Kerzenmuster Teil 4: Komplexe Basen, Tops und Bereichsstrukturen

In den Teilen 1–3 haben wir uns angesehen:

• Psychologie einzelner Kerzen
• Klassische 2–3-Kerzenmuster (Engulfing, Inside Bar, Morning/Evening Star usw.)
• Wie diese Muster mit Unterstützung/Widerstand und Swing-Struktur interagieren

Ab Teil 4 gehen wir einen Schritt über saubere Lehrbuchformen hinaus und konzentrieren uns auf:

Komplexe Basen, komplexe Tops und Bereichsstrukturen, die Sie auf echten Charts viel häufiger sehen werden.

Die Kernidee ist immer noch dieselbe:

Ein „Muster“ ist kein einzelner hübscher Balken, sondern eine Zusammenfassung wiederholter Versuche in einer Preiszone.

1. Sehen Sie komplexe Basen und Tops zuerst als Bild

Beginnen wir mit einem visuellen Überblick auf hoher Ebene, bevor wir ins Detail gehen.

Zum Vergrößern tippen

Links sehen Sie eine komplexe Basis. Rechts ein komplexes Top.

Die wichtigsten Gemeinsamkeiten:

• Keine einzelne Kerze sieht aus wie ein „perfektes Muster“
• Aber mehrere Kerzen wiederholen eine ähnliche Botschaft
• Eine Struktur bildet sich um Unterstützung oder Widerstand, wenn sich diese Versuche ansammeln

Diese Struktur ist das, was schließlich zu Folgendem wird:

• Doppelböden/-tops
• Kopf-Schulter-Formationen
• Bereichshochs und -tiefs

Mit anderen Worten, komplexe Basen/Tops sind das Skelett größerer Chartmuster.

2. Komplexe Basen: Wiederholtes Scheitern, die Unterstützung zu brechen

Zoomen wir zuerst auf die komplexe Basis.

Zum Vergrößern tippen

2-1. Kernidee

Eine typische komplexe Basis hat:

• Eine vorherige Abwärtsbewegung in die Unterstützung
• Mehrere Versuche, tiefer zu drücken
• Eine Reihe von flacheren Tiefs und gescheiterten Durchbrüchen über der Unterstützung

In dieser Zone:

• Die Verkaufsseite versucht weiterhin, den Abwärtstrend zu verlängern
• Aber jeder Versuch wird mit Käufen und Short-Eindeckungen beantwortet
• Im Laufe der Zeit wird im Preis sichtbar: „Es wird schwieriger, den Preis tiefer zu drücken“

2-2. Lesen der Struktur auf Kerzenebene

Vereinfacht zeigt eine komplexe Basis normalerweise:

• Eine oder zwei starke bärische Kerzen in die Zone
• Gefolgt von etwas kleineren bärischen Körpern
• Pin-Bar-/Doji-ähnliche Kerzen mit langen unteren Schwänzen
• Dann höhere Tiefs mit kleineren Körpern, die manchmal bullisch werden

Anstatt zu versuchen, einen einzelnen Balken als „das Long-Setup“ zu bezeichnen, kümmern wir uns mehr um:

„Scheitern Verkäufer in diesem gesamten Bereich wiederholt daran, die Bewegung zu verlängern?“

2-3. Wo es wichtiger ist

Komplexe Basen haben viel mehr Gewicht, wenn sie sich bilden:

• Knapp über einer Unterstützung eines höheren Zeitrahmens (siehe Zeitrahmen)
• Nach mehreren Swings nach unten in der Swing- vs. Korrekturstruktur
• Mit Volumen, das Stops + frische Käufe im unteren Teil des Clusters zeigt

In diesen Fällen kann eine komplexe Basis ein Kandidatenbereich für den Beginn eines neuen Aufwärtsschwungs sein.

3. Komplexe Tops: Verteilte Hochs unter Widerstand

Schauen wir uns nun das Spiegelbild an: das komplexe Top.

