जोखिम-इनाम और R-गुणक: व्यापार परिणामों के लिए एक सामान्य भाषा

यह जोखिम प्रबंधन श्रृंखला का पहला कदम है:
जोखिम-इनाम (Risk-Reward) और R-गुणकों (R-multiples) को समझना।

समान "+100 USD" लाभ का मतलब हो सकता है:

• एक खाते पर +1%,
• दूसरे पर +0.1%,
• या एक बड़े आकार के लीवरेज्ड दांव से भाग्यशाली बचाव।

इस वजह से, पेशेवर व्यापारी इस बारे में कम परवाह करते हैं:

• "मैंने इस व्यापार पर कितने डॉलर कमाए?"

और इस बारे में अधिक:

• "मैंने इस व्यापार पर कितने R कमाए या खोए?"

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1. कच्चे डॉलर के बजाय R में क्यों सोचें?

कच्चे PnL (लाभ और हानि) में दो बड़ी समस्याएं हैं:

• इसका अर्थ खाते के आकार के साथ पूरी तरह से बदल जाता है, और
• यह छुपाता है कि आपने वास्तव में कितना जोखिम उठाया
  (विस्तृत बनाम तंग स्टॉप, लीवरेज, आदि)।

उदाहरण:

• व्यापारी A: 10,000 USD खाता, प्रति व्यापार 1% (100 USD) जोखिम उठाता है।
• व्यापारी B: 100,000 USD खाता, प्रति व्यापार 0.25% (250 USD) जोखिम उठाता है।

यदि दोनों +500 USD कमाते हैं:

• A: +5R (+500 / 100)
• B: +2R (+500 / 250)

उन परिणामों के पीछे रणनीति की गुणवत्ता समान नहीं है।

R-गुणकों का उपयोग करके:

• आप विभिन्न खाता आकारों और मुद्राओं में
  रणनीतियों की तुलना कर सकते हैं,
• आपको जोखिम और परिणाम के लिए एक सामान्य भाषा मिलती है।

2. 1R को परिभाषित करना: खाता-आधारित जोखिम निर्धारित करना

सबसे पहले, हम 1R को इस तरह परिभाषित करते हैं:

1R = अधिकतम हानि जो आप
एकल व्यापार पर अनुमति देते हैं

उदाहरण:

• खाता: 10,000 USD
• प्रति व्यापार अधिकतम जोखिम: खाते का 1%

→ 1R = 100 USD

प्रत्येक व्यापार के लिए, आप फिर चुनते हैं:

• चार्ट पर एक स्टॉप दूरी, और
• एक स्थिति का आकार ताकि
  यदि स्टॉप हिट होता है, तो आप ठीक 1R खो दें।

(हम पोजीशन साइजिंग में इसमें गहराई से जाते हैं।)

मुख्य विचार:

• 1R रणनीति पैरामीटर नहीं है;
  यह आपके खाते के लिए एक सुरक्षा मानक है।
• आप रणनीतियों या बाजारों को बदल सकते हैं,
  लेकिन आपका मूल नियम
  "मैं प्रति व्यापार इतना जोखिम उठाने के लिए ठीक हूं"
  जंगली रूप से नहीं झूलना चाहिए।

3. उदाहरण: R में स्टॉप और लक्ष्य व्यक्त करना

आइए एक सरल लॉन्ग उदाहरण का उपयोग करें।

• खाता: 10,000 USD
• 1R: 100 USD (खाते का 1%)
• BTC प्रवेश: 20,000 USD
• स्टॉप: 19,800 USD (−200 USD प्रति BTC)

यहाँ:

• प्रति सिक्का जोखिम: 200 USD
• जोखिम को 100 USD (1R) पर रखने के लिए,
  → आप 0.5 BTC की स्थिति लेते हैं।

यदि स्टॉप हिट होता है:

• हानि = 200 × 0.5 = 100 USD = −1R

अब लक्ष्य निर्धारित करें:

• लक्ष्य 1: 20,400 USD (+400 प्रति BTC)
  • लाभ = 400 × 0.5 = 200 USD = +2R
• लक्ष्य 2: 20,600 USD (+600 प्रति BTC)
  • लाभ = 600 × 0.5 = 300 USD = +3R

तो यह व्यापार है:

• स्टॉप पर −1R,
• लक्ष्य 1 पर +2R,
• लक्ष्य 2 पर +3R।

एक बार जब ट्रेडों को R में व्यक्त किया जाता है:

• आप पूछ सकते हैं:
  "क्या यह जोखिम-इनाम संरचना उचित है?"
  "समय के साथ समझ में आने के लिए
  इसे किस जीत दर की आवश्यकता है?"

4. रणनीति के प्रदर्शन को R में लॉग करना

जब आप एक ट्रेडिंग जर्नल रखते हैं,
तो हमेशा रिकॉर्ड करना बहुत उपयोगी होता है:

1. प्रवेश, स्टॉप और लक्ष्य कीमतें
2. मुद्रा में वास्तविक PnL
3. R में परिणाम (जैसे, −1R, +2R, +0.7R)
4. क्या आपने अपने नियमों का पालन किया या नहीं

उदाहरण: 10 ट्रेडों के लिए परिणाम:

• −1R, −1R, +2R, +0.5R, −0.8R, +1.5R, +3R, −1R, +0.2R, +1R

योग:

• (+2 + 0.5 − 0.8 + 1.5 + 3 − 1 + 0.2 + 1 − 1 − 1)R
  = +4.4R

यदि 1R = 100 USD → +440 USD।

बाद में, यदि आपका खाता बढ़कर 20,000 USD हो जाता है,
तो 1R 200 USD हो सकता है,
लेकिन सिस्टम अभी भी है:

"औसतन प्रति 10 ट्रेडों में लगभग +4.4R"

आप रणनीतियों की तुलना सामान्यीकृत पैमाने पर कर सकते हैं,
न कि केवल कच्चे डॉलर में।

5. जीत दर और R/R को एक साथ समझना

अधिकांश व्यापारी पूछते हैं:

"मुझे किस जीत दर का लक्ष्य रखना चाहिए?"

