Kerzenmuster Teil 3: Umkehrszenarien mit Drei-Kerzen-Mustern lesen
In Teil 1 haben wir einzelne Kerzen untersucht, und in Teil 2 sind wir zu Zwei-Kerzen-Mustern übergegangen:
- Lange Dochte, große Kerzen, Dojis
- Inside Bars, Engulfing-Muster, Tweezers (Pinzetten)
und haben sie als komprimierte Geschichten von ein oder zwei Kontrollwechseln behandelt.
In diesem dritten Teil zoomen wir wieder heraus und fragen:
„Wie fassen drei Kerzen ein ganzes Umkehrszenario zusammen?“
💡 Beim ersten Lesen reicht es aus, nur drei Ideen im Kopf zu behalten:
- Morgenstern (Morning Star): am Ende eines Abwärtstrends nahe der Unterstützung, „Abverkauf → Zögern → starker Aufschwung“ komprimiert in 3 Kerzen
- Abendstern (Evening Star): am Ende eines Aufwärtstrends nahe dem Widerstand, „Rallye → Zögern → starker Rückstoß“ in 3 Kerzen
- Drei-Kerzen-Trendmuster: drei Kerzen in die gleiche Richtung zeigen, wie stark der Trend auf einer Seite konzentriert ist
1. Drei-Kerzen-Muster, die wir behandeln werden
In diesem Teil konzentrieren wir uns auf vier klassische Muster:
- Morgenstern (Morning Star) → Eine bullische Drei-Kerzen-Umkehr am Ende eines Abwärtstrends
- Abendstern (Evening Star) → Eine bärische Drei-Kerzen-Umkehr am Ende eines Aufwärtstrends
- Three White Soldiers (drei bullische Kerzen) → Eine Sequenz, in der der Kaufdruck stark konzentriert ist
- Three Black Crows (drei bärische Kerzen) → Eine Sequenz, in der der Verkaufsdruck stark konzentriert ist
Wie zuvor sind die Namen weniger wichtig als die Handlung:
- In welcher Reihenfolge spielt sich die Umkehr ab?
- Wo bildet sich das Muster relativ zu Unterstützung und Widerstand und Swing vs. Korrektur?
2. Morgenstern: „Abverkauf → Pause → Aufschwung“ in drei Schritten
Ein Morgenstern ist ein klassisches bullisches Drei-Kerzen-Umkehrmuster am Ende eines Abwärtstrends.
Die typische Struktur:
- Erste Kerze
- Eine relativ große bärische Kerze
- Oft das Höhepunkt-Bein des vorherigen Abschwungs
- Zweite Kerze
- Eine Kerze mit kleinem Körper (Doji, kleiner Balken usw.)
- Mehr Unentschlossenheit/Gleichgewicht als klare Richtung
- Dritte Kerze
- Eine starke bullische Kerze, die einen Großteil (oder alles) des Körpers der ersten Kerze zurückerobert
2-1. Psychologie des Morgensterns
Als Ganzes betrachtet zeigen die drei Kerzen oft:
- Beschleunigung nach unten (Kerze 1)
- Verkäufer machen einen letzten starken Stoß nach unten
- Energieverlust und Zögern (Kerze 2)
- Der einfache Weg nach unten ist vorbei
- Einige Käufer sehen Wert und beginnen einzusteigen
- Kontrollwechsel (Kerze 3)
- Verkäufer schaffen es nicht, tiefer zu gehen
- Käufer übernehmen klar die Kontrolle und treiben den Preis wieder nach oben
Mit anderen Worten, ein Morgenstern ist:
„Der Übergang von Verkaufsdruck zu Gleichgewicht zu Kaufdruck in drei Momentaufnahmen.“
2-2. Wo Morgensterne am wichtigsten sind
Morgensterne gewinnen an Gewicht, wenn sie erscheinen:
- Nahe einer Unterstützung auf höherem Zeitrahmen
- Um frühere Swing-Tiefs oder Bereichstiefs
- In der späten Phase eines ausgedehnten Abschwungs
Hinzufügen der Volumenanalyse-Linse:
- Kerze 1: Abwärtsbeschleunigung mit steigendem Volumen
- Kerze 2: schrumpfendes Volumen bei einem Doji/kleiner Kerze
- Kerze 3: wieder ausgeweitetes Volumen bei einer starken bullischen Kerze
Dies markiert oft einen Bereich, in dem erzwungener Verkauf auf engagiertes Kaufen trifft.
