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鲸鱼交易

图表基础：如何阅读价格、时间和成交量

在入门导览中，我们已经从宏观上看过概率、心理、交易系统这些主题。
接下来，就要通过实际的图表，开始学习如何阅读市场。

本章节的目标是：
“尽可能不产生重大误解地，听懂图表在说什么。”

这里的重点还不是“马上用这些知识赚钱”，
而是“先读得懂，后面的策略才能真正看得明白”，是打基础的阶段。

本章节包含哪些内容

/trading/chart-basics 由以下页面组成：

本总览页面先为这些内容搭建一个共同的思考框架。

为什么要把图表当成“语言”，而不是“技巧”

很多人一开始学习图表时，习惯这样提问：

  • “什么形态出现就一定会涨？”
  • “哪一个指标胜率最高？”

但在实盘中，如果只把“图表 = 信号”，
只要市场环境稍微变化，就很容易彻底失去信心。

正如 Ed Seykota 所说：

“市场不是用你的希望或恐惧在说话，
它有自己的语言。”

图表基础的目标并不是去背
“出现这个形态就必然涨/跌”，
而是要理解：

“出现这个形状，说明背后发生过怎样的力量博弈。”

图表的三根主轴：价格、时间、成交量

从本质上看，任何一张图表都可以拆成三条主轴：

  1. 价格（Price）
  2. 时间 / 周期（Time / Timeframe）
  3. 成交量（Volume）

一旦能正确阅读这三条主轴，
大多数指标和形态就只是“附加说明”。

各页面与这三条主轴的关系大致如下：

  • candles → 价格 + 时间
  • orderbook-tape → 价格 + 成交的微观结构
  • timeframes → 如何切分与观看时间轴
  • volume → 价格波动背后所承载的能量
  • s-r → 市场历史上曾经强烈反应的价格区域
  • swing-vs-correction → 用时间与价格的组合来区分“趋势段”和“修正段”
  • golden-cross / death-cross → 移动平均线，即“平均价格随时间的变化”

在本页面里，我们先用一两句话概括每一个要素。

1. K 线：一根 K 线是一段“时间对话的摘要”

一根 K 线由四个价位构成：

  • 开盘价（Open）
  • 最高价（High）
  • 最低价（Low）
  • 收盘价（Close）

这四个价位组合在一起，就形成了一根 K 线。
通过实体和影线的长短，大致可以感受到：

  • 是多方还是空方占据主动
  • 争夺有多激烈（波动率）
  • 在什么位置出现了明显的压制或承接

详细内容会在 /trading/chart-basics/candles 中配合示例展开。
在这里只需要记住一句话：

“一根 K 线，是该时间段内多空博弈的高度压缩摘要。”

2. 盘口与成交（orderbook・tape）：构成图表“骨架”的订单流

图表只是已经走完的价格轨迹。
真正推动这些轨迹的，是一笔笔真实的订单，
而观察订单最直接的窗口，就是盘口（orderbook）和成交明细（tape）。

  • 盘口（orderbook）

    • 各个价位上挂着多少委托单
    • 流动性集中在哪里

  • 成交明细（tape / time & sales）

    • 是哪一方在积极主动地打单
    • 成交的节奏和速度如何变化

理解这两者之后，
你就会开始明白：“为什么某一根 K 线刚好在那个位置停住。”

只看图表时，很多波动似乎“突然”发生；
但配合盘口和成交来看，往往能稍早看到一些征兆。

3. 时间周期：同一市场，不同的故事

1 分钟图和日线图，展示的是同一个市场的不同视角。

  • 超短线：以 1 分、5 分、15 分为主
  • 波段交易：以 4 小时、日线为主
  • 中长线：会参考周线、月线

像 CryptoCred 这样的教育者，会反复强调：

“不要被单一周期困住。
用高周期看结构，用低周期找入场时机。”