लेकिन केवल जीत दर पर्याप्त नहीं है।

उदाहरण:

• रणनीति A: जीत दर 70%, औसत जीत +1R, औसत हानि −1R
• रणनीति B: जीत दर 40%, औसत जीत +3R, औसत हानि −1R

10 ट्रेडों में:

• A: (7 × +1R) + (3 × −1R) = +4R
• B: (4 × +3R) + (6 × −1R) = +6R

अकेले जीत दर पर, A बेहतर दिखता है।
एक बार जब आप जोखिम-इनाम शामिल करते हैं,
तो B का अपेक्षित मूल्य अधिक हो सकता है।

वास्तविक ट्रेडिंग में आप विचार करना चाहते हैं:

• जीत दर,
• औसत R (आपकी R/R संरचना),
• और क्या वह संयोजन आपके मनोविज्ञान के अनुकूल है।

हारने वाली लकीरों के लिए आपकी सहनशीलता
सीधे
हानि मनोविज्ञान
और ड्रॉडाउन से जुड़ती है।

6. सामान्य वास्तविक दुनिया के जाल

6-1. छोटा मुनाफा, बड़ा नुकसान

एक क्लासिक पैटर्न:

• मुनाफे में जल्दी कटौती (+0.3R, +0.5R),
• लेकिन नुकसान को −3R, −5R तक बढ़ने दें।

यदि आप इसे जोड़ते हैं:

• 5 जीत × +0.5R = +2.5R
• 1 हार × −5R = −5R

→ शुद्ध = −2.5R (खाता सिकुड़ता है)।

इस पैटर्न वाले व्यापारी अक्सर कहते हैं:

• "मेरी जीत दर अधिक है,
  लेकिन मेरा खाता नहीं बढ़ता है।"

मुख्य मुद्दा यह है कि
जोखिम-इनाम उल्टा है।

6-2. व्यापार से व्यापार तक असंगत 1R

एक और आम मुद्दा:

• कुछ ट्रेड खाते का 0.5% जोखिम उठाते हैं,
• कुछ ट्रेड 5% या उससे अधिक जोखिम उठाते हैं।

तो "−1R" का मतलब हर बार अलग-अलग चीजें हैं
खाते की क्षति के संदर्भ में।

बेहतर:

• "प्रति व्यापार जोखिम = खाते का x%" के लिए
  पोजीशन साइजिंग
  में एक स्पष्ट नियम परिभाषित करें,
• ट्रेडों में 1R को सुसंगत रखें।

6-3. R के बजाय "महसूस" करके रणनीतियों को आंकना

R-आधारित रिकॉर्ड के बिना, यह कहना आसान है:

• "यह रणनीति हाल ही में अच्छी नहीं लग रही है।"
• "वह संकेत मजबूत लगता है।"

लेकिन इसका अक्सर मतलब होता है
कि आप केवल मुट्ठी भर हालिया ट्रेडों पर प्रतिक्रिया कर रहे हैं।

R में लॉग करके, आप देख सकते हैं:

• 50–100 ट्रेडों में कुल R,
• औसत R,
• R में सबसे खराब हारने वाली लकीर,

और उन नंबरों का उपयोग करें जब आप डिजाइन करते हैं:

• अधिकतम हानि,
• ड्रॉडाउन।

7. इसे पढ़ने के बाद दो छोटे अभ्यास

यदि आप इसे ठोस बनाना चाहते हैं,
तो इन दो चरणों को आजमाएं:

1. अपने व्यक्तिगत 1R को संख्याओं में परिभाषित करें

   • "मैं अपने वर्तमान खाते का कितना %
     प्रति व्यापार जोखिम उठाने को तैयार हूं?"
   • इसे डॉलर में बदलें:
     "मेरा 1R X USD है।"

2. अपने पिछले 20 ट्रेडों को R में फिर से लिखें

   • प्रत्येक व्यापार के R परिणाम की गणना करने के लिए
     प्रवेश, स्टॉप और स्थिति के आकार का उपयोग करें,
   • अपने औसत R,
     R में सबसे बड़ी हानि, और R में सबसे बड़ी जीत की गणना करें।

एक बार जब आप R और जोखिम-इनाम में सोचते हैं:

आप
"मैंने इस व्यापार पर कितना कमाया?"
से
"क्या मेरी रणनीति संरचना स्वस्थ है?"
पर शिफ्ट हो जाते हैं।

अगले लेखों में:

• स्टॉप-लॉस,
• पोजीशन साइजिंग,
• ATR साइजिंग,

हम इस R ढांचे को
आपके दिन-प्रतिदिन के व्यापार में स्टॉप, लक्ष्य
और स्थिति के आकार के लिए व्यावहारिक नियमों से जोड़ेंगे।