Kerzenmuster Teil 2: Zwei-Kerzen-Signale für einen Kontrollwechsel

In Kerzenmuster Teil 1 haben wir uns einzelne Kerzen angesehen:

• Lange Dochte
• Große Körper
• Dojis

und sie als „welche Seite hat einmal klar gewonnen oder versagt“ gelesen.

Jetzt gehen wir einen kleinen Schritt weiter:

„Wenn zwei Kerzen hintereinander ein Muster bilden, wie verschiebt sich die Kontrolle zwischen Käufern und Verkäufern?“

Das ist es, was wir unsere Augen zu sehen trainieren werden.

💡 Beim ersten Lesen reicht es aus, sich nur drei Ideen zu merken:

1. Inside Bar = kleine Kerze innerhalb einer großen → eine kurze Pause/Kompression nach einer starken Bewegung
2. Engulfing = eine große entgegengesetzte Kerze, die eine kleinere vollständig bedeckt → eine „Übergabe der Kontrolle“ zwischen den Seiten
3. Tweezers = zwei Kerzen, die dasselbe Hoch oder Tief ablehnen → „dieses Preisniveau wurde zweimal getestet“

Sie können für die feineren Details immer bei Ihrem zweiten oder dritten Durchgang zurückkommen.

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1. Zwei-Kerzen-Muster, die wir behandeln werden

In diesem Teil konzentrieren wir uns auf drei repräsentative Zwei-Kerzen-Muster:

1. Inside Bar → Das Hoch und Tief der zweiten Kerze liegen vollständig innerhalb der Spanne der ersten Kerze

2. Bullish / Bearish Engulfing → Der Körper der zweiten Kerze (oder die gesamte Spanne) verschlingt die erste Kerze

3. Tweezer Top/Bottom → Zwei Kerzen mit fast demselben Hoch (Top) oder Tief (Bottom)

Auch hier sind die Namen weniger wichtig als die Geschichte:

• Wer hat zuerst angegriffen?
• Wer hat bei der zweiten Kerze erfolgreich verteidigt?
• An welchem Ort (Unterstützung, Widerstand, Swing-Position) ist dies passiert?

👉 Wichtigste Erkenntnis: Ein Zwei-Kerzen-Muster ist eine komprimierte Zusammenfassung eines Zwei-Schritt-Austauschs der Kontrolle zwischen Käufern und Verkäufern.

2. Inside Bars: Kompression innerhalb einer größeren Bewegung

Ein Inside Bar wird normalerweise definiert als:

• Das Hoch und Tief der zweiten Kerze sind beide
• Vollständig enthalten innerhalb der Hoch-Tief-Spanne der ersten Kerze

Die erste Kerze wird oft als „Mutterkerze“ (Mother Bar) bezeichnet, die kleinere zweite Kerze als „Inside Bar“.

2-1. Was ein Inside Bar aussagt

In den meisten Fällen sagt der Markt mit einem Inside Bar:

„Wir hatten gerade eine große Bewegung, jetzt nimmt der Markt eine kurze Atempause innerhalb dieser Spanne.“

• Erste große Kerze: → eine starke Aussage in eine Richtung (aufwärts oder abwärts)
• Zweite kleine Kerze: → beide Seiten sind vorsichtiger, Preisschwankungen verengen sich (Volatilitätskontraktion)

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2-2. Inside Bars innerhalb eines Trends: Fortsetzung vs. Verschiebung

Inside Bars erscheinen oft mitten im Trend.

• Starke impulsive bullische Kerze → kleiner Inside Bar bildet sich innerhalb ihrer Spanne
• Ein Ausbruch über das Hoch der Mutterkerze → ein Kandidat für Trendfortsetzung
• Ein Scheitern, höher zu brechen, gefolgt von einem Ausbruch unter das Tief der Mutterkerze → potenzielles Zeichen, dass der Trend an Stärke verliert

Aus Chart-Grundlagen – Zeitrahmen und Swing vs. Korrektur:

• Auf einem höheren Zeitrahmen kann dieser ganze Inside-Bar-Cluster zu einer einzigen kleinen Kerze oder einem Doji komprimieren.
• Bei Inside Bars ist es also nützlich zu fragen:

„Wenn ich herauszoome, in welche einzelne Kerze verwandelt sich diese Zwei-Kerzen-Struktur?“

2-3. Inside Bars in der Nähe von Unterstützung und Widerstand

An Schlüsselniveaus verschiebt sich die Bedeutung ein wenig.

• In einem Aufwärtstrend drückt der Preis in Widerstand auf höherem Zeitrahmen, druckt dann mehrere Inside Bars direkt darunter
• In einem Abwärtstrend fällt der Preis in wichtige Unterstützung, druckt dann Inside Bars direkt darüber

An solchen Stellen sehen Sie oft:

• Die zuvor dominante Seite verliert an Momentum, und
• Beide Seiten „warten ab“, in welche Richtung der nächste Schub gehen wird.

