Mga volatility indicator: pagbasa kung gaano "kaguló" ang merkado gamit ang Bollinger Bands, ATR at ADR

Sa artikulong ito, tututok tayo sa mga volatility indicator.

Partikular:

• Bollinger Bands
• ATR (Average True Range)
• ADR (Average Daily Range)
• at mga simpleng proxy ng volatility (haba ng candles, gaps, spikes, atbp.)

Ang underlying na ideya ay diretsahan lang:

Hindi “tinamaan ang upper band kaya magsho-short ako”,
kundi:
“Gaano kabilis at kalaki gumagalaw ang merkado ngayon,
at naayos ko na ba ang size at risk ko ayon doon?”

Hindi dinisenyo ang mga tool na ito para manghula ng direksyon,
mas malakas sila sa pag-manage ng laki ng galaw at risk.

Sa diagram:

• sa itaas: presyo + Bollinger Bands na mula sa sobrang dikit (squeeze)
  papuntang muling pagbuka (expansion),
• sa ibaba: ATR sa parehong segment na flat muna,
  tapos biglang umaakyat.

Tapikin upang palakihin

Kapag sanay ka na sa ganitong pattern,
mas madali nang sagutin kung:

• nasa tahimik na phase bago ang expansion ba tayo, o
• nasa gitna na ng high-volatility phase, at
• kung dapat bang lumiit o lumaki ang posisyon.

1. Ano ang volatility indicators – “Gaano kalaki, gaano kabilis”

Sa pinakasimple:

Ang volatility ay kung gaano kalaki at kabilis gumagalaw ang presyo.

Ang mga volatility indicator:

• nakafocus sa saklaw at bilis ng galaw,
• hindi sa pagpredik kung tataas o bababa ang presyo, at
• tumutulong sa risk management at pagpili ng strategy.

Mahalaga ito sa praktika dahil:

• ang parehong 1% na move ay may ibang kahulugan:
  • sa isang asset na halos hindi gumagalaw, at
  • sa isa pang asset na sanay nang 8–10% ang galaw kada araw.

Kaya kadalasan, sinasabay natin sila sa:

• risk-management, para magdesisyon sa
  • stop distance, target distance, at position size;
• strategy, para pumili sa pagitan ng
  • trend-following vs range/mean-reversion;
• timeframes, para tukuyin
  • saang timeframe sulit magtrabaho.

2. Bollinger Bands: price range sa paligid ng average

Binubuo ang Bollinger Bands ng:

• gitnang linya: karaniwang moving average (MA) ng N periods,
• upper at lower band: MA ± k × standard deviation.

Intuitively, pinapakita nito:

• gaano kalayo ang presyo sa recent average pataas o pababa, at
• kung malapad o makitid ang kasalukuyang range.

2-1. Bandwidth at squeeze

Sa totoong paggamit, mas mahalagang tanong minsan ay
“gaano na kakipot ang bands?” kaysa sa eksaktong value.

• Kung sumisikip ang bands,
  → lumiit at kumalma ang mga candles;
• Kung biglang lumalapad ang bands,
  → kumakawala ang volatility at nagsisimula ang mas malalaking galaw.

Lalo na kapag:

• napakalinaw ng matinding squeeze, tapos
• ilang candles ang sabay-sabay na dumikit sa isang band palabas ng range,

malapit ito sa nakikita sa
triangle
kapag nagtatapos ang triangle sa isang breakout.

2-2. Huwag basahin ang pag-tap sa band bilang auto-reversal signal

Karaniwang maling gamit:

• upper band = overbought → benta na agad,
• lower band = oversold → bili na agad.

Sa malalakas na trend:

• sa uptrend, kayang maglakad ng presyo na nakadikit sa upper band nang matagal,
• sa downtrend, kabaliktaan sa lower band.

Mas mainam na tingnan ang Bollinger Bands bilang paraan para:

• sukatin kung gaano ka-extreme ang galaw kumpara sa recent volatility, at
• tukuyin kung nasa kalma o maingay na regime tayo,

sa halip na simpleng “go/stop” light.

3. ATR (Average True Range): sukatin ang volatility sa laki ng candles

Binubuo ang ATR sa pamamagitan ng:

• pag-compute muna ng True Range kada candle, tapos
• pag-average ng True Range sa isang window.

Karaniwang True Range definition:

• high − low ng araw,
• |high − previous close|,
• |low − previous close|,

at kinukuha ang maximum ng tatlong iyon.

