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Comércio de baleias

Padrões de Velas Parte 1: Ler a Psicologia de Velas Individuais

Em Conceitos Básicos de Gráficos – Velas vimos o que uma única vela contém:

  • Abertura (Open)
  • Máximo (High)
  • Mínimo (Low)
  • Fecho (Close)

e o que o corpo (body), pavio superior (upper wick) e pavio inferior (lower wick) representam.

Agora vamos começar a colocar o rótulo "padrão" em cima dessa estrutura. Mas a perspetiva subjacente não muda.

Em vez de "esta forma significa comprar/vender", nós perguntamos: "Nesta área de preço, que tipo de batalha esta forma resume?"

Essa é a habilidade de leitura que queremos construir.

1. Tipos de Velas Individuais nos Quais Focaremos

Neste artigo, focamos em velas individuais. Cobriremos principalmente quatro tipos:

  1. Velas de pavio inferior longo (tipo pin bar / martelo)
  2. Velas de pavio superior longo (tipo estrela cadente)
  3. Grandes velas de alta e baixa (corpos largos)
  4. Dojis: velas com quase nenhum corpo

Para todos os quatro, o nome em si importa menos do que:

  • A proporção de corpo vs pavios
  • O nível onde a vela aparece (suporte/resistência)
  • A direção do movimento anterior
  • O padrão de volume acompanhante

Manteremos a descrição da forma mínima e, em vez disso, continuaremos a extrair contexto de: Conceitos básicos de Suporte e Resistência, Swing vs Correção, e Análise de volume.

2. Pavio Inferior Longo: Evidência de Forte Defesa Abaixo

Este é o tipo frequentemente chamado de "pin bar" ou "martelo" (hammer). Estruturalmente, parece com isto:

  • O pavio inferior é pelo menos o dobro do tamanho do corpo
  • O pavio superior é curto ou quase inexistente
  • O fecho é relativamente próximo do topo da vela

2-1. Como Essa Forma é Formada

Dentro de uma única vela, a sequência aproximada é:

  1. O preço abre perto da abertura
  2. Uma forte venda empurra o preço para baixo em direção ao mínimo
  3. Uma compra pesada intervém em torno dessa área
  4. Os compradores empurram o preço de volta para cima, e a vela fecha perto do topo

No gráfico, parece simplesmente "uma vela com um pavio inferior longo", mas comprime a história de venda falhada + compra defensiva na zona inferior.

2-2. Onde o Sinal se Torna Mais Forte

Este padrão pode ser um sinal candidato para um ressalto quando aparece em:

  • Uma zona de suporte importante confirmada em tempos gráficos superiores
  • Perto de um mínimo de swing anterior
  • Perto do último segmento de um movimento de baixa acentuado

Especialmente quando:

  • O pavio inferior vem com um volume claramente aumentado, pode refletir uma mistura de venda de stop-loss e compra fresca nesse nível.

2-3. Coisas a Ter Cuidado

  • Ver um pavio inferior longo no meio do nada e assumir "este deve ser o fundo" é arriscado.
  • No meio de uma forte tendência de baixa, esses padrões frequentemente levam a um curto ressalto seguido por novos mínimos.

Resumindo: Um pavio inferior longo diz-lhe "houve uma forte defesa abaixo uma vez", mas não garante "este é o fundo definitivo".

3. Pavio Superior Longo: O Preço Continua a Ser Atingido de Cima

Este é o oposto do pavio inferior longo e é frequentemente chamado de "estrela cadente" (shooting star).

  • O pavio superior é pelo menos o dobro do tamanho do corpo
  • O pavio inferior é curto ou quase inexistente
  • O fecho é próximo do fundo da vela

3-1. Como Essa Forma é Formada

  1. O preço abre perto da abertura
  2. Uma forte compra empurra o preço para cima em direção ao máximo
  3. Uma venda pesada atinge essa área
  4. O preço é empurrado de volta para baixo, e a vela fecha perto do fundo

Em outras palavras, comprime a história de que os compradores perseguidores são bloqueados, e os vendedores conseguem empurrar o preço de volta para baixo nessa zona superior.

3-2. Onde o Sinal se Torna Mais Forte

Você presta mais atenção quando isso aparece:

  • Após uma tendência de alta prolongada, numa resistência de tempo gráfico superior
  • Perto de um máximo histórico ou máximo de swing anterior
  • No trecho final de um rali acentuado onde as coisas parecem sobrecarregadas

Se o volume se expande no pavio:

  • Essa zona superior pode refletir compra de exaustão + venda ativa.

3-3. Coisas a Ter Cuidado

  • Um pavio superior longo no topo de um intervalo ou resistência não significa automaticamente que um colapso está a chegar.
  • Em tendências fortes:
    • Pavios superiores longos podem aparecer várias vezes
    • O preço pode simplesmente consolidar e depois romper para novos máximos

Resumindo: Um pavio superior longo pode sinalizar que "a oferta continua a aparecer acima", mas assumir "este é definitivamente o topo" e apostar pesado nisso é perigoso.

