a estrutura de padrão dos Padrões Gráficos?

O PSAR é:

  • Por visualizar simultaneamente a Direção e a Base de Stop Loss,
    é uma boa ferramenta para usar com a Média Móvel e o DMI/ADX.

Em vez de "O ponto inverteu, por isso negoceio",
mantenha a perspetiva de que é uma ferramenta de Stop Móvel que ajuda a decidir
"Até onde vou seguir esta tendência,
e onde vou sair mecanicamente."

Básico do PSAR (Parabolic SAR): Utilização em Seguimento de Tendência e Stop Móvel | Becoming Crypto Whale