🐋
Trading ng balyena

Stop Loss at Mga Panuntunan sa Pag-exit: Idisenyo ang Iyong Paglabas Bago Ka Pumasok

Ang pangalawang paksa sa serye ng
pamamahala sa panganib ay
stop loss at mga panuntunan sa pag-exit.

Maraming mangangalakal:

  • ang gumugugol ng maraming oras sa mga entry,
  • ngunit iniisip lang ang mga stop at target pagkatapos nilang pumasok,
  • o sinasabi sa kanilang sarili na "magpapasya sila mamaya" batay sa pakiramdam.

Sa totoong pangangalakal:

Ang mga kalakalan kung saan magpapasya ka
"kung saan at paano lalabas" bago ka pumasok
ay may posibilidad na mabuhay nang mas matagal kaysa sa mga hindi.

Sa artikulong ito, ituturing natin ang mga stop loss hindi bilang:

  • "masakit na aksyon kung saan ni-lock mo ang pagkalugi",

kundi bilang:

  • mga aparatong pangkaligtasan na pinlano nang maaga
    na pumoprotekta sa iyong account.

1. Bakit nauuna ang pag-exit sa pag-entry

Kung walang malinaw na mga panuntunan sa stop at pag-exit,
ang mga kalakalan ay madalas na sumusunod sa pattern na ito:

  • kapag kumikita:
    → "Ayaw kong mawala ito," kaya kumukuha ka ng kita nang masyadong maaga
  • kapag nalulugi:
    → "Baka bumalik ito..."
    at ang mga pagkalugi ay nagiging mas malaki kaysa sa pinlano

Ang resulta:

  • ang win rate ay maaaring magmukhang maayos,
  • ngunit ang isang malaking pagkalugi
    ay maaaring magbura ng maraming maliliit na panalo.

Kaya naman, tulad sa panganib-gantimpala, kailangan mo ng:

  • "Ang bawat kalakalan ay maaaring mawalan ng hindi hihigit sa −1R,"
  • "Ang mga target ay naglalayon ng hindi bababa sa +2R o higit pa."

Ang mga panuntunan sa stop at pag-exit ang nag-uugnay
sa istrukturang R na ito sa aktwal na presyo at laki ng posisyon.

2. Tatlong pangunahing tungkulin ng isang stop loss

Ang stop loss ay hindi lamang isang button na "sumuko at lumabas".
Nagsisilbi ito ng tatlong pangunahing tungkulin.

  1. Limitahan ang maximum na pagkalugi

    • Ipinapatupad nito ang limitasyon na 1R
      na tinukoy mo sa panganib-gantimpala,
    • pinapanatili ang epekto ng bawat kalakalan
      sa iyong account na kontrolado.

  2. Tukuyin kung saan nawawalan ng bisa ang iyong ideya

    • Batay sa s-r at
      swing vs pagwawasto,
    • pumili ka ng isang lugar ng presyo kung saan sasabihin mo:
      "Kung ang presyo ay makarating dito,
      mali ang aking senaryo at tinatanggap ko ito."

  3. Protektahan ang iyong sikolohiya

    • Kung walang mga stop, maaari kang humawak ng mga posisyong nalulugi
      hanggang sa maabot nila ang isang antas na nararamdaman na
      emosyonal na napakabigat.
    • Ang isang stop na pinlano nang maaga ay isa ring
      mental na linya ng kaligtasan na nagsasabing:
      "Hanggang dito kaya kong manatiling layunin.
      Higit pa rito, ayaw ko nang pumunta."

3. Mga uri ng stop: presyo, oras, at kondisyon

Mayroong maraming mga pagkakaiba-iba,
ngunit para sa isang praktikal na pundasyon
sapat na ang tatlong kategorya.

  1. Mga stop na nakabatay sa presyo (mga teknikal na stop)

    Ang mga ito ang pinakamahalaga.

    • bahagyang sa labas ng mga pangunahing sona ng suporta/paglaban
      mula sa s-r,
    • bahagyang sa labas ng mga kamakailang swing high/low
      mula sa swing vs pagwawasto,
    • inayos upang isama ang tipikal na ingay
      gamit ang atr.

  2. Mga stop na nakabatay sa oras (mga time stop)

    Kahit na hindi masyadong gumagalaw ang presyo:

    • "Kung ang kalakalang ito ay hindi nagsimulang gumana
      sa loob ng X kandila/araw, lalabas ako,"
    • kahit na malapit ito sa breakeven.

