Pamamahala ng Panganib: Pagdidisenyo ng Iyong Trading upang Protektahan Muna ang Account

Mula dito, lilipat tayo sa seksyon ng pamamahala ng panganib.

Sa Oryentasyon, Diskarte, at Mga Pattern napag-usapan natin ang tungkol sa:

anong mga diskarte ang gagamitin,
anong mga pattern ang titingnan,
at paano mag-isip tungkol sa trend vs mean reversion na mga kapaligiran.

Ngayon ay tumutuon tayo sa isang bagay na nasa itaas ng lahat ng iyon:

ang mga patakaran na nagpapanatiling buhay sa iyong account.

Maraming mga trader ang gumugugol ng halos lahat ng kanilang oras sa pagtatanong:

"Aling diskarte ang kumikita ng pinakamalaking pera?"

Sa totoong mga merkado, ang pagkakasunud-sunod ay karaniwang mas malapit sa:

1️⃣ Magkano ang kaya kong mawala?
2️⃣ Sa loob niyan, anong mga diskarte ang gusto kong patakbuhin?

Ang artikulong ito ay ang oryentasyon para sa lahat ng nasa ilalim ng
Pamamahala ng Panganib.

1. Bakit nauuna ang pamamahala ng panganib kaysa sa diskarte

Ang pamamahala ng panganib ay hindi lamang tungkol sa "pakiramdam na mas ligtas".
Ito ay isang kinakailangan kung ituturing mo ang trading bilang isang laro ng posibilidad.

Sa trading:

kahit na may mataas na win rate,
ang mga sunod-sunod na pagkatalo ay darating sa lalong madaling panahon,
kapag nagbago ang mga kondisyon ng merkado,
ang kalamangan (edge) ng iyong diskarte ay maaaring humina,
gamit ang leverage, kahit na ang maliliit na pagkakamali
ay maaaring maging pinsala sa antas ng account.

Kaya naman ang mga propesyonal na trader ay hindi gaanong nag-iisip tungkol sa

"Magkano ang kikitain ng diskarteng ito?"

at higit pa tungkol sa

"Kapag mali ang diskarteng ito,
makakaligtas ba ang aking account?"

Ipinapalagay ng pamamahala ng panganib:

ang bawat diskarte ay maaari at dadaan sa masasamang panahon,
ang iyong mga patakaran ay dapat magpahintulot sa iyo na manatili sa laro
nang sapat na tagal para maging mahalaga ang iyong kalamangan.

2. Ang pitong haligi na tatalakayin natin sa seryeng ito

Sa ilalim ng Pamamahala ng Panganib,
hinahati namin ang pamamahala ng panganib sa pitong bahagi.

Risk-reward at R-multiples
→ Risk-reward
- para sa bawat trade:
  - magkano ang iyong iririsko (R),
  - at magkano ang layunin mong kitain (reward),
- pagsukat ng pagganap sa R-multiples.
Stop-loss, exits, at mga panuntunan sa take-profit
→ Stop-loss
- kung saan ilalagay ang iyong stop,
- paano at kailan kukuha ng bahagyang / buong kita,
- pagpapasya kung "kailan lalabas" nang maaga.
Laki ng posisyon (Position Sizing)
→ Laki ng posisyon
- gaano kalaki sa iyong account
  ang iririsko mo sa isang trade,
- ginagawang aktwal na laki iyon
  (mga kontrata, halaga ng barya).
ATR-based sizing
→ ATR sizing
- paggamit ng ATR
  upang isaalang-alang ang iba't ibang antas ng volatility,
- pagsasaayos ng iyong laki upang magkasya sa "breathing room" ng bawat merkado.
Mga panuntunan sa max loss (mga panuntunang uri ng 1–2%)
→ Max loss
- "Sa anong pang-araw-araw/lingguhan/buwanang pagkalugi
  ako titigil sa pag-trade at aatras?"
- pag-aangkop ng karaniwang mga panuntunan sa 1–2%
  sa iyong sariling account.
Drawdown at matematika ng pagbawi
→ Drawdown
- ano ang drawdown,
- magkano ang kita na kailangan mo upang bumalik sa breakeven.
Sikolohiya ng pagkalugi at mental na pamamahala ng panganib
→ Sikolohiya ng pagkalugi
- mga karaniwang pattern sa panahon ng sunod-sunod na pagkatalo,
- revenge trades, labis na paggamit ng leverage,
  at iba pang mga sikolohikal na bitag.

Magkasama, ang pitong haliging ito ay bumubuo
ng isang "survival-first trading blueprint" para sa iyong account.

3. Mga tanong na itatanong sa iyong sarili kapag nagdidisenyo ng mga panuntunan sa panganib

Bago lumalim sa mga sub-artikulo,
makakatulong na tanungin ang iyong sarili:

"Ilang % ng aking account
ang talagang komportable akong irisko sa isang trade?"
"Magkano ang kaya kong mawala sa isang araw/linggo/buwan
bago ko pilitin ang aking sarili na huminto sa pag-trade at muling suriin?"
"Makatotohanan ba ang aking kasalukuyang antas ng leverage
para sa laki ng aking account at karanasan?"
"Kung matalo ako ng lima, pito, sampung trade nang sunud-sunod,
makakaligtas ba ang aking account doon?"
"Nakikilala ko ba ang pagkakaiba sa pagitan ng
mga pagkalugi na sumusunod sa aking mga patakaran
at mga pagkalugi na dulot ng paglabag sa mga ito?"

