🐋
Trading ng balyena

Bollinger Bands: Pagbabasa ng Volatility Squeezes at Expansions

Sa artikulong ito tinitingnan natin ang Bollinger Bands.

Maraming mga trader ang unang natutunan ang mga ito bilang:

  • upper band → overbought = sell,
  • lower band → oversold = buy.

Sa mga live market, ang paggamit sa mga ito sa ganitong paraan ay madalas na humahantong sa pakikipaglaban sa malalakas na trend nang paulit-ulit.

Dito kumukuha tayo ng ibang anggulo:

Tratuhin ang Bollinger Bands pangunahin bilang isang volatility indicator — ipinapakita ng mga ito kung gaano kalaki ang galaw ng merkado, hindi lang kung saang direksyon.

  • Kapag ang mga band ay kumukontrata, ang volatility ay mababa — isang squeeze.
  • Kapag ang mga ito ay lumalawak, ang volatility ay tumataas — isang volatility expansion.

Magtutuon tayo sa paggamit ng Bollinger Bands upang hatulan:

  • kung saan ang mga trend ay mas malamang na magsimula o bumilis, at
  • kung aling mga breakout ang mas malamang na maging makabuluhan.

Ang diagram sa ibaba ay naglalarawan ng pangunahing istraktura ng squeeze → expansion → trend gamit ang Bollinger Bands.

  • Kaliwa: ang volatility ay bumababa at ang mga band ay kumikitid sa isang squeeze.
  • Kanan: ang presyo ay binabasag ang upper band at ang mga band ay lumalawak habang nabubuo ang trend.

Ang layunin ay ihinto ang pagtatanong ng "Tinamaan ba ng presyo ang band?" at simulan ang pagtatanong ng "Paano nagbabago ang mga band mismo?"

1. Pangunahing Istraktura ng Bollinger Bands

Ang Bollinger Bands ay binubuo ng tatlong linya:

  1. Middle band

    • Karaniwang isang simple moving average (SMA), hal. 20-period SMA.

  2. Upper band

    • Middle band + k × standard deviation (σ),
    • hal. 20 SMA + 2σ.

  3. Lower band

    • Middle band - k × σ,
    • hal. 20 SMA - 2σ.

Pangunahing ideya:

  • Ang standard deviation ay sumasalamin sa kamakailang volatility.
  • Kapag ang mga swing ng presyo ay malaki, ang σ ay lumalaki → ang mga band ay lumalawak.
  • Kapag ang presyo ay nananatili sa isang mahigpit na range, ang σ ay lumiliit → ang mga band ay kumukontrata.

Kaya ang Bollinger Bands ay biswal na nagpapakita:

"Gaano kalayo ang naging galaw ng presyo mula sa kamakailang average nito?" sa loob ng lookback window.

2. Band Width at Volatility: Squeeze at Expansion

Upang magamit nang epektibo ang Bollinger Bands, dapat mong bigyang-pansin ang band width mismo.

  1. Kapag ang mga band ay malawak

    • Ang kamakailang volatility ay mataas,
    • ang malalaking kandila ay madalas mangyari,
    • at ang trend ay maaaring mahusay na isinasagawa.

  2. Kapag ang mga band ay makitid (squeeze)

    • Ang presyo ay nakakulong sa isang makitid na range,
    • ang mga katawan ng kandila ay maliit,
    • at ang merkado ay maaaring nag-iimbak ng enerhiya para sa isang mas malaking galaw.

Isa sa mga pinakapraktikal na paggamit ng Bollinger Bands ay ang pagtukoy ng squeeze → breakout sequences:

  • Kapag ang band width ay bumagsak sa hindi karaniwang mababang antas (kaugnay sa nakaraang ilang buwan), at
  • ang swing-vs-correction ay nagpapakita ng isang pinalawig na consolidation o range,

ang posibilidad ng isang mas malaking directional move ay may posibilidad na tumaas.

3. Isang Mas Ligtas na Paraan upang Bigyang-kahulugan ang Upper at Lower Bands

Ang simpleng panuntunan na "ibenta ang upper band, bilhin ang lower band" ay lalo na mapanganib sa malalakas na trend.

3-1. Bands plus trend context

Kung pagsasamahin mo ang Bollinger Bands sa mga trend tool tulad ng MA, MACD, ADX mula sa trend, madalas mong makikita:

  • Sa uptrends:
    • ang presyo ay paulit-ulit na tinatag ang upper band, o
    • "naglalakad sa band" — niyayakap ang upper band para sa mahabang panahon.
  • Sa downtrends:
    • ang presyo ay tinatag o sumasakay sa lower band.

Kaya:

  • ang isang upper band touch ay maaaring mangahulugan lamang ng isang malakas na upswing sa loob ng isang patuloy na uptrend,
  • at ang isang lower band touch ay maaaring mangahulugan ng isang malakas na downswing sa loob ng isang downtrend.