    Madalas sabihin ng mga mangangalakal na sumusunod sa trend:
    "Ang mga posisyon na hindi nagsisimulang gumalaw sa lalong madaling panahon
    ay bihirang maging mahusay na mga kalakalan."

  3. Mga stop na nakabatay sa kondisyon (pagbabago ng istruktura)

    Ang mga ito ay mga pag-exit na na-trigger
    ng isang pagbabago sa istruktura ng merkado.

    • mga pattern mula sa mga kandila,
      chart,
    • na malinaw na nagsasabi:
      "Ang merkado ay kumikilos na ngayon
      nang kabaligtaran sa aking orihinal na ideya."

    Halimbawa, sa isang long na posisyon sa isang uptrend,
    ang isang malakas na bearish na kandila kasama ang isang pangunahing pagkasira ng suporta
    ay maaaring maging dahilan upang lumabas
    nang hindi naghihintay sa hard stop.

Sa pagsasagawa, karamihan sa mga mangangalakal ay gumagamit ng:

  • mga stop na nakabatay sa presyo bilang gulugod,
  • at nagdaragdag ng mga stop na nakabatay sa oras/kondisyon bilang mga opsyonal na filter.

4. Mga pangunahing prinsipyo para sa mga teknikal na stop

Narito ang ilang simpleng alituntunin
para sa paglalagay ng mga stop na nakabatay sa presyo (teknikal).

4-1. Ilagay ang mga stop "sa labas ng istruktura"

Para sa mga long na kalakalan, ang mga stop ay karaniwang:

Halimbawa:

  • kamakailang swing low: 19,500 USD,
  • stop sa isang lugar tulad ng 19,490–19,450 USD,

upang ang stop ay ma-trigger lamang
pagkatapos na ang swing low ay malinaw na nasira.

Nakakatulong ito na bawasan ang klasikong pattern:

  • "wick pababa → stop out → agarang paggalaw
    pabalik sa iyong orihinal na direksyon."

4-2. Gamitin ang ATR upang isama ang "normal na ingay + buffer"

Ipinapakita ng ATR:

kung gaano kadalas umuugoy ang merkado
sa loob ng isang kandila.

Kapag naglalagay ng mga stop, sa halip na:

  • "sa ilalim mismo ng swing low,"

maaari kang mag-isip sa mga tuntunin ng:

  • "swing low minus 0.5–1.0 ATR ng buffer."

Ginagawa nitong hindi ka gaanong mahina
sa nakagawiang ingay at mga liquidity sweep.

4-3. Ang mga stop na masyadong mahigpit ay maaaring humantong sa mas malalaking pagkalugi

Kung ang iyong mga stop ay palaging napakahigpit:

  • maaari kang ma-stop out nang madalas,
  • pagkatapos ay makaramdam ng presyon na "bigyan ang mga kalakalan ng mas maraming puwang,"
    at magtatapos sa pagkuha ng isang napakalaking pagkalugi
    na nagpapawalang-bisa sa maraming maliliit.

Dapat isaalang-alang ng paglalagay ng stop ang:

nang magkasama, hindi nang hiwalay.

5. Mga bahagyang pag-exit at simpleng trailing stop

Ang istruktura ng pag-exit ay mahalaga tulad ng pag-entry.
Pananatilihin nating simple ang mga bagay dito
at tumuon sa mga pangunahing bloke ng pagbuo.

5-1. Halimbawa ng mga bahagyang pag-exit

Ipagpalagay na ang isang kalakalan ay may ganitong istrukturang R:

  • stop: −1R
  • unang target: +2R
  • pangalawang target: +3R o higit pa

Isang posibleng plano:

  1. Sa +2R

    • isara ang 50% ng posisyon,
    • ilipat ang stop sa natitirang 50%
      sa breakeven o +1R.

  2. Para sa natitirang 50%

    • hayaan itong tumakbo kasama ang trend
      batay sa pagsunod sa trend,
    • at gumamit ng s-r o
      mga moving average (ma)
      upang magpasya kung saan lalabas.

Sa ganitong paraan:

  • nila-lock mo ang ilang kita,
  • at nag-iiwan pa rin ng puwang
    para sa isang mas malaking paggalaw ng trend.

5-2. Isang simpleng pananaw sa mga trailing stop

Mayroong maraming mga diskarte sa trailing stop.
Ang simpleng ideya ay:

"Habang gumagalaw ang presyo pabor sa iyo,
unti-unti mong inililipat ang iyong stop
upang protektahan ang higit pa sa iyong bukas na kita."

