Padrões de Velas Parte 2: Sinais de Mudança de Controlo de Duas Velas

Em Padrões de Velas Parte 1 olhámos para velas individuais:

• Pavios longos (Long wicks)
• Corpos grandes (Large bodies)
• Dojis

e lemo-las como “qual lado venceu claramente ou falhou uma vez”.

Agora damos um pequeno passo adiante:

“Quando duas velas seguidas formam um padrão, como o controlo muda entre compradores e vendedores?”

É isso que treinaremos os nossos olhos para ver.

💡 Na sua primeira leitura, é suficiente lembrar apenas três ideias:

1. Inside bar = vela pequena dentro de uma grande → uma breve pausa/compressão após um movimento forte
2. Envolvente (Engulfing) = uma vela oposta grande que cobre completamente uma menor → uma “transferência de controlo” entre os lados
3. Pinças (Tweezers) = duas velas rejeitando a mesma máxima ou mínima → “este nível de preço foi testado duas vezes”

Você sempre pode voltar para os detalhes mais finos na sua segunda ou terceira passagem.

Toque para ampliar

1. Padrões de duas velas que cobriremos

Nesta parte, focamos em três padrões de duas velas representativos:

1. Inside bar → A máxima e a mínima da segunda vela estão completamente dentro do intervalo da primeira vela

2. Envolvente de alta / baixa (Bullish / bearish engulfing) → O corpo da segunda vela (ou intervalo geral) envolve (engulfs) a primeira vela

3. Topo/fundo em pinça (Tweezer top/bottom) → Duas velas com quase a mesma máxima (topo) ou mínima (fundo)

Novamente, os nomes importam menos que a história:

• Quem atacou primeiro?
• Quem defendeu com sucesso na segunda vela?
• Em qual local (suporte, resistência, posição de swing) isso aconteceu?

👉 Principal conclusão: Um padrão de duas velas é um resumo comprimido de uma troca de controlo de dois passos entre compradores e vendedores.

2. Inside bars: compressão dentro de um movimento maior

Uma inside bar é geralmente definida como:

• A máxima e a mínima da segunda vela estão ambas
• Completamente contidas dentro do intervalo máxima–mínima da primeira vela

A primeira vela é frequentemente chamada de “mother bar”, a segunda vela menor é a “inside bar”.

2-1. O que uma inside bar diz

Na maioria dos casos, uma inside bar é o mercado a dizer:

“Acabámos de ter um grande movimento, agora o mercado está a tomar um breve fôlego dentro desse intervalo.”

• Primeira vela grande: → uma declaração forte numa direção (para cima ou para baixo)
• Segunda vela pequena: → ambos os lados estão mais cautelosos, as oscilações de preço estreitam-se (contração de volatilidade)

Toque para ampliar

2-2. Inside bars dentro de uma tendência: continuação vs mudança

Inside bars frequentemente aparecem no meio da tendência.

• Vela de alta impulsiva forte → pequena inside bar forma-se dentro do seu intervalo
• Um rompimento acima da máxima da mother bar → um candidato para continuação da tendência
• Uma falha em romper mais alto seguida por um rompimento abaixo da mínima da mother bar → sinal potencial de que a tendência está a perder força

De Básico de Gráficos – Timeframes e Swing vs Correção:

• Num timeframe superior, todo esse cluster de inside bar pode comprimir-se numa única vela pequena ou doji.
• Então, com inside bars, é útil perguntar:

“Se eu diminuir o zoom, em que vela única essa estrutura de duas velas se transforma?”

2-3. Inside bars perto de suporte e resistência

Em níveis-chave, o significado muda um pouco.

• Numa tendência de alta, o preço empurra para resistência de timeframe superior, depois imprime várias inside bars logo abaixo dela
• Numa tendência de baixa, o preço cai em suporte chave, depois imprime inside bars logo acima dele

Em tais pontos, você frequentemente vê:

• O lado anteriormente dominante a perder ímpeto, e
• Ambos os lados “à espera para ver” para que lado o próximo empurrão irá.

Toque para ampliar

👉 Principal conclusão: Uma inside bar é uma pausa e compressão dentro de um movimento anterior, não um sinal por si só de que o movimento deve reverter ou continuar.

3. Velas envolventes: quando o controlo é entregue

Um padrão envolvente aparece quando o corpo da segunda vela cobre completamente o corpo (ou até mesmo o intervalo completo) da primeira vela.

• Envolvente de alta (Bullish engulfing):

  • Primeira vela: pequena vela de baixa ou de alta fraca
  • Segunda vela: grande vela de alta cujo corpo cobre completamente a primeira

• Envolvente de baixa (Bearish engulfing):

  • Primeira vela: pequena vela de alta ou de baixa fraca
  • Segunda vela: grande vela de baixa cujo corpo cobre completamente a primeira

3-1. Como uma envolvente de alta se forma

Tome uma envolvente de alta como exemplo:

1. A primeira vela pequena ainda reflete o viés de baixa ou venda restante da ação anterior
2. Na segunda vela:
   • O preço pode inicialmente continuar mais baixo
   • Mas então os compradores intervêm agressivamente
   • A vela fecha acima da máxima da primeira vela

Em outras palavras:

“Ainda estávamos em território dos vendedores, mas nesta segunda vela, os compradores assumiram o controlo decisivamente.”

Toque para ampliar

3-2. Onde a envolvente de alta tem mais peso

A envolvente de alta torna-se um candidato a sinal de reversão quando aparece:

• Num suporte claro de timeframe superior
• Perto de mínimas de swing anteriores
• Após uma perna de baixa prolongada, com volume crescente

Combinando isso com Básico de Gráficos – Volume:

• Primeira vela pequena: o volume pode diminuir à medida que a energia de venda desaparece
• Segunda grande vela de alta: o volume expande-se à medida que a compra real intervém

3-3. Envolvente de baixa: entrega no topo

A envolvente de baixa é a imagem espelhada.

