ड्रॉडाउन और रिकवरी: जब खाता हिलता है तो क्या कम करें और क्या सुरक्षित रखें

risk-reward, position-sizing, atr-sizing, और max-loss के माध्यम से,

हमने देखा है:

• ट्रेडिंग की लाभ और हानि संरचना (1R, R/R),
• स्थिति का आकार,
• दैनिक/साप्ताहिक अधिकतम नुकसान नियम।

यह लेख उस अवधारणा पर चर्चा करेगा जहाँ ये सभी परिणाम ग्राफ के रूप में दिखाई देते हैं, यानी ड्रॉडाउन (Drawdown)।

1. ड्रॉडाउन क्या है?

ड्रॉडाउन सरल शब्दों में है:

वह मान जो दिखाता है कि खाता
अपने उच्चतम बिंदु (peak) से कितना नीचे गिरा है

उदाहरण:

• खाता $10,000 तक बढ़ा,
• फिर नुकसान हुआ और $8,000 तक गिर गया।

इस मामले में, ड्रॉडाउन है:

• नाममात्र: $2,000
• प्रतिशत: 20% (2,000 ÷ 10,000)

आमतौर पर, रणनीति या ट्रेडर की अस्थिरता और जोखिम की तुलना करने के लिए, प्रतिशत में ड्रॉडाउन (−20%, −30%…) का उपयोग किया जाता है।

विशेष रूप से:

• पूरी अवधि में सबसे गहरी गिरावट के हिस्से को अधिकतम ड्रॉडाउन (Maximum Drawdown - MDD) कहा जाता है।

2. ड्रॉडाउन महत्वपूर्ण क्यों है: गणित + मानसिक

ड्रॉडाउन महत्वपूर्ण होने के दो कारण हैं।

1. गणितीय कारण: रिकवरी उधार पर उधार है

   • नुकसान −10% → ब्रेक-ईवन के लिए आवश्यक लाभ: लगभग +11.1%
   • −20% → +25%
   • −30% → +42.9%
   • −50% → +100%

   महत्वपूर्ण बिंदु: जैसे-जैसे नुकसान गहरा होता है, समान जीत दर के साथ रिकवरी असंभव के करीब और करीब होती जाती है।

2. मानसिक कारण: ड्रॉडाउन वह जगह है जहाँ नियम टूटते हैं

   • नुकसान जमा होता है,
   • संपत्ति वक्र दाईं ओर नीचे जाता है,

   ट्रेडर आसानी से सोच सकता है:

   • "बस एक बार, बड़ा दांव लगाओ"
   • "यह अब बहुत सुरक्षित लग रहा है"

   अर्थात, ड्रॉडाउन है:

   वह क्षेत्र जहाँ खाता संख्या और
   ट्रेडर की मानसिकता का एक साथ परीक्षण किया जाता है।

इसलिए, ड्रॉडाउन प्रबंधन केवल "कट लॉस" नहीं है, बल्कि निवारक डिजाइन कार्य है:

• "मैं कहाँ तक सहन कर सकता हूँ?"
• "मैं इस क्षेत्र को कैसे पार करूँगा?"

3. मेरी रणनीति की प्राकृतिक ड्रॉडाउन सीमा का अनुमान लगाना

कोई भी रणनीति:

• जब तक जीत दर, R/R संरचना, स्टॉप नियम हैं,

भले ही रणनीति "सामान्य रूप से चल रही हो", एक निश्चित स्तर का ड्रॉडाउन स्वाभाविक रूप से होगा।

उदाहरण:

• ट्रेंड फॉलोइंग रणनीति जीत दर 40%,

• औसत लाभ 2R, औसत हानि 1R,

• 3~5 लगातार स्टॉप,

• ड्रॉडाउन −5R~−10R

यह सैद्धांतिक रूप से बहुत संभव क्षेत्र है।

इसलिए, ड्रॉडाउन का निर्णय लेते समय:

1. बैकटेस्ट / पिछले ट्रेडिंग इतिहास देखें,
2. पुष्टि करें "यह रणनीति स्थिति में होने पर भी कहाँ तक हिलती है?",
3. "अनुमत ड्रॉडाउन सीमा" को उस सीमा से थोड़ा व्यापक सेट करें।

उदाहरण: यदि बैकटेस्ट दिखाता है कि आमतौर पर −10R के भीतर ठीक हो जाता है, तो वास्तविक रूप से −12R~−15R को अधिकतम अनुमत ड्रॉडाउन के उम्मीदवार के रूप में विचार करें।

4. ड्रॉडाउन चरण के अनुसार "क्या कम करना है" का निर्णय लेना

ड्रॉडाउन प्रबंधन आमतौर पर स्टेप-डाउन (क्रमिक कमी) संरचना का उपयोग करके किया जाता है।

उदाहरण:

• खाता ड्रॉडाउन चरण

  • −5%
  • −10%
  • −15%
  • −20% और ऊपर

इसे विभाजित करें, और प्रत्येक चरण में कार्रवाई का निर्णय पहले से लें, जैसे:

• जोखिम में कमी,
• ट्रेडिंग मोड परिवर्तन,
• विराम।

4-1. उदाहरण: स्टेप-डाउन ड्रॉडाउन प्रबंधन योजना

आधार खाता $10,000, 1R = 1% = $100:

1. चरण 1: −5% (−5R) तक पहुँचा

   • कार्रवाई:
     • ट्रेडिंग जर्नल की दोबारा जाँच करें
     • जाँचें कि क्या अंतिम प्रविष्टियाँ रणनीति नियमों के भीतर हैं
     • पुष्टि करें कि क्या position-sizing गणना का पालन किया जा रहा है
   • जोखिम:
     • 1R बनाए रखें, लेकिन ट्रेडिंग आवृत्ति कम करें (अधिक सख्त चयन)

2. चरण 2: −10% (−10R) तक पहुँचा

   • कार्रवाई:
     • फिर से सोचने से पहले कम से कम एक या दो दिन का आराम
     • पुष्टि करें कि क्या strategy/*** रणनीति स्वयं वर्तमान बाजार वातावरण के अनुकूल है
   • जोखिम:
     • 1R को प्रारंभिक स्तर के 50~70% तक कम करें (जैसे: 1% → 0.5~0.7%)

3. चरण 3: −15% ~ −20% तक पहुँचा

   • कार्रवाई:
     • एक निश्चित अवधि के लिए डेमो/छोटे नाममात्र मोड पर स्विच करें
     • नुकसान मनोविज्ञान और व्यवहार पैटर्न की जाँच करें जिनकी चर्चा loss-psychology में की गई है
   • जोखिम:
     • जब तक रणनीति का हिस्सा नहीं बदलते, पुराने जोखिम पर वापस न जाएं

वास्तविक संख्याएं प्रत्येक व्यक्ति के लिए भिन्न होती हैं, लेकिन महत्वपूर्ण बिंदु है:

जैसे-जैसे ड्रॉडाउन गहरा होता है,
"कमी" की दिशा में अधिक प्रतिक्रिया करता है न कि "जोर से मारने" की।

5. ड्रॉडाउन क्षेत्र में सामान्य गलतियाँ

5-1. बिना ब्रेक के "बदला मोड" में प्रवेश करना

• 1 या 2 हार के बाद,
• max-loss नियमों की उपेक्षा करना,
• एक ही समय में ट्रेडिंग की आवृत्ति और आकार बढ़ाना।

इस मामले में:

• रणनीति की प्रभावशीलता से पहले, खाता प्रबंधन का तरीका जो ढह गया समस्या है।

5-2. गहरा ड्रॉडाउन, रणनीति बहुत बार बदलना

• 3 लगातार हार → रणनीति A फेंकें → रणनीति B पर जाएं,
• फिर 3 लगातार हार → रणनीति C पर जाएं...

