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Walhandel

Candle-Muster Teil 1: Psychologie aus einzelnen Kerzen lesen

In Chart-Grundlagen – Candles haben wir uns angesehen, was eine einzelne Kerze enthält:

  • Eröffnung (Open)
  • Hoch (High)
  • Tief (Low)
  • Schluss (Close)

und was der Körper, der obere Docht und der untere Docht darstellen.

Jetzt werden wir anfangen, das Etikett „Muster“ auf diese Struktur zu setzen. Aber die zugrunde liegende Perspektive ändert sich nicht.

Anstatt „diese Form bedeutet kaufen/verkaufen“, fragen wir: „In diesem Preisbereich, welche Art von Kampf fasst diese Form zusammen?“

Das ist die Lesefähigkeit, die wir aufbauen wollen.

1. Einzelkerzen-Typen, auf die wir uns konzentrieren werden

In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf einzelne Kerzen. Wir werden hauptsächlich vier Typen behandeln:

  1. Kerzen mit langem unteren Docht (Pin Bar / Hammer-Typ)
  2. Kerzen mit langem oberen Docht (Shooting Star-Typ)
  3. Große bullische und bärische Kerzen (breite Körper)
  4. Dojis: Kerzen mit fast keinem Körper

Bei allen vier ist der Name selbst weniger wichtig als:

  • Das Verhältnis von Körper zu Dochten
  • Das Niveau, auf dem die Kerze erscheint (Unterstützung/Widerstand)
  • Die Richtung der vorherigen Bewegung
  • Das begleitende Volumenmuster

Wir werden die Formbeschreibung minimal halten und stattdessen Kontext aus folgenden Bereichen einbeziehen: Grundlagen von Unterstützung & Widerstand, Swing vs. Korrektur und Volumenanalyse.

2. Langer unterer Docht: Beweis für starke Verteidigung unten

Dies ist der Typ, der oft als „Pin Bar“ oder „Hammer“ bezeichnet wird. Strukturell sieht er so aus:

  • Der untere Docht ist mindestens doppelt so groß wie der Körper
  • Der obere Docht ist kurz oder fast nicht vorhanden
  • Der Schlusskurs liegt relativ nahe am oberen Ende der Kerze

2-1. Wie diese Form entsteht

Innerhalb einer einzelnen Kerze ist der grobe Ablauf:

  1. Der Preis eröffnet nahe dem Eröffnungskurs
  2. Starker Verkauf drückt den Preis nach unten in Richtung Tief
  3. Starke Käufe setzen in diesem Bereich ein
  4. Käufer drücken den Preis wieder nach oben, und die Kerze schließt nahe dem Hoch

Auf dem Chart sieht es einfach aus wie „eine Kerze mit einem langen unteren Docht“, aber es komprimiert die Geschichte von gescheitertem Verkauf + defensivem Kauf in der unteren Zone.

2-2. Wo das Signal stärker wird

Dieses Muster kann ein Kandidatensignal für einen Abprall sein, wenn es erscheint an:

  1. Einer wichtigen Unterstützungszone, die auf höheren Zeitrahmen bestätigt wurde
  2. In der Nähe eines vorherigen Swing-Tiefs
  3. In der Nähe des letzten Segments einer scharfen Abwärtsbewegung

Besonders wenn:

  • Der untere Docht mit deutlich erhöhtem Volumen einhergeht, kann dies eine Mischung aus Stop-Loss-Verkäufen und frischen Käufen auf diesem Niveau widerspiegeln.

2-3. Worauf man achten sollte

  • Einen langen unteren Docht im Nirgendwo zu sehen und anzunehmen, „das muss der Boden sein“, ist riskant.
  • Mitten in einem starken Abwärtstrend führen diese Muster oft zu einem kurzen Abprall, gefolgt von neuen Tiefs.

Kurz gesagt: Ein langer unterer Docht sagt Ihnen: „Es gab einmal eine starke Verteidigung unten“, aber er garantiert nicht: „Dies ist der endgültige Boden.“

3. Langer oberer Docht: Preis wird immer wieder von oben getroffen

Dies ist das Gegenteil des langen unteren Dochts und wird oft als „Shooting Star“ bezeichnet.