2-3. Einschränkungen und Fallstricke
- Morgensterne in der Mitte eines Bereichs sind oft nur Rauschen.
- In starken Bären-Trends kann ein Morgenstern zu einem kurzen Aufschwung führen, der am nächsten Widerstand scheitert und dann wieder abrollt.
👉 Kernpunkt: Ein Morgenstern ist ein Szenario für einen bullischen Kontrollwechsel, keine Garantie dafür, dass „dies der endgültige Boden ist“.
3. Abendstern: „Rallye → Pause → Rückstoß“ in drei Schritten
Der Abendstern ist das Spiegelbild des Morgensterns: ein bärisches Drei-Kerzen-Umkehrmuster am Ende eines Aufwärtstrends.
Seine Struktur ist symmetrisch:
- Erste Kerze
- Eine relativ große bullische Kerze
- Das Höhepunkt-Bein des vorherigen Aufschwungs
- Zweite Kerze
- Eine Kerze mit kleinem Körper (Doji, kleiner Balken usw.)
- Der Markt zögert: „Wollen wir wirklich höher kaufen?“
- Dritte Kerze
- Eine starke bärische Kerze, die einen Großteil (oder alles) des Körpers der ersten Kerze zurückerobert
3-1. Psychologie des Abendsterns
Ein Abendstern erfasst typischerweise:
- Beschleunigung nach oben (Kerze 1)
- Käufer drücken hart und verlängern die Rallye
- Zweifel und Gleichgewicht (Kerze 2)
- Neue Käufe versiegen
- Gewinnmitnahmen und neue Verkäufe beginnen aufzutauchen
- Kontrollumkehr (Kerze 3)
- Verkäufer reagieren stark
- Der Preis wird in oder durch den Körper der ersten Kerze zurückgedrängt
Es beschreibt den Prozess, bei dem die Nachfrage schwächelt und das Angebot übernimmt, nahe dem Höhepunkt einer Bewegung.
3-2. Wo Abendsterne signifikant sind
Abendsterne sind aussagekräftiger, wenn sie sich bilden:
- Nahe einem Widerstand auf höherem Zeitrahmen
- Um frühere Swing-Hochs oder Allzeithochs
- Nach mehreren abgeschlossenen Aufschwüngen (späte Phase eines Anstiegs)
Aus der Sicht der Volumenanalyse:
- Kerze 1: Rallye plus steigendes Volumen
- Kerze 2: geringeres Volumen bei einer kleinen Kerze
- Kerze 3: starkes bärisches Volumen bei der Umkehr
Dies deutet darauf hin, dass Gewinnmitnahmen und neue Leerverkäufe auf diesem Niveau aktiv sind.
3-3. Einschränkungen und Fallstricke
- Abendsterne fernab von klarem Widerstand markieren möglicherweise nur kurzfristige Rücksetzer.
- In starken Bullen-Trends kann auf einen Abendstern eine Korrektur folgen und dann ein frischer Ausbruch zu neuen Hochs.
👉 Kernpunkt: Ein Abendstern ist ein Szenario für eine bärische Kontrollumkehr, kein Beweis dafür, dass „dies das ultimative Top ist“.
4. Drei-Kerzen-Trendmuster: konzentrierte Richtungsstärke
Als nächstes betrachten wir Drei-Kerzen-Trendmuster:
- Three White Soldiers (drei bullische Kerzen)
- Three Black Crows (drei bärische Kerzen)
Die Kernidee ist einfach:
„Drei aufeinanderfolgende Kerzen zeigen alle in die gleiche Richtung.“
4-1. Three White Soldiers (drei bullische Kerzen)
Definitionen variieren, aber die Essenz:
- Drei bullische Kerzen in Folge
- Jeder Schlusskurs liegt über dem vorherigen Schlusskurs
- Keine großen oberen Dochte, die die Bewegung aggressiv ablehnen
Die Botschaft:
„Drei Perioden in Folge behielten die Käufer die Kontrolle mit minimalem Widerstand.“
Es ist tendenziell aussagekräftiger, wenn:
- Es auf einen längeren Rückgang oder unruhige Aktion nahe Bereichstiefs folgt
- Es knapp über einer Unterstützung auf höherem Zeitrahmen erscheint als der erste nachhaltige Stoß nach oben
4-2. Three Black Crows (drei bärische Kerzen)
Three Black Crows ist das bärische Gegenstück:
- Drei bärische Kerzen in Folge
- Jeder Schlusskurs liegt unter dem vorherigen Schlusskurs
- Keine starken unteren Dochte, die aggressives Kaufen zeigen
Es ist besonders interessant, wenn:
- Es nach einem langen Anstieg erscheint
- Es sich nahe einem Widerstand auf höherem Zeitrahmen bildet
- Es Gewinnmitnahmen plus neue Verkäufe über mehrere Kerzen hinweg widerspiegelt
4-3. Die Falle: Manchmal ist es schon spät
Drei-Kerzen-Trendmuster zeigen Stärke, aber das schneidet in beide Richtungen:
- Sie erscheinen oft nahe dem Ende einer Bewegung.
