🐋
Trading ng balyena

Risk-Reward & R-Multiples: Isang Karaniwang Wika para sa mga Resulta ng Trade

Ito ang unang hakbang sa serye ng
pamamahala ng panganib:
pag-unawa sa risk-reward at R-multiples.

Ang parehong "+100 USD" na kita ay maaaring mangahulugan ng:

  • +1% sa isang account,
  • +0.1% sa isa pa,
  • o isang masuwerteng pagtakas mula sa isang sobrang laking leveraged na taya.

Dahil dito, hindi gaanong pinapansin ng mga propesyonal na mangangalakal ang:

  • "Ilang dolyar ang kinita ko sa trade na ito?"

at mas pinapansin ang:

  • "Ilang R ang kinita o nawala sa akin sa trade na ito?"

1. Bakit mag-isip sa R sa halip na mga hilaw na dolyar?

Ang hilaw na PnL (Profit and Loss) ay may dalawang malaking problema:

  • ang kahulugan nito ay ganap na nagbabago sa laki ng account, at
  • itinatago nito kung gaano karaming panganib ang aktwal mong kinuha
    (malawak vs mahigpit na mga stop, leverage, atbp.).

Halimbawa:

  • Trader A: 10,000 USD account, nanganganib ng 1% (100 USD) bawat trade.
  • Trader B: 100,000 USD account, nanganganib ng 0.25% (250 USD) bawat trade.

Kung pareho silang kumita ng +500 USD:

  • A: +5R (+500 / 100)
  • B: +2R (+500 / 250)

Ang kalidad ng diskarte sa likod ng mga resultang iyon ay hindi pareho.

Sa paggamit ng R-multiples:

  • maaari mong paghambingin ang mga diskarte
    sa iba't ibang laki ng account at pera,
  • nakakakuha ka ng isang karaniwang wika para sa panganib at resulta.

2. Pagtukoy sa 1R: pagtatakda ng panganib na nakabatay sa account

Una, tinutukoy natin ang 1R nang ganito:

1R = ang maximum na pagkalugi na pinapayagan mo
sa isang trade

Halimbawa:

  • Account: 10,000 USD
  • Max na panganib bawat trade: 1% ng account

→ 1R = 100 USD

Para sa bawat trade, pipiliin mo ang:

  • isang distansya ng stop sa tsart, at
  • isang laki ng posisyon upang
    kung matamaan ang stop, mawawalan ka ng eksaktong 1R.

(Lalalim pa tayo dito sa position-sizing.)

Pangunahing ideya:

  • Ang 1R ay hindi isang parameter ng diskarte;
    ito ay isang pamantayan sa kaligtasan para sa iyong account.
  • Maaari mong baguhin ang mga diskarte o merkado,
    ngunit ang iyong pangunahing panuntunan na
    "Okay lang ako sa panganib na ganito kalaki bawat trade"
    ay hindi dapat magbago nang husto.

3. Halimbawa: pagpapahayag ng mga stop at target sa R

Gamitin natin ang isang simpleng halimbawa ng long.

  • Account: 10,000 USD
  • 1R: 100 USD (1% ng account)
  • BTC entry: 20,000 USD
  • Stop: 19,800 USD (−200 USD bawat BTC)

Dito:

  • panganib bawat barya: 200 USD
  • upang mapanatili ang panganib sa 100 USD (1R),
    → kukuha ka ng posisyon na 0.5 BTC.

Kung matamaan ang stop:

  • pagkalugi = 200 × 0.5 = 100 USD = −1R

Ngayon magtakda ng mga target:

  • Target 1: 20,400 USD (+400 bawat BTC)
    • kita = 400 × 0.5 = 200 USD = +2R
  • Target 2: 20,600 USD (+600 bawat BTC)
    • kita = 600 × 0.5 = 300 USD = +3R

Kaya ang trade na ito ay:

  • −1R sa stop,
  • +2R sa target 1,
  • +3R sa target 2.

Kapag ang mga trade ay ipinahayag sa R:

  • maaari mong itanong:
    "Makatwiran ba ang istraktura ng risk-reward na ito?"
    "Anong win rate ang kailangan nito
    upang magkaroon ng saysay sa paglipas ng panahon?"

4. Pag-log ng pagganap ng diskarte sa R

Kapag nagtatago ka ng isang trading journal,
napaka-kapaki-pakinabang na laging itala ang:

  1. Mga presyo ng entry, stop, at target
  2. Aktwal na PnL sa pera
  3. Resulta sa R (hal., −1R, +2R, +0.7R)
  4. Kung sinunod mo ang iyong mga patakaran o hindi

Halimbawa: mga resulta para sa 10 trade:

  • −1R, −1R, +2R, +0.5R, −0.8R, +1.5R, +3R, −1R, +0.2R, +1R

Kabuuan:

  • (+2 + 0.5 − 0.8 + 1.5 + 3 − 1 + 0.2 + 1 − 1 − 1)R
    = +4.4R

Kung 1R = 100 USD → +440 USD.