  • Der obere Docht ist mindestens doppelt so groß wie der Körper
  • Der untere Docht ist kurz oder fast nicht vorhanden
  • Der Schlusskurs liegt nahe dem unteren Ende der Kerze

3-1. Wie diese Form entsteht

  1. Der Preis eröffnet nahe dem Eröffnungskurs
  2. Starker Kauf drückt den Preis nach oben in Richtung Hoch
  3. Starker Verkauf trifft diesen Bereich
  4. Der Preis wird wieder nach unten gedrückt, und die Kerze schließt nahe dem Tief

Mit anderen Worten, es komprimiert die Geschichte, dass verfolgende Käufer blockiert werden, und Verkäufer es schaffen, den Preis in dieser oberen Zone wieder nach unten zu drücken.

3-2. Wo das Signal stärker wird

Sie sollten genauer hinsehen, wenn dies erscheint:

  • Nach einem längeren Aufwärtstrend, an einem Widerstand des höheren Zeitrahmens
  • In der Nähe eines historischen Hochs oder vorherigen Swing-Hochs
  • In der letzten Strecke einer scharfen Rallye, wo die Dinge überdehnt aussehen

Wenn das Volumen am Docht zunimmt:

  • Diese obere Zone kann Erschöpfungskauf + aktiven Verkauf widerspiegeln.

3-3. Worauf man achten sollte

  • Ein langer oberer Docht am oberen Ende einer Range oder eines Widerstands bedeutet nicht automatisch, dass ein Absturz bevorsteht.
  • In starken Trends:
    • Können lange obere Dochte mehrmals erscheinen
    • Der Preis kann sich einfach konsolidieren und dann zu neuen Hochs ausbrechen

Kurz gesagt: Ein langer oberer Docht kann signalisieren, dass „Angebot oben immer wieder auftaucht“, aber anzunehmen, „das ist definitiv das Top“, und stark darauf zu wetten, ist gefährlich.

4. Große bullische und bärische Kerzen: Wenn eine Seite dominiert

Eine große Kerze bedeutet einfach, dass der Körper viel größer als gewöhnlich ist.

  • Große bullische Kerze: Der Schlusskurs liegt weit über dem Eröffnungskurs, Dochte sind relativ klein
  • Große bärische Kerze: Der Schlusskurs liegt weit unter dem Eröffnungskurs, Dochte sind relativ klein

4-1. Grundlegende Interpretation einer großen bullischen Kerze

  • Während der gesamten Sitzung (oder des Zeitrahmens) dominierten Käufer den Markt
  • Besonders wenn:
    • Der Preis in einer Seitwärtsbewegung oder unruhigen Aktion war
    • Und eine große bullische Kerze über die Range ausbricht

kann sie als strukturell bedeutsamer Ausbruchs-Kandidat fungieren.

Wie jedoch in Chart-Grundlagen – Zeitrahmen erwähnt:

  • Eine einzelne große Kerze auf dem 1-Minuten-Chart ist auf dem Tageschart möglicherweise kaum sichtbar.

Wenn Sie also eine große bullische Kerze betrachten, gewöhnen Sie sich an:

  • Zu prüfen, wie sie auf der Struktur des höheren Zeitrahmens erscheint.

4-2. Grundlegende Interpretation einer großen bärischen Kerze

Eine große bärische Kerze ist das Spiegelbild:

  • Verkäufer dominieren während der gesamten Sitzung (oder des Zeitrahmens)
  • Besonders:
    • Eine große bärische Kerze, die unter eine Unterstützungszone bricht
    • Oder stark unter den Boden einer vorherigen Range einbricht

In der späteren Preisaktion:

  • Selbst wenn der Preis abprallt, kann der mittlere bis obere Teil dieser großen Kerze oft als starker Widerstand wirken.

4-3. Die Falle bei großen Kerzen

  • Manchmal, nach einer langen Abwärtsbewegung, zeigt sich eine letzte „Panik“ als riesige bärische Kerze.
  • In Aufwärtstrends kann ein letzter Ausbruch von „Euphorie“ als riesige bullische Kerze direkt vor dem Top erscheinen.

