🐋
Trading ng balyena

ATR: Paggamit ng Average True Range para sa mga Stop at Position Sizing

Sa artikulong ito, nakatuon kami sa ATR (Average True Range).

Sa unang tingin, ang ATR ay maaaring magmukhang:

  • "isa pang numero sa tsart", o
  • isang magaspang na sukatan ng "mataas vs mababang volatility".

Sa isang bahagyang naiibang pananaw, ang ATR ay nagiging:

"ang tipikal na halaga na madalas igalaw ng isang merkado bawat bar sa timeframe na ito", ipinahayag bilang isang solong numero.

Sa pananaw na iyon, tinutulungan ka ng ATR na magpasya:

  • kung gaano kalawak o kasikip dapat ang iyong stop, at
  • kung gaano kalaki dapat ang iyong posisyon para sa isang ibinigay na panganib sa account.

Ang diagram sa ibaba ay naghahambing:

  • Itaas: presyo para sa dalawang merkado na may magkaibang volatility, at
  • Ibaba: mga laki ng posisyon sa ilalim ng parehong panganib sa account kapag gumagamit ng mga stop na batay sa ATR-multiple.

Ang pangunahing aral ay simple:

Kahit na may parehong 1% na panganib sa account, ang laki ng posisyon ay dapat na mas maliit sa mga merkado na may mataas na volatility at mas malaki sa mga merkado na may mababang volatility.

Binibigyan ka ng ATR ng paraan upang kalkulahin iyon sa halip na manghula.

1. Ano ang ATR? – Average True Range

Ang ATR ay nangangahulugang Average True Range.

Ang "True Range" ay karaniwang sumusukat:

  • hindi lamang ang high–low range ng kasalukuyang bar, kundi pati na rin
  • anumang gap mula sa nakaraang pagsasara,

upang sagutin:

"Gaano kalayo ang tunay na nilakbay ng presyo sa panahon ng bar na ito?"

Pagkatapos:

  • Ang ATR ay simpleng ang average ng True Range sa loob ng isang tiyak na lookback (hal. 14 o 20 bar).

Kaya sinasabi sa iyo ng ATR:

  • sa merkado at timeframe na ito, ang isang tipikal na bar ay madalas na gumagalaw nang ganito kalaki.

2. Pagturing sa ATR bilang isang "Volatility Unit"

Ang ATR ay nagiging mas kapaki-pakinabang kapag iniisip mo ito bilang isang unit ng volatility, hindi lamang isang raw na numero ng presyo.

Halimbawa:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • ETH 4h ATR = 20 USD.

Pagkatapos ang "1 ATR" ay nangangahulugang:

  • BTC: ang isang tipikal na 4h bar ay umaugoy ng mga 400 USD,
  • ETH: ang isang tipikal na 4h bar ay umaugoy ng mga 20 USD.

Mula doon, maaari kang mangatwiran sa mga termino tulad ng:

  • "Ang isang stop na ~2 ATR ay madalas na makaligtas sa normal na ingay sa timeframe na ito."
  • "Kung magtatakda ako ng stop na mas malawak sa 3 ATR, ang panganib ng aking account ay maaaring maging masyadong malaki, kaya dapat kong bawasan ang laki ng posisyon."

Sa madaling salita, tinutulungan ka ng ATR na ipahayag ang mga stop at panganib sa mga volatility unit sa halip na mga arbitraryong tick o dolyar.

3. Mga Stop na Batay sa ATR: Pagkaligtas sa Ingay

Tulad ng tinalakay natin sa risk-management, ang stop ay hindi lamang isang limiter ng pagkalugi; ito rin ay:

"Ang minimum na distansya na nagpapahintulot sa kalakalan na makaligtas sa tipikal na ingay."

Tinutulungan ka ng ATR na sukatin ang "tipikal na ingay" na iyon.

3-1. Pangunahing ideya: X ATR mula sa entry

Ang isang karaniwang diskarte ay:

  • Long:
    • ilagay ang stop 1.5–3 ATR sa ibaba ng entry.
  • Short:
    • ilagay ang stop 1.5–3 ATR sa itaas ng entry.

Halimbawa:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • Long entry = 50,000,
  • Stop = 50,000 − 2 × 400 = 49,200.

Ibig sabihin nito:

  • pinapayagan mo ang presyo na gumalaw nang mga 2 beses ng tipikal na 4h fluctuation nito bago ideklara na mali ang kalakalan.

3-2. Swing vs intraday: pagsasaayos ng multiple

  • Swing trading (4h / daily):
    • ang 2–3 ATR stops ay karaniwan,
    • dahil pinupuntirya mo ang mas malalaking swing at nais mong bigyan ng puwang ang mga kalakalan.
  • Intraday / scalping (1–15 min):
    • madalas 1–2 ATR stops,
    • na may mas aktibong pamamahala at mas madalas na muling pagpasok.

Walang unibersal na "tamang multiple"; ang mahalaga ay ang pagkakapare-pareho sa iyong diskarte at ang iyong mga panuntunan sa risk-management.

4. ATR at Position Sizing: Parehong Panganib, Magkaibang Laki

Kapag mayroon ka nang stop na batay sa ATR, ang susunod na hakbang ay position sizing.