Zum Vergrößern tippen

3-1. Kernidee

Ein komplexes Top ist im Wesentlichen:

• Ein vorheriger Aufwärtstrend in den Widerstand
• Scheitern, in einem Schuss durchzubrechen
• Mehrere Hochs, die knapp unter dem Niveau verteilt sind, gefolgt von einer Wende nach unten

Hier, in der oberen Zone:

• Die Kaufseite versucht weiterhin, höher zu drücken
• Das Angebot taucht wiederholt in der Nähe desselben Bereichs auf
• Sie sehen Beweise dafür, dass „es schwieriger wird, den Preis höher zu drücken“

3-2. Struktur auf Kerzenebene

Ein vereinfachtes komplexes Top beinhaltet oft:

• Eine oder zwei starke bullische Kerzen in den Widerstand
• Mehr Kerzen mit ähnlichen oder etwas höheren Hochs
• Zunehmende obere Schwänze, schrumpfende Körper in der Nähe der Hochs
• Eine letzte bärische Reaktion, die von der Zone wegdrückt

Anstatt die genaue Form auswendig zu lernen, konzentrieren Sie sich auf:

Wie jagende Longs, Gewinnmitnahmen und neue Shorts um das Widerstandsband herum interagieren.

3-3. Warum es nicht immer „das Top“ ist

Selbst nachdem sich ein komplexes Top gebildet hat:

• In einem starken Trend kann der Preis
  • Kurz zurückziehen
  • Dann den Bereich brechen und höher fortsetzen

Daher ist es gefährlich, jedes komplexe Top als „das endgültige Top“ zu behandeln und große Positionen gegen den Trend einzunehmen.

In der Praxis ist ein komplexes Top eher ein Signal dafür, dass:

• „Die Bedingungen für neue Longs hier weniger günstig werden“
• Das Risikomanagement für bestehende Longs angepasst werden sollte (Größe, Hebelwirkung, Stop-Platzierung)

4. Bereiche, die aus komplexen Basen und Tops aufgebaut sind

Komplexe Basen und Tops verbinden sich natürlich zu Bereichen.

Zum Vergrößern tippen

Viele Bereiche sind einfach:

• Komplexe Basen, die sich in der Nähe der unteren Grenze häufen
• Komplexe Tops, die sich in der Nähe der oberen Grenze häufen

4-1. Bereichstiefs: Cluster komplexer Basen

In der Nähe von Bereichstiefs sehen Sie oft:

• Mehrere ähnliche Tiefs
• Schwänze und Pin-Bar-ähnliche Kerzen
• Volumenkonzentration um den Boden des Bereichs

Zusammengenommen sagt dies:

„Jedes Mal, wenn der Preis hier eintaucht, greift jemand ein.“

Aus einer größeren Musterperspektive können diese Basen Teil von Folgendem sein:

• Doppelböden
• Dreifachböden
• Bereichstiefs, die später die Basis eines Ausbruchs bilden

4-2. Bereichshochs: Cluster komplexer Tops

In der Nähe von Bereichshochs sehen Sie tendenziell:

• Mehrere ähnliche Hochs
• Obere Schwänze und kleine Körper
• Volumenspitzen, wenn der Preis die Grenze berührt

Dies sagt Ihnen:

„Jedes Mal, wenn der Preis diesen Bereich anstößt, taucht das Angebot wieder auf.“

Diese komplexen Tops können sich entwickeln zu:

• Doppeltops
• Dreifachtops
• Kopf-Schulter-Tops

abhängig von der breiteren Swing-Struktur.

5. Kompression und Ausbruch: Energie speichern vor der Bewegung

Eine häufige Entwicklung komplexer Strukturen ist:

Kompression → Ausbruch → Retest.

