图表形态概述：结构、背景与失败

在蜡烛形态系列中，
我们专注于压缩在一根或几根蜡烛中的心理学。

现在我们把视角拉远，看看更大的结构，例如：

但核心视角保持不变：

不是“这个形状意味着价格必须上涨/下跌”，
而是
“在这个位置，这个结构总结了
什么样的资金流向和力量博弈？”

1. 蜡烛形态 vs 图表形态：不同的颗粒度

首先，让我们澄清它们有何不同。

在实践中，一个常见的工作流程是：

如果你将图表形态从背景中剥离，它们几乎毫无意义。
至少，你要将它们与以下四个要素结合起来看：

支撑和阻力
- 正如在支撑与阻力基础中所述，
- 对于任何三角形或楔形，“它相对于主要水平位于何处”至关重要。
- 例如，位于长期月度阻力位正下方的上升楔形
  与位于嘈杂震荡区间中间的楔形截然不同。
波段 (Swing) vs 回调 (Correction)
- 来自波段 vs 回调，
- 同样的双顶如果形成于以下位置，意义就不同：
  - 在漫长上涨波段的末端，或
  - 在大区间内仅作为另一次波动。
时间框架 (Timeframe)
- 正如在时间框架中所讨论的，
- 5分钟图表上的头肩顶形态
  可能只是日线图上的一根小影线。
- 通常有意义的做法是：
  - 首先在4小时/日线或更高级别识别结构，然后
  - 使用较低的时间框架进行精确执行。
成交量 (Volume)
- 将成交量加入画面：
  - 三角形内部成交量是否在枯竭？
  - 突破时成交量是否放大？
  - 当突破失败时，成交量看起来如何？

简而言之，
不要只看形状。
始终将水平 + 结构 + 成交量
带入同一个框架中。

在本节中，我们将图表形态大致分为三类。

表明趋势可能暂停然后继续的结构。

我们将观察：

表明现有趋势可能正在减弱或结束的结构。

我们将关注：

这些提供了市场结构的更抽象的视角。

在这里，重点不在于记忆形状，而在于
“这个结构在多大程度上总结了群体心理周期？”

图表形态可以是强大的工具，
但如果使用不当，它们可能会将你锁在理论驱动的交易中。

几个常见的陷阱：

事后套用形态
- 在价格已经变动之后，很容易说
  “这里是一个双顶”或“那是一个三角形”。
- 这对复盘可能有帮助，
  但它对实时执行没有直接帮助。
过度相信形态名称
- “这是一个头肩顶，所以必须随后出现大跌”是一种危险的心态。
- 在实时市场中，你会看到：
  - 漂亮的头肩顶只是轻微跌破颈线然后反弹，以及
  - 双顶最终突破创新高。
忽略失效 (Invalidation)
- 每个形态都应该有一个清晰的失效水平
  “超过这个价格，我就不再将其视为该形态”。
- 没有这个，你本质上就没有止损逻辑。
忽略波段中的位置
- 同样的三角形在以下情况形成时意义不同：
  - 在新趋势的早期，
  - 在健康波段的中期，或
  - 在后期、过度延伸的趋势中经历了漫长、紧绷的运动之后。
- 波段 vs 回调是关键：
  始终要问，“这是在当前波段的早期/中期/晚期吗？”

你越是试图一次记住所有东西，
就越容易感到困惑。

一个温和的进阶过程可能如下所示：

当一个图表形态引起你的注意时，
在计划交易之前至少回答这些问题是有用的：

在接下来的每一篇文章中，
重点将不是：

而是：

如果你继续从结构 + 心理学的角度思考，
图表形态将成为构建情景的工具，
而不是你觉得被迫交易的僵化模板。