4. Grandes Velas de Alta e Baixa: Quando Um Lado Domina

Uma vela grande significa simplesmente que o corpo é muito maior do que o normal.

  • Grande vela de alta: o fecho está muito acima da abertura, os pavios são relativamente pequenos
  • Grande vela de baixa: o fecho está muito abaixo da abertura, os pavios são relativamente pequenos

4-1. Interpretação Básica de uma Grande Vela de Alta

  • Ao longo da sessão (ou tempo gráfico), os compradores dominaram o mercado
  • Especialmente quando:
    • O preço tem estado num intervalo lateral ou ação agitada
    • E uma grande vela de alta rompe acima do intervalo

pode agir como um candidato de rompimento (breakout) estruturalmente significativo.

No entanto, como mencionado em Conceitos Básicos de Gráficos – Tempos Gráficos:

  • Uma única vela grande no gráfico de 1 minuto pode ser mal visível no gráfico diário.

Então, quando você olha para uma grande vela de alta, adquira o hábito de:

  • Verificar como ela aparece na estrutura do tempo gráfico superior.

4-2. Interpretação Básica de uma Grande Vela de Baixa

Uma grande vela de baixa é a imagem espelhada:

  • Os vendedores dominam ao longo da sessão (ou tempo gráfico)
  • Especialmente:
    • Uma grande vela de baixa que rompe abaixo de uma zona de suporte
    • Ou rompe fortemente abaixo do fundo de um intervalo anterior

Na ação de preço subsequente:

  • Mesmo se o preço subir, a parte média a superior dessa grande vela frequentemente pode agir como forte resistência.

4-3. A Armadilha em Torno de Grandes Velas

  • Às vezes, após um longo movimento de baixa, um "pânico" final aparece como uma enorme vela de baixa.
  • Em tendências de alta, uma última explosão de "euforia" pode aparecer como uma enorme vela de alta logo antes do topo.

Então, quando você vê uma grande vela, sempre pergunte:

  • Isso é cedo ou tarde no swing? (Swing vs Correção)
  • Onde estamos dentro do swing no tempo gráfico superior?

5. Dojis: Mais Sobre "Hesitação" do que Direção

Um doji é uma vela onde a abertura e o fecho são quase iguais.

  • O corpo é muito pequeno
  • Os pavios superior e inferior podem ser relativamente longos

5-1. O Que um Doji Lhe Diz

Um doji geralmente diz:

"Nesta área, nenhum dos lados conseguiu empurrar decisivamente."

  • Após uma tendência forte:
    • Um doji pode sinalizar que o lado dominante está a perder força
  • No meio de um intervalo:
    • Pode significar simplesmente que o dia foi um jogo de espera sem forte convicção

5-2. Onde um Doji se Torna Significativo

Os dojis podem ser mais significativos quando aparecem:

  • Logo abaixo de uma resistência de tempo gráfico superior, especialmente se vários dojis aparecerem em sequência
  • Perto do suporte após um movimento de baixa estendido

Nesses casos você pode pensar em termos de:

  • "O desequilíbrio de poder anterior está a mover-se de volta para o equilíbrio"
  • "Uma nova direção pode ser decidida em breve"

5-3. Não Superinterprete Dojis

  • Um doji sozinho não é um "forte sinal de reversão".
  • O mercado pode estar apenas a tomar fôlego, e a tendência anterior pode retomar nas próximas velas.

A chave com dojis é que eles lhe dizem "nenhum lado está a ganhar claramente agora", não "uma reversão é garantida".

6. Princípios Comuns ao Usar Velas Individuais

Nós falamos sobre quatro tipos de velas individuais, mas os princípios operacionais são partilhados.

  1. Nunca julgue apenas pela forma

    • O mesmo pavio longo ou corpo grande
    • Pode significar coisas completamente diferentes dependendo de onde aparece.

  2. Sempre combine-os com três elementos:

  3. O tempo gráfico muda o peso do sinal

    • Um pin bar no gráfico de 1 minuto pode ser relevante para scalping, mas significar pouco para um swing diário.
    • Um pin bar no gráfico diário, quando você aproxima para tempos gráficos inferiores, é composto de muitos padrões menores agrupados.

7. Próximo Passo: Expandir para Padrões de Múltiplas Velas

Neste artigo focamos na psicologia básica de velas individuais:

  • Pavios longos = tentativas numa direção + rejeição
  • Grandes velas = o domínio de um lado torna-se óbvio
  • Dojis = equilíbrio temporário onde nenhum lado se compromete totalmente

No próximo artigo (Padrões de Velas Parte 2), veremos:

  • Padrões feitos de duas ou mais velas (por exemplo inside bars, padrões envolventes, estrela da manhã/noite, etc.)
  • Como as histórias psicológicas por trás das velas individuais se combinam numa imagem maior

E continuaremos a fazer a mesma pergunta:

Em vez de "como se chama esta forma", nós perguntamos, "Nesta área de preço, que tipo de batalha este padrão resume?"