Zum Vergrößern tippen

5-1. Wie eine Kompressionszone aussieht

In einer Kompressionszone werden Sie normalerweise bemerken:

• Kerzenkörper werden kleiner
• Hoch-Tief-Bereiche verengen sich allmählich
• Eine sichtbare Verlangsamung im Tauziehen zwischen Käufern und Verkäufern

Es ist im Wesentlichen ein Bereich, in dem:

„Keine Seite bereit oder in der Lage ist, stark zu drücken – noch nicht.“

Kompression bildet sich oft:

• Oben auf einer komplexen Basis
• Knapp unter einem komplexen Top

Das Bild in diesem Kapitel ist der Basisfall; später werden wir Kompression in Fehlermuster und Fallen aus einer breiteren Musterperspektive erneut betrachten.

5-2. Ausbruch und Retest

Sobald die Kompression endet, sehen Sie oft:

1. Eine Kerze mit großer Reichweite, die über oder unter den Bereich bricht
2. Einen Retest der früheren Grenze (der Preis besucht die alte Bereichskante erneut)
3. Wenn diese Grenze hält, kann ein neues Trendbein beginnen

Andererseits:

• Wenn der Preis ausbricht und dann schnell in den Bereich zurückfällt,
• Kann dieser gescheiterte Ausbruch selbst eine starke Falle und ein Umkehr-Setup sein.

Wir werden dies in späteren Kapiteln expliziter mit gescheiterten Mustern verbinden.

6. Praktische Checkliste für komplexe Strukturen

Hier ist eine praktische Checkliste, die ich gerne verwende, wenn ich mit komplexen Basen/Tops und Bereichen arbeite:

1. Jagen Sie nicht nach einem einzelnen „perfekten Signalbalken“

   • Anstatt auf einen Lehrbuch-Pin-Bar oder eine Engulfing-Kerze zu warten,
   • Fragen Sie: „Welche Seite scheitert in diesem gesamten Bereich immer wieder daran, Fortschritte zu machen?“

2. Richten Sie sich immer nach dem höheren Zeitrahmen aus

   • Ist diese komplexe Struktur:
     • Nur Rauschen auf dem Tageschart?
     • Oder sitzt sie genau an einer wichtigen 4H/1D-Unterstützung oder einem Widerstand?
   • Verwenden Sie Zeitrahmen, um das Gesamtbild im Blick zu behalten.

3. Überlagern Sie das Volumen

   • Für eine komplexe Basis:
     • Häuft sich das Volumen um die unteren Teile der Kerzen?
   • Für ein komplexes Top:
     • Sehen Sie Volumenspitzen in der Nähe der Hochs?

4. Respektieren Sie die Position innerhalb des Bereichs

   • Komplexe Strukturen in der Mitte eines Bereichs sind oft richtungsweisend weniger informativ.
   • Geben Sie Strukturen mehr Gewicht, die sich in der Nähe der oberen oder unteren Grenze des Bereichs bilden.

7. Nächster Schritt: Fortgeschrittene Kerzenmuster und Fallen

In diesem Teil 4 haben wir:

• Kleine, saubere Muster hinter uns gelassen
• Komplexe Basen und Tops betrachtet
• Gesehen, wie Bereiche aus diesen Clustern aufgebaut sind
• Kompression → Ausbruch → Retest-Sequenzen eingeführt

Auf echten Charts werden Sie diesen unvollkommenen, überlappenden Strukturen viel häufiger begegnen als lehrbuchmäßigen Doppeltops/-böden.

Im nächsten Kapitel, Kerzenmuster Teil 5: Fortgeschrittene Muster und Fallen, werden wir:

• Fallenstrukturen untersuchen, die häufig um komplexe Basen/Tops herum zu finden sind
• Gefälschte Umkehrsignale innerhalb starker Trends und gescheiterter Muster betrachten
• Kerzenbasierte Fallen über mehrere Zeitrahmen hinweg untersuchen

alles aus einer Perspektive auf Kerzenebene.

Auch hier bleibt die Schlüsselfrage:

Anstatt „Ist dieses Muster hübsch?“ fragen Sie „Welche Seite scheitert in diesem Bereich wiederholt, und wie?“