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👉 Wichtigste Erkenntnis: Ein Inside Bar ist eine Pause und Kompression innerhalb einer vorherigen Bewegung, kein Signal an sich, dass die Bewegung umkehren oder fortgesetzt werden muss.

3. Engulfing-Kerzen: Wenn die Kontrolle übergeben wird

Ein Engulfing-Muster erscheint, wenn der Körper der zweiten Kerze den Körper (oder sogar die gesamte Spanne) der ersten Kerze vollständig bedeckt.

• Bullish Engulfing:

  • Erste Kerze: kleine bärische oder schwache bullische Kerze
  • Zweite Kerze: große bullische Kerze, deren Körper die erste vollständig bedeckt

• Bearish Engulfing:

  • Erste Kerze: kleine bullische oder schwache bärische Kerze
  • Zweite Kerze: große bärische Kerze, deren Körper die erste vollständig bedeckt

3-1. Wie sich ein Bullish Engulfing bildet

Nehmen Sie ein Bullish Engulfing als Beispiel:

1. Die erste kleine Kerze spiegelt immer noch die Abwärtsneigung oder verbleibende Verkäufe aus der vorherigen Aktion wider
2. Bei der zweiten Kerze:
   • Der Preis kann zunächst weiter fallen
   • Aber dann greifen Käufer aggressiv ein
   • Die Kerze schließt über dem Hoch der ersten Kerze

In anderen Worten:

„Wir waren immer noch im Territorium der Verkäufer, aber bei dieser zweiten Kerze haben Käufer die Kontrolle entscheidend übernommen.“

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3-2. Wo Bullish Engulfing mehr Gewicht hat

Bullish Engulfing wird zu einem Kandidaten für ein Umkehrsignal, wenn es erscheint:

• An klarer Unterstützung auf höherem Zeitrahmen
• In der Nähe früherer Swing-Tiefs
• Nach einem längeren Abwärtsbein, mit steigendem Volumen

Kombinieren Sie dies mit Chart-Grundlagen – Volumen:

• Erste kleine Kerze: Volumen kann abnehmen, da Verkaufsenergie schwindet
• Zweite große bullische Kerze: Volumen expandiert, da echtes Kaufen eingreift

3-3. Bearish Engulfing: Übergabe an der Spitze

Bearish Engulfing ist das Spiegelbild.

• Nach einem Aufwärtstrend
• In der Nähe von wichtigem Widerstand oder früheren Hochs
• Erste Kerze ist klein und unsicher
• Zweite Kerze ist eine große bärische Kerze, die die erste verschlingt

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Hier ist die Geschichte:

„In diesem Preisbereich haben Käufer keinen leichten Sieg mehr; Verkäufer haben gerade klare Initiative gezeigt.“

3-4. Vertrauen Sie Engulfing-Mustern nicht zu sehr

• Engulfing-Muster in der Mitte einer Spanne sind oft nur Rauschen.
• In starken Trends sehen Sie möglicherweise Engulfing-Muster, die:
  • Einen flachen Rücksetzer auslösen
  • Aber dann setzt sich der Trend in dieselbe Richtung fort

👉 Wichtigste Erkenntnis: Engulfing-Muster signalisieren eine klare Verschiebung der Kontrolle zwischen Kerzen, aber sie garantieren nicht, dass der größere Trend vorbei ist.

4. Tweezer Tops und Bottoms: Dasselbe Niveau zweimal testen

Ein Tweezer bildet sich, wenn zwei Kerzen:

• Bei fast demselben Hoch stoppen (Tweezer Top), oder
• Bei fast demselben Tief stoppen (Tweezer Bottom)

Die Hochs/Tiefs müssen nicht perfekt Tick für Tick übereinstimmen, aber visuell sollten sie sich als gemeinsames Niveau ausrichten.

