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鲸鱼交易

三角形形态类型：对称、上升和下降

在三角形形态概述中，
我们主要将三角形视为能量压缩区。

在本文中，我们将更深入一层，重点关注三种主要类型：

  • 对称三角形 (Symmetrical Triangle)
  • 上升三角形 (Ascending Triangle)
  • 下降三角形 (Descending Triangle)

我们将从结构、背景和突破行为方面来审视它们。

1. 对称三角形 (Symmetrical Triangle)

1-1. 结构：双方汇聚

对称三角形的定义是：

  • 高点每次都略微降低（高点降低）
  • 低点每次都略微升高（低点升高）
  • 上下边界具有大致相似的斜率

换句话说，目前还没有一方明显获胜——
市场正在将买家和卖家都推向一个更窄的范围。

从波段 vs 回调的角度来看，

  • 对称三角形通常形成为强劲波段后的盘整，
  • 其中几个较小的波段被打包成一个“决策区”。

1-2. 背景：通常是先前趋势的延续

在许多市场中，对称三角形：

  • 出现在现有趋势的中间，并且
  • 统计上更常向该趋势的方向突破。

因此，如果对称三角形在上升趋势中形成，你可以预期：

  • 看涨延续的机会更高，如果
    它还没有处于该趋势的非常后期阶段。

在主要阻力位附近，尤其是在长时间上涨之后，
对称三角形也可能成为反转前的最后一次盘整。
位置很重要。

1-3. 突破和失败

在解读对称三角形突破时，请问：

  1. 突破蜡烛是否清晰地收在边界之外？
  2. 此次突破时成交量是否放大？
    （参见成交量。）
  3. 价格是停留在外部，还是迅速回到内部？

如果价格：

  • 突破，
  • 基于收盘价未能远离边界，并且
  • 然后以更高的成交量急剧回落穿过三角形，

你可能正在观察失败中描述的失败形态：
启动相反方向运动的对称三角形失败。

2. 上升三角形 (Ascending Triangle)

2-1. 结构：平坦的天花板，上升的低点

上升三角形的特征是：

  • 顶部有一条相对平坦的阻力线
  • 下方有更高的低点逐步上升

这意味着：

  • 卖家活跃在大致相同的价格区域，但是
  • 买家愿意在每次下跌时支付更多。

因此，即使阻力仍然存在，压力也在向上积聚。

2-2. 背景：常见的看涨延续形态

上升三角形经常出现：

  • 在上升趋势的中间，以及
  • 就在从s-r确定的关键阻力位下方。

当你看到：

  • 对同一阻力的反复测试，
  • 上升的低点将价格挤压得更高，以及
  • 形态内部温和收缩的成交量，

你可能正在观察看涨延续的候选者。

2-3. 突破交易思路

围绕上升三角形构建交易的一种常见方法是：

  1. 确认突破

    • 寻找一根清晰收于阻力线之上的蜡烛。
    • 检查此次突破时成交量是否显着高于平均水平。

  2. 等待回踩 (Retest)

    • 不要追逐第一根蜡烛，
      看看之前的阻力位是否作为支撑被重新测试。
    • 利用该区域在较低的时间框架上寻找更紧凑的入场触发信号。

  3. 定义止损和目标

    • 止损：
      在回踩低点和三角形下边界下方。
    • 目标：
      • 从突破点投射的三角形高度，以及
      • 附近较高时间框架的阻力区。

有关更详细的突破/假突破策略，
请参见突破-假突破和
风险管理。

3. 下降三角形 (Descending Triangle)

3-1. 结构：平坦的地板，下降的高点

下降三角形是上升三角形的镜像：

  • 底部有一条相对平坦的支撑线
  • 更低的高点从上方逐步下降

这表明：

  • 买家仍在捍卫某个价格区域，但是
  • 卖家在越来越低的水平上变得更加激进。

供应正在脆弱的支撑之上积聚。

3-2. 背景：延续或支撑跌破

下降三角形通常被发现：

  • 在下降趋势的中途，或者
  • 在交易区间的底部附近。

如果平坦支撑与在s-r中
被多次测试的水平一致，那么：

  • 决定性的向下跌破可能会同时触发
    止损 + 新的空头头寸，
    导致强劲的下跌波段。

另一方面：

  • 如果几次向下突破的尝试都失败了，并且
  • 价格最终突破了下降趋势线，

这可能预示着下降趋势正在失去力量。

3-3. 跌破和假突破

下降三角形中非常常见的形态：

  • 价格刚刚跌破支撑位，
  • 迅速回到区间内，并且
  • 然后推高，通常很急剧。

如果：

  • 最初的跌破仅发生在适度的成交量上，但是
  • 急剧回升带有更多成交量，

这可能是一个失败的跌破 / 空头回补反弹场景——
同样，我们在失败中
扩展了这个话题。

4. 三角形、时间框架和成交量结合

虽然我们区分了这三种类型，但在实盘市场中，
同时通过三个镜头观察它们会有所帮助：

  1. 时间框架

    • 5分钟图表上的三角形可能只是日线图上的一根影线。
    • 许多交易者首先在4小时或日线图上定位更大的三角形，
      然后在较低的时间框架上完善入场。

  2. 趋势和波段位置

    • 使用波段-vs-回调，
      询问三角形是处于运动的早期、中期还是晚期阶段。
    • 在新趋势开始附近
      和在力竭趋势结束附近的相同形态可能意味着截然不同的事情。

  3. 成交量分布

    • 在三角形内部，成交量通常逐渐走低。
    • 在真正的突破中，成交量倾向于向运动方向放大。
    • 当反向穿过形态的运动上的成交量
      比突破本身更重时，你可能正在观察失败。

5. 实用清单和接下来读什么

每当你看到三种三角形类型中的任何一种时，请过一遍这个清单：

  1. 主导的较高时间框架趋势是什么？

    • 在日线/4小时图上，我们是处于上升趋势、下降趋势还是震荡？
    • 参见时间框架。

  2. 三角形处于当前波段的哪里？

  3. 它是哪种类型？

    • 对称、上升还是下降？
    • 压力是向上还是向下积聚？

  4. 突破收盘和成交量看起来如何？

    • 突破蜡烛是否干净地收在形态之外？
    • 成交量是否放大？

  5. 你的失效水平是什么？

    • 在什么价格你会说，
      “这个三角形的想法是错误的，我应该退出”？

一旦你对三种三角形类型感到熟悉，
自然的下一步是查看失败形态和陷阱：

  • 迅速反转回内部的突破
  • 失败并猛烈反转的支撑/阻力突破

这些在失败中有更详细的介绍，
我们在那里不把失败视为意外，
而是视为具有自身结构的可交易形态。