Tulad sa risk-management:

  1. Magpasya sa panganib bawat kalakalan bilang isang porsyento ng equity.

    • hal. 1% o 0.5%.

  2. Kalkulahin ang distansya ng entry–stop sa mga termino ng presyo.

    • hal. 2 ATR.

  3. Laki ng posisyon = (pinapayagang pagkalugi) ÷ (distansya ng stop).

Ito ay awtomatikong kumokontrol para sa volatility:

  • Merkado na may mataas na volatility:
    • Malaki ang ATR → malawak ang distansya ng stop → nagiging mas maliit ang laki ng posisyon.
  • Merkado na may mababang volatility:
    • Maliit ang ATR → makitid ang distansya ng stop → nagiging mas malaki ang laki ng posisyon.

Kaya sa pagsasagawa:

"Mas mataas na volatility → mas maliit na laki, mas mababang volatility → mas malaking laki"

ay ipinapatupad gamit ang simpleng aritmetika sa halip na intuwisyon.

5. Pagbabasa ng ATR sa mga Timeframe, Asset, at Rehimen

Ang mga numero ng ATR ay maaaring nakaliligaw kapag nag-iisa. Nakatutulong na isaalang-alang ang tatlong dimensyon:

  1. Timeframe

    • Ang 1-minute ATR, 1-hour ATR, at daily ATR ay nabubuhay sa ganap na magkakaibang mga sukat.
    • Tulad sa timeframes, mag-focus sa timeframe kung saan ka tunay na gumagawa ng mga desisyon.

  2. Mga katangian ng asset

    • Ang ilang mga barya ay likas na napaka-volatile,
    • ang iba ay istraktural na mas tahimik.
    • Kapag naghahambing sa mga asset, maaaring mas kapaki-pakinabang na tingnan ang:
      • ATR / presyo (relative volatility), at
      • kung ang ATR ay mataas/mababa kaugnay sa sarili nitong kasaysayan.

  3. Rehimen ng merkado

    • Sa isang mahabang range, ang biglaang pagtaas sa ATR ay maaaring magpahiwatig ng simula ng isang bagong yugto ng trending.
    • Pagkatapos ng isang pinalawig na trend, ang unti-unting pagbaba sa ATR ay maaaring magpahiwatig ng paghupa ng enerhiya at isang paglipat sa konsolidasyon.

6. Pagsasama ng ATR sa Ibang mga Tool

Ang ATR ay bihirang tumayo nang mag-isa bilang isang buy/sell signal. Ito ay nagniningning kapag pinagsama sa iba pang mga tool.

Mga kapaki-pakinabang na kumbinasyon:

  1. Mga indicator ng trend (MA, MACD, ADX, atbp.) → trend

    • Tukuyin kung ang merkado ay nagte-trend o nagra-range, pagkatapos ay hayaan ang ATR na magtakda ng isang makatwirang distansya ng stop sa loob ng kontekstong iyon.

  2. Mga Oscillator (RSI, Stoch, atbp.) → oscillators

    • Pagsamahin ang swing position (overbought/oversold) sa kasalukuyang antas ng volatility mula sa ATR.

  3. Mga volatility band (Bollinger Bands, atbp.) → bollinger-bands

    • Gamitin ang mga band upang basahin ang mga squeeze at expansion,
    • gamitin ang ATR upang isalin iyon sa mga kongkretong stop at laki.

  4. Mga panuntunan sa pamamahala ng panganib → risk-management

    • Ang ATR ay isang tool para sa pagkalkula ng stop at laki, hindi kapalit para sa pangkalahatang mga limitasyon sa panganib.

7. Praktikal na ATR Checklist

Kapag nakakita ka ng isang setup na batay sa ATR, patakbuhin ang isang maikling checklist:

  1. Saang timeframe ang ATR na ito?

    • Tumutugma ba ito sa timeframe na talagang kinakalakal mo?

  2. Mataas ba o mababa ang ATR kaugnay sa kamakailang kasaysayan?

    • Nasa isang mailap o tahimik na kapaligiran ba tayo?

  3. Ilang ATR ang iyong stop?

    • Masyadong mahigpit (< 1 ATR) at maaari kang ma-shake out.
    • Masyadong malawak at maaari mong ma-overstretch ang panganib sa account.

  4. Ang laki ba ng posisyon ay pare-pareho sa iyong mga panuntunan sa panganib?

    • Sa mga asset at rehimen ng volatility?

  5. Pinagsasama mo ba ang ATR sa ibang konteksto?

    • Trend vs range, support/resistance, swing structure, volume, atbp.

Sa susunod na artikulo, adr, kami ay:

  • gagamit ng ADR (Average Daily Range) upang tantyahin kung gaano karaming pang-araw-araw na paggalaw ang "normal" para sa isang merkado, at
  • bubuo ng mga pang-araw-araw na target, stop, at limitasyon sa pagkalugi para sa mga panandaliang kalakalan sa paligid niyan.

Sa loob ng mas malawak na balangkas na iyon, ang ATR ay pinakamahusay na tinitingnan bilang:

"isang ruler para sa volatility bawat bar" – isang paraan upang gawing magagamit na mga numero ang maingay na paggalaw ng presyo para sa mga stop at position sizing.