4-1. Tweezer Bottoms: Zwei Tests der Unterstützung

Ein klassisches Tweezer Bottom Beispiel:

1. Die erste Kerze verkauft ab und bildet ein Tief (Körper oder Docht) auf einem bestimmten Niveau
2. Die zweite Kerze fällt auf etwa das gleiche Tief, dann verteidigen Käufer erneut und drücken den Schlusskurs höher

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Bedingungen, die das Muster stärken:

• Konfluenz mit Unterstützung auf höherem Zeitrahmen
• Erscheinen nach einer Serie von tieferen Tiefs
• Die zweite Kerze schließt als bullische Kerze (z. B. langer unterer Docht, Schlusskurs nahe der Spitze)

4-2. Tweezer Tops: Zwei Tests des Widerstands

Ein Tweezer Top ist das Gegenteil:

1. Die erste Kerze steigt auf ein bestimmtes Hoch und stagniert
2. Die zweite Kerze erreicht ein ähnliches Hoch, aber dann greifen Verkäufer ein und drücken sie tiefer

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Dieses Muster trägt mehr Informationen, wenn:

• Es sich nach einem langen Anstieg bildet
• Es sich mit Widerstand auf höherem Zeitrahmen überschneidet
• Die zweite Kerze als bärische Kerze schließt

4-3. Einschränkungen von Tweezer-Mustern

• Viele „Tweezers“ sind einfach zufällige Symmetrie in verrauschten Bereichen.
• Tweezer-Muster in der Mitte einer Spanne oder in unwichtigen Zonen sind es selten wert, alleine gehandelt zu werden.

👉 Wichtigste Erkenntnis: Tweezers zeigen zwei Tests desselben Preisniveaus, keine garantierte Wende. Der Kontext entscheidet immer noch über das Gewicht des Signals.

5. Gemeinsame Prinzipien für den Handel mit Zwei-Kerzen-Mustern

Obwohl wir Inside Bars, Engulfing-Muster und Tweezers separat untersucht haben, können Sie eine gemeinsame Reihe von Prinzipien anwenden.

5-1. Verankern Sie sie in der Struktur des höheren Zeitrahmens

Kombinieren Sie das Muster immer mit:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
• Swing vs. Korrekturstruktur
• Kerzen auf höherem Zeitrahmen

Beispiele:

• Ein tägliches Bullish Engulfing kann ein Cluster von kleinen Abwärtskerzen + einer großen Aufwärtskerze auf niedrigeren Zeitrahmen sein.
• Ein 15-Minuten-Engulfing könnte zu nur einem kleinen Docht auf dem Tageschart komprimieren.

5-2. Verwenden Sie Muster-„Extreme“ als Risikoreferenz

Die meisten Zwei-Kerzen-Muster geben Ihnen natürliche „Extreme“:

• Inside Bars: das Hoch/Tief der Mutterkerze
• Engulfing-Muster: das Hoch/Tief der großen zweiten Kerze
• Tweezers: das geteilte Hoch oder Tief der zwei Kerzen

Wenn der Preis über diese Extreme in die entgegengesetzte Richtung bricht, können Sie das Muster als ungültig betrachten.

In der Praxis bedeutet dies oft:

• Platzieren eines Stops jenseits des entgegengesetzten Extrems des Musters
• Behandlung dieses Niveaus als „wo die Musterthese falsch ist“

(Details zur Stop-Platzierung und Positionsgröße werden im Risikomanagement behandelt.)

5-3. Denken Sie in kleinen Vorteilen, nicht in Gewissheit

Ein Zwei-Kerzen-Muster ist einfach:

„Ein Werkzeug, um abzuschätzen, welche Seite eine etwas höhere Wahrscheinlichkeit von hier aus hat.“

Es ist nicht:

• Eine Garantie für eine sofortige große Trendwende
• Ein Grund, allein aufgrund des Musters eine hohe Hebelwirkung anzuwenden

Besonders in gehebelten Umgebungen, steht die Behandlung von Mustern als harte Regeln anstatt als „kleine Vorteile innerhalb eines Risikorahmens“ oft im Konflikt mit dem langfristigen Überleben.

👉 Wichtigste Erkenntnis: Zwei-Kerzen-Muster sind Lupen für die Marktpsychologie, keine Schalter, die den Markt von oben nach unten kippen.

6. Nächste Schritte: Drei-Kerzen-, komplexe und Fehlermuster

Zusammenfassend:

• Inside Bars = Kompression und Pause innerhalb einer größeren Bewegung
• Engulfing-Muster = Übergabe der Kontrolle über zwei Kerzen
• Tweezers = zwei Tests desselben Niveaus

Im nächsten Artikel (Kerzenmuster Teil 3) werden wir uns ansehen:

• Drei-Kerzen-Muster (z. B. Morgen-/Abendsterne)
• Komplexe Kombinationen, die aus 2–3 Kerzen bestehen

und sie wieder mit der Einzel- und Zwei-Kerzen-Psychologie verbinden, die wir hier aufgebaut haben.

Später, in einem speziellen Teil, werden wir untersuchen:

• „Hübsche“ Muster, die oft scheitern
• Muster, die als Fallen für späte Käufer/Verkäufer konzipiert sind

sodass:

„Muster = Form“ allmählich zu „Muster = eine kurze Zusammenfassung einer bestimmten Situation“ in Ihrem mentalen Modell des Marktes wird.