Wenn Sie also eine große Kerze sehen, fragen Sie immer:

  • Ist dies früh oder spät im Swing? (Swing vs. Korrektur)
  • Wo befinden wir uns innerhalb des Swings auf dem höheren Zeitrahmen?

5. Dojis: Mehr über „Zögern“ als Richtung

Ein Doji ist eine Kerze, bei der Eröffnung und Schluss fast gleich sind.

  • Der Körper ist sehr klein
  • Die oberen und unteren Dochte können relativ lang sein

5-1. Was ein Doji Ihnen sagt

Ein Doji sagt normalerweise:

„In diesem Bereich hat es keine Seite geschafft, sich entscheidend durchzusetzen.“

  • Nach einem starken Trend:
    • Kann ein Doji signalisieren, dass die dominierende Seite an Kraft verliert
  • In der Mitte einer Range:
    • Kann es einfach bedeuten, dass der Tag ein Wartespiel ohne starke Überzeugung war

5-2. Wo ein Doji bedeutsam wird

Dojis können bedeutsamer sein, wenn sie erscheinen:

  • Direkt unter einem Widerstand des höheren Zeitrahmens, besonders wenn mehrere Dojis hintereinander erscheinen
  • In der Nähe der Unterstützung nach einer ausgedehnten Abwärtsbewegung

In diesen Fällen können Sie denken in Bezug auf:

  • „Das vorherige Ungleichgewicht der Macht bewegt sich zurück in Richtung Gleichgewicht“
  • „Eine neue Richtung könnte bald entschieden werden“

5-3. Dojis nicht überinterpretieren

  • Ein Doji allein ist kein „starkes Umkehrsignal“.
  • Der Markt könnte einfach eine Verschnaufpause einlegen, und der vorherige Trend kann bei den nächsten Kerzen wieder aufgenommen werden.

Der Schlüssel bei Dojis ist, dass sie Ihnen sagen: „Keine Seite gewinnt im Moment eindeutig“, nicht: „Eine Umkehr ist garantiert.“

6. Gemeinsame Prinzipien bei der Verwendung einzelner Kerzen

Wir haben über vier Einzelkerzen-Typen gesprochen, aber die Funktionsprinzipien sind gleich.

  1. Niemals allein nach der Form urteilen

    • Derselbe lange Docht oder große Körper
    • Kann völlig unterschiedliche Dinge bedeuten, je nachdem, wo er erscheint.

  2. Kombinieren Sie sie immer mit drei Elementen:

  3. Der Zeitrahmen ändert das Gewicht des Signals

    • Ein Pin Bar auf dem 1-Minuten-Chart kann für Scalping relevant sein, aber für einen täglichen Swing wenig bedeuten.
    • Ein Pin Bar auf dem Tageschart, wenn Sie in niedrigere Zeitrahmen hineinzoomen, besteht aus vielen kleineren Mustern, die gebündelt sind.

7. Nächster Schritt: Erweiterung auf Mehr-Kerzen-Muster

In diesem Artikel haben wir uns auf die grundlegende Psychologie einzelner Kerzen konzentriert:

  • Lange Dochte = Versuche in eine Richtung + Ablehnung
  • Große Kerzen = Dominanz einer Seite wird offensichtlich
  • Dojis = vorübergehendes Gleichgewicht, bei dem sich keine Seite vollständig festlegt

Im nächsten Artikel (Candle-Muster Teil 2) werden wir uns ansehen:

  • Muster aus zwei oder mehr Kerzen (zum Beispiel Inside Bars, Engulfing-Muster, Morning/Evening Star usw.)
  • Wie sich die psychologischen Geschichten hinter einzelnen Kerzen zu einem größeren Bild verbinden

Und wir werden weiterhin dieselbe Frage stellen:

Anstatt „wie heißt diese Form“, fragen wir, „In diesem Preisbereich, welche Art von Kampf fasst dieses Muster zusammen?“