3-1. Pagbasa sa “typical move” gamit ang ATR

Halimbawa:

• ATR sa daily ay 50,

ibig sabihin:

“Sa nakaraang mga araw,
tipikal na daily candle ay gumalaw ng mga 50 points.”

Gamit ito, mas madaling:

• iwasan ang sobrang sikip na stops/targets, at
• huwag ding maglagay ng nakakatawang layo ng stops/targets.

Halimbawa:

• ATR = 50, pero
• stop mo = 10 lang,

parang sinasabing “handa lang ako magtiis ng isang-ikalima ng normal na ingay”.
Sa volatile na markets, madalas mauubos ka sa whipsaws.

3-2. Ano ang ibig sabihin kapag umaakyat o bumababa ang ATR

Kapag pinagsama mo ang ATR at price structure:

• sa trending phase → madalas umaakyat o nananatiling mataas ang ATR;
• sa range/consolidation → madalas bumababa o humihiga sa mababang level.

Nakakatulong ito para makita kung:

• mula sa mababang ATR papuntang pataas → posibleng lumilipat sa mas magalaw na phase;
• mula sa mataas papuntang mababa → posibleng tapos na ang malakas na trend,
  papuntang digesting/consolidation.

4. ADR (Average Daily Range): daily na perspektibo ng galaw

Tapikin upang palakihin

Ang ADR ay tulad ng ATR pero nakatutok sa “gaano kalaki ang typical na daily range”:

• pumili ng bilang ng araw (hal. 14 days),
• kunin ang daily high − low kada araw,
• i-average ang mga iyon para makuha ang ADR.

Kapaki-pakinabang ito lalo na para sa:

• swing at day traders na gustong malaman
  gaano kalayo makatuwirang maglagay ng daily na target/stop, at
• pag-standardize ng risk sa iba’t ibang market gamit
  timeframes at
  risk-management.

5. Pag-uugnay ng Volatility Indicators sa Risk Management

Ang tunay na halaga ng volatility indicators ay lumalabas kapag
konektado ito sa risk-management.

5-1. Pag-adjust ng Position Size

• Kapag mataas ang ATR/ADR:
  → Isaalang-alang ang pagbawas ng position size kahit pareho ang stop distance.
• Kapag mababa ang ATR/ADR:
  → Kung masyadong makitid ang stop loss,
  maaaring ma-stop out dahil lang sa "normal na ingay".

5-2. Pagdidisenyo ng Stop Loss at Target Distance

• Ang pag-set ng stop distance bilang ilang beses ng ATR,
  at target bilang ilang beses ng ATR ay nakakatulong sa paggawa ng consistent na trading plan, kasama ang:
  • Estruktura ng pattern
  • Pangkalahatang risk ng account

Halimbawa:

• Stop: 1× ATR
• 1st Target: 1.5~2× ATR
• 2nd Target: 3× ATR pataas

(Tandaan: Ang ratio na ito ay dapat i-optimize depende sa asset at strategy.)

5-3. Pagpili ng Strategy: Trend Following vs Range Trading

• Kapag patuloy na lumiliit ang ATR/Band width:
  → Dahil makitid ang range, maaaring mas mainam ang scalping o range trading.
• Kapag biglang lumaki ang Band width/ATR:
  → Maaaring mas angkop ang breakout strategy tulad ng
  breakout/fakeout strategy.

6. Checklist kapag gumagamit ng volatility indicators

Kapag naka-on na ang volatility indicators sa chart,
subukang sagutin ang mga sumusunod na tanong:

1. "Mas tahimik ba o mas maingay ang merkado ngayon kaysa sa karaniwan?"

2. "Ang akin bang stop/target distance ay
   masyadong makitid o malawak kumpara sa recent ATR/ADR?"

3. "Sa level ng volatility na ito,
   ang current position size ko ba ay pasok sa risk-management rules?"

4. "Ang pagbabago ba ng volatility ngayon ay
   malapit sa simula, gitna, o katapusan ng isang bagong trend?"

Sa susunod na artikulo na
Other Indicators:

• Tatalakayin natin ang Fibonacci, volume-related indicators, at iba pang
  karagdagang indicators,
• sa perspektibo na hindi sila "buy/sell signals" kundi
  mga tool na pampuno sa price, pattern, at volatility framework na meron ka na.