Sa huli, kung lumaki ang iyong account sa 20,000 USD,
ang 1R ay maaaring maging 200 USD,
ngunit ang sistema ay pa rin:

"humigit-kumulang +4.4R bawat 10 trade sa average"

Maaari mong paghambingin ang mga diskarte sa isang normalized na sukat,
hindi lamang sa mga hilaw na dolyar.

5. Pag-unawa sa win rate at R/R nang magkasama

Karamihan sa mga mangangalakal ay nagtatanong:

"Anong win rate ang dapat kong puntiryahin?"

Ngunit ang win rate lamang ay hindi sapat.

Halimbawa:

  • Diskarte A: win rate 70%, avg win +1R, avg loss −1R
  • Diskarte B: win rate 40%, avg win +3R, avg loss −1R

Sa loob ng 10 trade:

  • A: (7 × +1R) + (3 × −1R) = +4R
  • B: (4 × +3R) + (6 × −1R) = +6R

Sa win rate lamang, mukhang mas mahusay ang A.
Kapag isinama mo ang risk-reward,
ang B ay maaaring magkaroon ng mas mataas na inaasahang halaga.

Sa totoong trading gusto mong isaalang-alang ang:

  • win rate,
  • average R (ang iyong istraktura ng R/R),
  • at kung ang kumbinasyon na iyon ay umaangkop sa iyong sikolohiya.

Ang iyong pagpapaubaya sa mga sunod-sunod na pagkatalo
ay direktang kumokonekta sa
sikolohiya ng pagkalugi
at drawdown.

6. Mga karaniwang bitag sa totoong mundo

6-1. Maliit na kita, malaking pagkalugi

Isang klasikong pattern:

  • mabilis na putulin ang kita (+0.3R, +0.5R),
  • ngunit hayaang lumaki ang pagkalugi sa −3R, −5R.

Kung pagsasamahin mo ito:

  • 5 panalo × +0.5R = +2.5R
  • 1 talo × −5R = −5R

→ net = −2.5R (lumiliit ang account).

Ang mga mangangalakal na may ganitong pattern ay madalas na nagsasabi:

  • "Mataas ang aking win rate,
    ngunit hindi lumalaki ang aking account."

Ang pangunahing isyu ay
baligtad ang risk-reward.

6-2. Hindi pare-parehong 1R mula sa trade hanggang trade

Isa pang karaniwang isyu:

  • ang ilang mga trade ay nanganganib ng 0.5% ng account,
  • ang ilang mga trade ay nanganganib ng 5% o higit pa.

Kaya ang "−1R" ay nangangahulugan ng iba't ibang bagay sa bawat oras
sa mga tuntunin ng pinsala sa account.

Mas mabuti:

  • tukuyin ang isang malinaw na panuntunan sa
    position-sizing
    para sa "panganib bawat trade = x% ng account",
  • panatilihing pare-pareho ang 1R sa mga trade.

6-3. Paghuhusga sa mga diskarte sa pamamagitan ng "pakiramdam" sa halip na R

Nang walang mga talaan na nakabatay sa R, madaling sabihin:

  • "Ang diskarteng ito ay hindi maganda ang pakiramdam kamakailan."
  • "Ang signal na iyon ay nararamdamang malakas."

Ngunit madalas na nangangahulugan iyon
na tumutugon ka lamang sa iilang mga kamakailang trade.

Sa pamamagitan ng pag-log sa R, makikita mo ang:

  • kabuuang R sa loob ng 50–100 trade,
  • average R,
  • pinakamasamang sunod-sunod na pagkatalo sa R,

at gamitin ang mga numerong iyon kapag nagdidisenyo ng:

7. Dalawang maliliit na ehersisyo pagkatapos basahin ito

Kung gusto mong gawin itong konkreto,
subukan ang dalawang hakbang na ito:

  1. Tukuyin ang iyong personal na 1R sa mga numero

    • "Ilang % ng aking kasalukuyang account
      ang handa kong ipagsapalaran bawat trade?"
    • I-convert iyon sa dolyar:
      "Ang aking 1R ay X USD."

  2. Isulat muli ang iyong huling 20 trade sa R

    • gamitin ang entry, stop, at laki ng posisyon
      upang kalkulahin ang resulta ng R ng bawat trade,
    • kalkulahin ang iyong average R,
      pinakamalaking pagkalugi sa R, at pinakamalaking panalo sa R.

Kapag nag-iisip ka sa R at risk-reward:

lumilipat ka mula sa
"Magkano ang kinita ko sa trade na ito?"
tungo sa
"Malusog ba ang aking istraktura ng diskarte?"

Sa mga susunod na artikulo:

ikokonekta natin ang R framework na ito
sa mga praktikal na panuntunan para sa mga stop, target,
at laki ng posisyon sa iyong pang-araw-araw na trading.