Ang mga artikulo sa ilalim ng Pamamahala ng Panganib
ay unti-unting gagawing mga kongkretong numero at panuntunan
ang iyong mga sagot.

4. Isang napakasimpleng halimbawa: pag-iisip sa mga tuntunin ng 1R

Isa sa mga pinaka-kapaki-pakinabang na ideya sa pamamahala ng panganib ay "1R"
(tinalakay nang detalyado sa Risk-reward).

Halimbawa:

ang iyong account ay 10,000 USD,
nagpasya kang mag-risko ng 1% bawat trade,
kaya 100 USD ang iyong max loss para sa isang posisyon.

Dito, 1R = 100 USD.

Kung:

ang distansya sa pagitan ng iyong entry at iyong stop
ay 50 USD bawat barya,

susukatin mo ang iyong trade upang
kung matamaan ang stop,
mawawalan ka ng eksaktong 100 USD (−1R).

Pagkatapos:

kung kumita ka ng 200 USD → +2R,
kung kumita ka ng 300 USD → +3R, at iba pa.

Hinahayaan ka nitong suriin ang mga diskarte sa R-multiples:

Diskarte A: average na +0.5R bawat trade
Diskarte B: average na +1.2R bawat trade

Kahit paano magbago ang laki ng iyong account,
maihahambing mo ang kalidad ng mga sistema sa isang karaniwang yunit.

5. Mga karaniwang pagkakamali sa pamamahala ng panganib

5-1. Nakatuon lamang sa win rate, binabalewala ang R/R

Madaling maakit sa mga bagay tulad ng:

"Ang sistemang ito ay may 80% win rate."

Ngunit kung ang isang pagkatalo
ay magbubura ng apat o limang panalo,
ang account ay nasa panganib pa rin.

Ang pamamahala ng panganib ay tungkol sa:

win rate,
at risk-reward,
at laki ng posisyon,
at mga panuntunan sa max loss

lahat pinagsama, hindi hiwalay na mga sukatan.

5-2. Masyadong agresibong pagtaas ng leverage at laki ng taya

kapag maayos ang takbo ng mga bagay

Kapag maganda ang mga resulta,
natural na isipin:

"Ito na ang pagkakataon ko. Dapat mas galingan ko pa."

Iyan mismo ang oras kung kailan nagiging madali
na labagin ang iyong sariling mga patakaran mula sa:

at kumuha ng mga panganib na hindi mo pinlano.

Ang pangunahing layunin ng pamamahala ng panganib ay mas malapit sa:

"Hindi pag-maximize sa nag-iisang mainit na panahon na ito,
kundi pagbuo ng istraktura na kayang tiisin
parehong ang mabuti at masamang panahon."

5-3. Pagbabago ng iyong mga patakaran pagkatapos ng ilang pagkatalo

pagpapalawak ng mga stop pagkatapos ng dalawa o tatlong pagkatalo,
biglaang pagtaas ng laki upang "mabawi ito sa isang trade",

ay mahalagang tulad ng pag-reset
ng iyong buong plano sa panganib dahil sa inis (tilt).

Hangga't maaari:

idisenyo ang iyong mga patakaran kapag ikaw ay kalmado,
at ayusin ang mga ito nang dahan-dahan sa paglipas ng panahon
batay sa wastong pagsusuri, hindi emosyon.

6. Paano basahin ang seryeng ito

Ang pamamahala ng panganib ay hindi isang bagay
na "kabisaduhin mo nang isang beses at tapos na".

Ito ay isang bagay na babalikan mo
nang paulit-ulit habang nakakakuha ka ng karanasan.

Isang iminungkahing pagkakasunud-sunod:

Magsimula sa Risk-reward
→ unawain ang R at istraktura ng risk-reward.
Pagkatapos Stop-loss
at Laki ng posisyon
→ idisenyo ang bawat indibidwal na trade.
Pagkatapos ATR sizing
→ matutong isaalang-alang ang mga pagkakaiba sa volatility
sa pagitan ng mga merkado.
Pagkatapos Max loss
at Drawdown
→ magtakda ng mga limitasyon sa antas ng account
para sa max loss at drawdown.
Sa huli, Sikolohiya ng pagkalugi
→ bumuo ng mental na balangkas
para manatiling disiplinado sa panahon ng pagkatalo.

Sa madaling salita, ang pamamahala ng panganib ay:

hindi tungkol sa "Gaano kabilis ako yayaman?"
kundi "Gaano katagal ako makapananatili sa laro?"

Kung pagsasamahin mo:

ang trabaho sa diskarte sa Diskarte
kasama
ang mga patakaran sa antas ng account sa Pamamahala ng Panganib,

ang iyong sistema ay magiging mas kaunti tungkol sa
paghahanap ng "mga perpektong entry"
at higit pa tungkol sa pagbuo ng isang istraktura na makakaligtas
parehong sa mga rally at drawdown.

Ang pagbabagong iyon lamang
ay naglalapit sa iyo nang husto
sa pag-iisip tulad ng isang propesyonal na trader.