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鲸鱼交易

交易核心概念术语表：一站式掌握全貌

本术语表汇集了您在 BCWhale 交易课程中
会反复看到的核心术语。

这里的目标不是建立一个完整的词典，而是：

  • 突出在 交易 中使用的关键概念，
  • 用清晰简单的语言解释它们，
  • 帮助您构建关于重要内容的宏观地图。

每个条目都提供了简短的定义 + 为什么它很重要。
每当您想要更多详细信息时，您可以跳转到
为每个主题列出的相关文章（交易...）。

1. K 线 (Candlesticks)

一根 K 线（或蜡烛图）显示了一个时间段（例如 1 小时、4 小时、1 天）的：

  • 开盘价 (Open)，
  • 最高价 (High)，
  • 最低价 (Low)，
  • 收盘价 (Close)

在图表上表现为单根“蜡烛”。
参见 K 线基础。

关键部分：

  • 实体 (Body)：开盘价和收盘价之间的矩形，
  • 影线 (Wicks/Shadows)：延伸至最高价和最低价的线条，
  • 阳线 (Bullish)：收盘价 > 开盘价（绿色/白色蜡烛），
  • 阴线 (Bearish)：收盘价 < 开盘价（红色/黑色蜡烛）。

K 线让您一眼就能看到
买家和卖家在该时段内是如何博弈的，
因此它们是大多数图表分析的基础。

2. 支撑与阻力 (S/R)

支撑 (Support)：
价格反复停止下跌
并向上反弹的价格区域。买家在那里很强。

阻力 (Resistance)：
价格反复未能突破，
并向下反转的价格区域。卖家在那里很强。
参见 S/R 基础。

在实际交易中，S/R 很少是一条单一的线。
用区域 (zones) 来思考更现实。

在 S/R 处，交易者通常有两种思路：

3. 波段与回调 (Swings vs Corrections)

波段 (Swing) 是顺趋势方向的强劲运动。

回调 (Correction) 是该波段之后的回撤或暂停。
参见 波段与回调。

例如，在上升趋势中：

  • 上涨波段：快速向上的运动，
  • 下跌回调：逆上升趋势的暂时下跌。

我们关心这种区别是因为：

  • 波段通常适合趋势跟踪交易，
  • 回调通常适合均值回归 / 回撤交易。

4. 指标 (Indicators)

指标是基于价格和/或成交量数据的计算，
绘制在图表之上或之下。参见 指标。

大类：

  • 趋势指标
    趋势指标

    • 移动平均线 (MA)：
      特定时期内的平均价格，显示为一条线。
      移动平均线
    • MACD：
      使用两条 MA 之间的差异来显示趋势强度
      和动量变化。
      MACD
    • 一目均衡表 (Ichimoku Cloud)：
      结合了趋势和 S/R 的多线系统。
      一目均衡表

  • 震荡指标
    震荡指标

    • RSI：
      比较最近的收益与损失，
      以显示“超买/超卖”状况。
      RSI

  • 波动率指标
    波动率指标

    • ATR (平均真实波幅)：
      衡量一段时间内的平均价格范围，
      即“市场现在通常波动多大”。
      ATR

指标不能替代价格。
它们是帮助您更清晰地解读价格行为的工具。

5. 形态 (Patterns)

形态是价格运动中
反复出现的形状或结构。参见 形态。

两大类：

  • K 线形态 (Candlestick Patterns)
    K 线形态

    • 锤子线 (Hammer)、射击之星 (Shooting Star)、
    • 吞没 (Engulfing)、十字星 (Doji) 等。
      这些是 1–3 根 K 线的组合，
      暗示控制权的潜在转移。

  • 图表形态 (Chart Patterns)
    图表形态

    这些结构提供了关于
    趋势可能继续还是反转的线索。

与其将形态视为
预测未来的魔法工具，
不如将它们视为：

买入与卖出压力
正在积聚或消退的图像。

6. 风险管理 (Risk Management)

风险管理是一套规则和结构，
旨在防止一个错误摧毁您的账户。
参见 风险管理。

核心思想：

  • 1R (每笔交易风险)
    风险/回报

    • 您在一笔交易中计划愿意损失的金额。
    • 例如：对于 10,000 美元的账户，
      每笔交易风险 1% 意味着 1R = 100 美元。

  • R 倍数 (R-Multiple)

    • 用“R”来表示结果：+2R、-1R、-0.5R 等。

  • 最大损失规则 (Max Loss Rule)
    最大损失规则

    • 您一天或一周允许的最大损失。
    • 例如：每天 -3R，每周 -8R → 达到后停止交易。

  • 回撤 (Drawdown)
    回撤

    • 您的资产从峰值下跌了多少，以 % 计。
    • 作为一个衡量标准，显示您的系统和心理能承受多少痛苦。

风险管理与其说是关于
“我怎样才能赢得最多？”，不如说是关于
“我怎样才能避免爆仓？”

7. 交易作为概率游戏

交易是一个概率游戏。
参见 交易中的概率。

  • 每个系统都有赢家和输家。
  • 没有一种设置是 100% 有效的。
  • 重要的是许多笔交易的
    平均结果    。

核心概念：

  • 胜率 (Win rate)：
    盈利交易的百分比。
  • 平均盈利 / 平均亏损：
    您通常在赢家身上赚多少 R，
    在输家身上亏多少 R。
  • 期望值 (Expectancy)：
    (胜率 × 平均盈利) - (亏损率 × 平均亏损)。

目标不是“完美的一笔交易”，
而是风险一致、重复数百次的
像样的优势 (edge)。

如果您现在对以下内容有了宏观的理解：

  • K 线，
  • S/R，
  • 波段与回调，
  • 指标，
  • 形态，
  • 风险管理，
  • 概率，

那么当您学习：

您会更容易想到：
“对了，这又联系回了那个术语表概念。”

随时欢迎回到这里
复习术语，
并随着经验的增长，逐渐用您自己的话
重写这些想法。