ऐसा करना:

• कोई भी रणनीति पर्याप्त नमूना जमा नहीं करती है,
• हमेशा "प्रारंभिक अनुकूलन क्षेत्र" में खाली घूमते रहते हैं।

यह शुरुआत में पहचानना महत्वपूर्ण है कि क्या ड्रॉडाउन रणनीति की समस्या है, या जोखिम/मनोविज्ञान की समस्या है।

5-3. कोई रिकवरी योजना नहीं, केवल "पूंजी" के बारे में सोचना

• "जैसे ही पूंजी वापस आती है, मैं रुक जाऊंगा"
• "इसे तुरंत ऊपर जाना चाहिए"

केवल इस अस्पष्ट आशा का उपयोग करते हुए,

• प्राकृतिक ड्रॉडाउन
• और वास्तव में खतरनाक खाता क्षति को अलग करना मुश्किल है।

पहले से एक रेखा होनी चाहिए: "यहाँ तक गिरने पर, मैं बिना शर्त कम करूँगा/रुकूँगा"।

6. रिकवरी डिजाइन करते समय विचार करने योग्य बातें

ड्रॉडाउन से बाहर निकलने के आमतौर पर 2 तरीके हैं।

1. जोखिम बनाए रखें रणनीति के ठीक होने की प्रतीक्षा करें।
2. जोखिम कम करें खाते को धीरे-धीरे पुनर्प्राप्त करें।

अधिकांश व्यक्तिगत ट्रेडर्स के लिए:

• मानसिक बोझ को कम करने के लिए, तरीका 2 (कम जोखिम के साथ रिकवरी) अक्सर अधिक यथार्थवादी होता है।

रिकवरी डिजाइन करते समय:

• "नुकसान को जल्दी कवर करने" के बजाय,
• मुख्य प्राथमिकता होनी चाहिए "इस प्रक्रिया में खाते को और खराब न होने दें"।

7. अब से जाँचने योग्य प्रश्न

ड्रॉडाउन के बारे में, निम्नलिखित खुद से पूछने का प्रयास करें।

1. "मेरी मानसिकता,
   अधिकतम ड्रॉडाउन के किस स्तर को सहन कर सकती है
   बिना बहुत ज्यादा हिले?"

2. "मेरी रणनीति के बैकटेस्ट/इतिहास के आधार पर,
   कितनी व्यापक ड्रॉडाउन सीमा स्वाभाविक रूप से होती है?"

3. "जब ड्रॉडाउन −5%, −10%, −15% से अधिक हो जाता है,
   तो मैं क्या कम करूँगा (आकार/आवृत्ति),
   प्रत्येक चरण में मैं क्या पूर्ण पालन करूँगा (नियम/विराम)?"

4. "दैनिक/साप्ताहिक अधिकतम नुकसान जो max-loss में तय किया गया है,
   क्या यह ड्रॉडाउन योजना के साथ संघर्ष करता है?"

5. "क्या मैं जोखिम कम कर रहा हूँ और धीरे-धीरे ठीक हो रहा हूँ,
   या जोखिम बनाए रख रहा हूँ और ड्रॉडाउन से बाहर निकल रहा हूँ,
   क्या मेरे पास यह जानने के लिए कोई मानक है कि मैं कौन सा कर रहा हूँ?"

ड्रॉडाउन प्रबंधन:

यह "नुकसान से बचने की तकनीक" नहीं है,
बल्कि "खाते को अपरिहार्य नुकसान क्षेत्र को पार करने के लिए
डिजाइन करने की तकनीक" है।

• risk-reward में 1R और R/R संरचना बनाएं,
• position-sizing और atr-sizing में प्रति ट्रेड जोखिम का प्रबंधन करें,
• max-loss में दैनिक/साप्ताहिक नुकसान सीमाएं निर्धारित करें,

साथ ही इस लेख की ड्रॉडाउन और रिकवरी योजना, भले ही लंबे समय तक नुकसान हो जो निश्चित रूप से किसी दिन आएगा,

• आपका खाता,
• आपकी मानसिकता,
• आपकी रणनीति

आपके पास इन सभी को एक साथ सुरक्षित रखने के लिए एक संरचना होगी।