• Após uma tendência de alta
• Perto de uma resistência importante ou máximas anteriores
• A primeira vela é pequena e incerta
• A segunda vela é uma grande vela de baixa que envolve a primeira

Toque para ampliar

Aqui a história é:

“Nesta área de preço, os compradores não têm mais uma vitória fácil; os vendedores acabaram de mostrar iniciativa clara.”

3-4. Não confie demais em padrões envolventes

• Padrões envolventes no meio de um intervalo são frequentemente apenas ruído.
• Em tendências fortes, você pode ver padrões envolventes que:
  • Desencadeiam um recuo superficial
  • Mas então a tendência retoma na mesma direção

👉 Principal conclusão: Padrões envolventes sinalizam uma mudança clara no controlo entre velas, mas eles não garantem que a tendência maior acabou.

4. Topos e fundos em pinça: testando o mesmo nível duas vezes

Uma pinça forma-se quando duas velas:

• Param quase na mesma máxima (topo em pinça), ou
• Param quase na mesma mínima (fundo em pinça)

As máximas/mínimas não precisam corresponder perfeitamente tick por tick, mas visualmente elas devem alinhar-se como um nível comum.

4-1. Fundos em pinça: dois testes de suporte

Um exemplo clássico de fundo em pinça:

1. A primeira vela vende e forma uma mínima (corpo ou pavio) num certo nível
2. A segunda vela cai para aproximadamente a mesma mínima, então os compradores defendem novamente e empurram o fecho para cima

Toque para ampliar

Condições que fortalecem o padrão:

• Confluência com suporte de timeframe superior
• Aparecendo após uma série de mínimas mais baixas
• A segunda vela a fechar como uma vela de alta (ex: pavio inferior longo, fecho perto do topo)

4-2. Topos em pinça: dois testes de resistência

Um topo em pinça é o oposto:

1. A primeira vela sobe para uma certa máxima e para
2. A segunda vela atinge uma máxima semelhante, mas então os vendedores intervêm e empurram-na para baixo

Toque para ampliar

Este padrão carrega mais informações quando:

• Forma-se após um longo avanço
• Sobrepõe-se com resistência de timeframe superior
• A segunda vela fecha como uma vela de baixa

4-3. Limitações dos padrões de pinça

• Muitas “pinças” são simplesmente simetria aleatória em áreas ruidosas.
• Padrões de pinça no meio de um intervalo ou em zonas sem importância raramente valem a pena negociar sozinhos.

👉 Principal conclusão: Pinças mostram dois testes do mesmo nível de preço, não uma virada garantida. O contexto ainda decide o peso do sinal.

5. Princípios comuns para negociar padrões de duas velas

Embora tenhamos estudado inside bars, padrões envolventes e pinças separadamente, você pode aplicar um conjunto comum de princípios.

5-1. Ancore-os na estrutura de timeframe superior

Sempre combine o padrão com:

• Níveis de suporte e resistência
• Estrutura de swing vs correção
• Velas de timeframe superior

Exemplos:

• Uma envolvente de alta diária pode ser um cluster de pequenas velas de baixa + uma grande vela de alta em timeframes inferiores.
• Uma envolvente de 15 minutos pode comprimir-se em apenas um pequeno pavio no gráfico diário.

5-2. Use os “extremos” do padrão como referência de risco

A maioria dos padrões de duas velas dá-lhe “extremos” naturais:

• Inside bars: a máxima/mínima da mother bar
• Padrões envolventes: a máxima/mínima da grande segunda vela
• Pinças: a máxima ou mínima partilhada das duas velas

Se o preço romper além desses extremos na direção oposta, você pode tratar o padrão como invalidado.

Na prática, isso frequentemente significa:

• Colocar um stop além do extremo oposto do padrão
• Tratar esse nível como “onde a tese do padrão está errada”

(Detalhes sobre colocação de stop e tamanho de posição serão cobertos em Gestão de Risco.)

5-3. Pense em termos de pequenas vantagens, não certeza

Um padrão de duas velas é simplesmente:

“Uma ferramenta para estimar qual lado tem uma probabilidade ligeiramente maior a partir daqui.”

Isso não é:

• Uma garantia de reversão de tendência maior imediata
• Uma razão para aplicar alavancagem pesada apenas no padrão

Especialmente em ambientes alavancados, tratar padrões como regras rígidas em vez de “pequenas vantagens dentro de uma estrutura de risco” frequentemente entra em conflito com a sobrevivência a longo prazo.

👉 Principal conclusão: Padrões de duas velas são lupas para a psicologia do mercado, não interruptores que viram o mercado de cabeça para baixo.

6. Próximos passos: padrões de três velas, complexos e de falha

Para resumir:

• Inside bars = compressão e pausa dentro de um movimento maior
• Padrões envolventes = transferência de controlo através de duas velas
• Pinças = dois testes do mesmo nível

No próximo artigo (Padrões de Velas Parte 3), olharemos para:

• Padrões de três velas (ex: estrelas da manhã/noite)
• Combinações complexas construídas a partir de 2–3 velas

e conectá-las-emos de volta à psicologia de uma e duas velas que construímos aqui.

Mais tarde, numa parte dedicada, exploraremos:

• Padrões “bonitos” que falham frequentemente
• Padrões projetados como armadilhas para compradores/vendedores atrasados

para que:

“Padrão = forma” gradualmente se torne “Padrão = um breve resumo de uma situação específica” no seu modelo mental do mercado.