技术指标概述：组织趋势、震荡指标、波动率和辅助工具

在本节中，我们将转向 技术指标。

大多数交易者在图表上已经见过很多次的名字。

这里的目标不是：

“RSI 超卖，所以买入。”

而是：

“这个指标在趋势、波段结构和风险管理中处于什么位置？”

下图显示了一个单一的价格图表，其中包含：

排列在单独的面板中，以免它们在视觉上相互竞争。

1. 价格第一，指标第二

让我们重申基本的层次结构：

这意味着：

指标是源于价格的因此总是以某种方式滞后 (lag) 于价格。

所以：

在整个本节中，我们保持以下顺序：

“价格结构 → 指标解读” 而不是 “指标信号 → 追逐价格。”

我们将指标分为四大类。

趋势指标 ← trend
- MA, MACD, Ichimoku, PSAR, DMI/ADX
- “市场是上涨、下跌还是在区间 (range) 内？”
- “我们是处于趋势跟踪环境还是观望阶段？”
震荡指标 ← oscillators
- RSI, 随机指标, CCI, 双重动量
- “就超买/超卖而言，这个波段在哪里？”
- 帮助完善趋势内的进入和退出区域。
波动率指标 ← volatility
- 布林带, ATR, ADR
- “最近价格变动有多大？”
- “对于给定的波动率机制，止损和目标应该有多宽？”
其他工具 ← other
- 斐波那契工具, 成交量比率 (VR) 等
- 针对以下情况的专用工具其中回撤深度、扩展、或内部参与很重要。

每一章将较少关注 “公式是什么？”，而更多关注：

“在什么背景下这会有所帮助，以及它_不能_可靠地告诉你什么？”

当孤立地阅读时，指标几乎总是具有误导性的。至少，要结合：

趋势和波段结构
- 来自 swing-vs-correction 和 dow：
- “我们处于波段或趋势的开始/中间/结束吗？”
- 新上升趋势_开始_时的 RSI 70 与长期疲惫运动后的 RSI 70 是不一样的。
时间框架 (Timeframe)
- 正如在 timeframes 中讨论的那样：
- 5分钟 RSI 超买可能无关紧要对于日线波段交易。
- 决定你的指标读数属于 哪个时间框架结构。
支撑和阻力
- 同样的 MACD 交叉在
  - 主要月度阻力附近，
  - 与随机区间中间
- 将不会有相同的权重。
- 参见 s-r。
风险管理规则
- 指标可能会建议时机，
- 但 “我能损失多少？我什么时候放弃？” 存在于 risk-management 中。
- 一个漂亮的指标设置不是忽视风险的许可证。