- In gehebelten Märkten können „drei starke Kerzen in Folge“ späte Einstiege anlocken, die zu den letzten Käufern oder Verkäufern werden.
Andererseits, wenn sie erscheinen:
- Früh in einem neuen Swing, oder
- Direkt nach einem sauberen Ausbruch aus einem Bereich,
können sie signalisieren, dass ein frischer Trend beginnen könnte.
👉 Kernpunkt: Drei-Kerzen-Sequenzen = klare Richtungsstärke, nicht automatisch „der sicherste Ort zum Einstieg“.
5. Drei-Kerzen-Muster im vollen Kontext lesen
Drei-Kerzen-Muster folgen immer noch der gleichen Logik, die wir in Chart-Grundlagen aufgebaut haben:
Kombinieren Sie sie mit:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
- Swing vs. Korrektur-Struktur
- Zeitrahmen-Struktur
- Volumenanalyse
Beispiele:
- Ein Morgenstern auf dem 1-Stunden-Chart könnte sich auf dem Tages-Chart in einen einzigen langen unteren Docht komprimieren.
- Drei starke bullische 15-Minuten-Kerzen könnten auf dem 4-Stunden-Chart kaum als bescheidene Kerze registriert werden.
In die entgegengesetzte Richtung:
- Ein täglicher Morgenstern kann sich auf niedrigeren Zeitrahmen in ein Cluster aus kleinen Engulfing-Mustern, Inside Bars und Tweezers zerlegen.
6. Verwendung von Drei-Kerzen-Mustern als Risikoreferenzen
In der Praxis ist die Schlüsselfrage immer:
„Auf welchem Preisniveau betrachte ich diese Idee als ungültig?“
Drei-Kerzen-Muster können helfen, diese Linie zu definieren.
- Morgen-/Abendsterne
- Verwenden Sie das extremste Hoch/Tief über die drei Kerzen hinweg als Kandidaten für eine Ungültigkeitszone.
- Three White Soldiers / Three Black Crows
- Verwenden Sie entweder die gegenüberliegende Seite der ersten Kerze oder das Extrem der dritten Kerze als Referenz.
Der genaue Stopp-Abstand und die Positionsgröße gehören ins Risikomanagement, aber die Verwendung von Musterextremen als Referenzpunkte hilft Ihnen, logische Stopp-Positionen zu entwerfen.
👉 Denken Sie an Muster als Referenzrahmen für Risiko, nicht als automatische grüne Lichter.
7. Nächste Schritte: Weiter zu komplexen Mustern
Zusammenfassend:
- Morgen- & Abendsterne → Drei-Schritt-Szenarien, in denen sich ein Trend bewegt von Trend → Gleichgewicht → Umkehr
- Three White Soldiers / Three Black Crows → Sequenzen, in denen Stärke in eine Richtung über drei Kerzen hinweg konzentriert ist
In Teil 4: Komplexe Muster werden wir:
- Realistische Basen und Tops nahe Schlüsselniveaus betrachten
- Uns auf Bereiche konzentrieren, in denen mehrere kleine Muster zu unordentlichen, aber bedeutungsvollen Umkehrstrukturen verschmelzen
Und wir werden die gleiche Idee weiter verstärken:
Muster sind nicht nur Namen für Formen— sie sind kurze Bezeichnungen für spezifische Situationen und Kämpfe, die sich auf dem Markt abspielen.