Ang bulag na pag-fade sa bawat touch ay karaniwang hindi tugma sa isang matatag na plano sa risk-management.

3-2. Bands at swing position

Tinitingnan sa pamamagitan ng swing-vs-correction:

  • Ang upper band breaks nang maaga sa isang bagong swing ay maaaring maging kandidatong signal para sa pagsisimula o pagbilis ng trend.
  • Huli sa isang mahabang upswing, ang presyo na agresibong tumutulak sa labas ng band at bumabalik sa loob ay maaaring magpahiwatig ng short-term exhaustion.

Ang susi ay:

Tratuhin ang band touches at breaks hindi bilang ganap na reversal signals, kundi bilang mga pahiwatig tungkol sa "kung nasaan tayo sa kasalukuyang swing."

4. Bollinger Bands at Breakouts

Ang Bollinger Bands ay nakakatulong din para sa pagsusuri ng kalidad ng mga breakout.

4-1. Squeeze → band break

Isang klasikong pattern:

  1. Ang band width ay kumikitid sa isang squeeze,
  2. ang presyo ay nagko-compress na may mas maliliit na kandila at mahigpit na highs/lows,
  3. isang malakas na kandila ang bumabasag sa upper o lower band,
  4. ang mga band ay lumalawak habang ang volatility ay lumalawak.

Dito, mas makabuluhang itanong:

  • "Ang break ba na ito ay darating pagkatapos ng isang squeeze?" at
  • "Ang presyo ba ay bumabasag din ng isang key level mula sa s-r?"

kaysa sa simpleng pagpansin na ang presyo ay panandaliang tumawid sa isang band.

4-2. Failed breakouts at traps

Mula sa isang pananaw ng Bollinger, ang mga failed breakout ay madalas na mukhang:

  • ang presyo ay lumulunsad sa pamamagitan ng upper band,
  • pagkatapos ay mabilis na bumabalik sa loob ng mga band, at
  • muling pumapasok sa nakaraang range o box.

Ang mirror image ay nalalapat sa downside.

Ang mga pattern na ito ay nagsasapawan sa mga failure structure na sakop sa failure.

Tinutulungan ka ng Bollinger Bands na hatulan:

  • kung ang presyo ay maaaring manatili sa labas/sa gilid ng band, o
  • kung ito ay agad na bumabalik sa loob, na nagpapahiwatig ng isang failed move.

5. Pagsasama ng Bollinger Bands sa Iba pang mga Tool

Ang Bollinger Bands ay nagiging mas makapangyarihan kapag pinagsama sa iba pang mga elemento.

Kasama sa mga kapaki-pakinabang na kumbinasyon ang:

  1. Trend indicators (MA, MACD, ADX, etc.)

    • Gamitin ang trend upang magpasya kung ikaw ay nasa trend o range.

  2. Oscillators (RSI, Stoch, etc.)

    • Gamitin ang oscillators upang makita kung paano ang overbought/oversold readings ay nakikipag-ugnayan sa band touches at swing location.

  3. Volume

    • Mula sa volume, suriin kung ang band-break moves ay may kasamang malakas o mahinang volume.

  4. Support, resistance, at patterns

    • Tingnan kung ang Bollinger squeezes/expansions ay nangyayari malapit sa key support/resistance o pattern boundaries, tulad ng mga triangle sa triangle.

6. Praktikal na Checklist Kapag Gumagamit ng Bollinger Bands

Kapag nakuha ng isang Bollinger setup ang iyong pansin, patakbuhin ang hindi bababa sa mga tanong na ito:

  1. Ano ang ginagawa ng band width ngayon?

    • Ito ba ay medyo malawak o makitid kumpara sa kamakailang kasaysayan?

  2. Ang merkado ba ay nasa isang trend o range?

  3. Ang band touch/break ba ay malapit sa isang key level?

    • Tingnan ang s-r para sa mga major level.

  4. Ang break ba na ito ay nangyayari pagkatapos ng isang squeeze, o pagkatapos ng isang pinalawig na galaw?

  5. Ang stop, target, at position size ba ay akma sa iyong plano sa risk-management?

Sa mga susunod na artikulo ng volatility indicator:

  • atr ay magtutuon sa ATR bilang isang tool para sa stops at position sizing, at
  • adr ay gagamit ng ADR upang tantyahin kung gaano karaming pang-araw-araw na galaw ang "normal" para sa isang partikular na merkado.

Sa loob ng mas malaking larawan na iyon, ang Bollinger Bands ay pinakamahusay na tinitingnan bilang:

isang paraan upang makita kung gaano ka-compressed o expanded ang volatility, at kung paano iyon nakikipag-ugnayan sa trend, levels, swing structure, at risk.