关于多周期分析的基本原则，我们会在
/trading/chart-basics/timeframes 中整理。

在本页先记住一句话：

“当时间周期改变，同一个价格附近的故事也会改变。”

4. 成交量：“谁有多认真”的权重指标

只看价格，只能看到：

  • “涨了”或“跌了”。

把成交量叠加上去，就可以开始问：

  • “有多少参与者，以多大的力度在下注？”

  • 大幅波动 + 高成交量 → 许多参与者共同认可的行情

  • 大幅波动 + 低成交量 → 可能只是流动性不足，或少数资金放大的波动

当然，成交量无法单独解释一切，
但在分析“价格为什么这样走”时，
它是必须一并考虑的主轴。

具体用法会在 /trading/chart-basics/volume 中详细展开。
这里用一句话概括：

“成交量，是价格波动背后‘参与者分量’的体现。”

5. 支撑与阻力：市场“记住”的关键价位

支撑（Support）与阻力（Resistance）可以理解为：
“过去多空激烈交锋过的价位区间。”

  • 很多人在这些价位做出过交易决策
  • 结果是价格在这里多次停顿、反转或强力突破

因此，当价格再次回到这些区域时，

  • 之前已经持仓的人、
  • 当时错过机会的人、
  • 在这里亏损过的人

会同时产生反应，往往又会引发新一轮较大的成交与波动。

/trading/chart-basics/s-r 会讲解
绘制支撑与阻力的基础方法。

“支撑与阻力，是图表上集体记忆的可视化痕迹。”

6. 主波段与调整：读懂趋势中的浪

如果只把趋势看成“向上”或“向下”，
就很难清楚地知道要持有到什么时候、在哪些位置需要格外谨慎。

因此，我们通常把价格运动拆成：

  • 主波段（Swing）：沿趋势方向的主要上升/下跌浪
  • 调整（Correction）：夹在其中的回调与反弹

/trading/chart-basics/swing-vs-correction
会整理区分两者的基本标准。

“能区分主波段和调整，
才能更加有逻辑地设置止损、止盈和加仓位置。”

7. 黄金交叉与死亡交叉：理解“滞后信号”

很多初学者对**黄金交叉（Golden Cross）和死亡交叉（Death Cross）**并不陌生。

  • 黄金交叉

    • 短期均线从下向上突破长期均线
    • 常被解读为“上涨趋势开始的信号”

  • 死亡交叉

    • 短期均线从上向下跌破长期均线
    • 常被解读为“下跌趋势开始的信号”

但移动平均线本质上是过去价格的平均，
因此始终是对**“已经发生的事情的总结”。
这些信号本身具有明显的滞后性**，这一点在使用前必须先理解。

在 /trading/patterns 和
/trading/patterns 中，我们会区分：

  • 哪些用法是合理的参考
  • 哪些期待则属于危险的误解

建议的学习顺序

学习 /trading/chart-basics，可以按照下面的顺序进行：

  1. 先理解 K 线结构

  2. 再确定时间周期和基本结构

  3. 用成交量和支撑/阻力增加立体感

  4. 通过盘口与成交观察微观结构

  5. 最后给均线信号找到合适的位置

按这个顺序学习，
在后续进入策略与系统章节时，
会更自然地理解“为什么这个价位/区域很重要”。

小结：先学“语言”，再谈“写作”

本章节的核心结论可以归纳为：

  • 图表基础是“市场语言的字母表”。
  • 当你能读懂这些字母：
    • 各种形态更清晰，
    • 策略逻辑更顺畅，
    • 搭建自己的交易系统时也能进行自我检视。

因此，在 BCWhale 的课程体系中，
我们会建议在接触复杂策略之前，
先把图表基础打牢。

接下来的各个页面，我们会依次详细展开：

  • K 线
  • 盘口与成交
  • 时间周期
  • 成交量
  • 支撑与阻力
  • 主波段 vs 调整
  • 黄金交叉与死亡交叉

对应页面如下：