Mga halimbawa para sa isang long na posisyon:

  • i-trail ang stop sa ibaba
    ng mga bagong sona ng suporta mula sa s-r,
  • o lumabas kapag ang pang-araw-araw na pagsasara
    ay bumagsak sa ibaba ng isang pangunahing moving average
    mula sa ma.

Ang susi ay:

  • bago pumasok, magkaroon ng hindi bababa sa isang magaspang na ideya ng
    "Kailan ko ililipat ang aking stop sa breakeven?"
    "Saan ko isasaalang-alang ang pagsasara ng natitira?"

6. Mga karaniwang pagkakamali sa mga stop at pag-exit

6-1. Paglipat ng iyong stop nang mas malayo

Klasikong pattern:

  • nagpaplano ka: "Puputulin ko ang kalakalan kung umabot ito sa X,"
  • tumama ang presyo sa X,
  • pagkatapos ay sasabihin mo sa iyong sarili:
    • "Baka kaunting puwang pa,"
    • "Sayang naman kung lalabas dito mismo,"
  • at itutulak ang stop nang mas malayo.

Ngayon:

  • ang iyong limitasyon na 1R mula sa
    panganib-gantimpala ay nasira,
  • at ang pagkalugi ay maaaring maging
    mahirap tanggapin nang emosyonal.

Karaniwang mas mahusay na gamitin ang:

"Itinakda ko ang aking stop bago ako pumasok,
at hindi ko ito inililipat nang mas malayo pagkatapos."

(Ang mga trailing stop na gumagalaw pabor sa iyo
batay sa isang nasubok na sistema ay isang hiwalay na usapin.)

6-2. Pagpapasya sa mga stop pagkatapos lamang pumasok

Isa pang pattern:

  • pumasok muna,
  • at simulan lamang ang pag-iisip tungkol sa
    paglalagay ng stop kapag ang presyo ay gumalaw laban sa iyo.

Sa puntong iyon:

  • kasangkot na ang iyong mga emosyon,
  • ginagawang mas mahirap ang kalmadong paghuhusga.

Isang mas malusog na ugali:

  • tukuyin, bago pumasok:
    • presyo ng stop,
    • pagkalugi sa pera at sa R,
    • mga pangunahing target (una at pangalawa).

Pagkatapos ay tatanggapin mo ang paketeng iyon
o lalaktawan ang kalakalan.

6-3. Paggamit lamang ng malabong mga stop na nakabatay sa indicator

Mga halimbawa:

  • "Lalabas ako kung ang RSI ay bumaba sa ibaba ng 50,"
  • "Lalabas ako kung ang MACD ay nagbigay muli ng signal ng pagbebenta."

Kung ang mga panuntunang ito ay hindi nakatali
sa aktwal na istruktura ng presyo,
maaari kang mapunta sa mga kalakalan kung saan:

  • hindi mo talaga alam
    kung gaano kalayo laban sa iyo ang maaaring puntahan ng presyo,
  • at kung saan pinipilit ka ng system na lumabas.

Sa karamihan ng mga kaso, mas praktikal na:

7. Mga tanong upang suriin ang iyong kasalukuyang mga panuntunan sa pag-exit

Habang pinipino mo ang iyong mga panuntunan sa stop at pag-exit,
makakatulong na itanong:

  1. "Ilang R
    ang talagang isinasapanganib ko bawat kalakalan ngayon?"
    (Nakalkula mo na ba ito sa aktwal na mga numero?)

  2. "Ang aking mga antas ng stop ba ay
    inilagay sa labas ng mga pangunahing sona ng istruktura
    mula sa s-r
    at swing vs pagwawasto?"

  3. "Isinasaalang-alang ba ng aking mga stop
    ang normal na pagkasumpungin
    gamit ang atr?"

  4. "Mayroon ba akong kahit isang simpleng panuntunan
    para sa mga bahagyang pag-exit at trailing stop?"

  5. "Tinutukoy ko ba ang aking mga pag-exit
    bago ako pumasok sa kalakalan,
    o pagkatapos lamang na masangkot ang mga emosyon?"

Sa madaling salita, ang stop loss at mga panuntunan sa pag-exit ay:

mga plano sa pag-exit na pumoprotekta sa iyong account,
na napagpasyahan bago mo i-click ang pindutan ng pagbili o pagbebenta.

Kung ikaw ay:

mas mapapalapit ka
sa isang matatag na equity curve,
kahit na ang iyong mga entry ay manatiling eksaktong pareho.