जोखिम-इनाम और R-गुणक: व्यापार परिणामों के लिए एक सामान्य भाषा
यह जोखिम प्रबंधन श्रृंखला का पहला कदम है:
जोखिम-इनाम (Risk-Reward) और R-गुणकों (R-multiples) को समझना।
समान "+100 USD" लाभ का मतलब हो सकता है:
- एक खाते पर +1%,
- दूसरे पर +0.1%,
- या एक बड़े आकार के लीवरेज्ड दांव से भाग्यशाली बचाव।
इस वजह से, पेशेवर व्यापारी इस बारे में कम परवाह करते हैं:
- "मैंने इस व्यापार पर कितने डॉलर कमाए?"
और इस बारे में अधिक:
- "मैंने इस व्यापार पर कितने R कमाए या खोए?"
1. कच्चे डॉलर के बजाय R में क्यों सोचें?
कच्चे PnL (लाभ और हानि) में दो बड़ी समस्याएं हैं:
- इसका अर्थ खाते के आकार के साथ पूरी तरह से बदल जाता है, और
- यह छुपाता है कि आपने वास्तव में कितना जोखिम उठाया
(विस्तृत बनाम तंग स्टॉप, लीवरेज, आदि)।
उदाहरण:
- व्यापारी A: 10,000 USD खाता, प्रति व्यापार 1% (100 USD) जोखिम उठाता है।
- व्यापारी B: 100,000 USD खाता, प्रति व्यापार 0.25% (250 USD) जोखिम उठाता है।
यदि दोनों +500 USD कमाते हैं:
- A: +5R (+500 / 100)
- B: +2R (+500 / 250)
उन परिणामों के पीछे रणनीति की गुणवत्ता समान नहीं है।
R-गुणकों का उपयोग करके:
- आप विभिन्न खाता आकारों और मुद्राओं में
रणनीतियों की तुलना कर सकते हैं, - आपको जोखिम और परिणाम के लिए एक सामान्य भाषा मिलती है।
2. 1R को परिभाषित करना: खाता-आधारित जोखिम निर्धारित करना
सबसे पहले, हम 1R को इस तरह परिभाषित करते हैं:
1R = अधिकतम हानि जो आप
एकल व्यापार पर अनुमति देते हैं
उदाहरण:
- खाता: 10,000 USD
- प्रति व्यापार अधिकतम जोखिम: खाते का 1%
→ 1R = 100 USD
प्रत्येक व्यापार के लिए, आप फिर चुनते हैं:
- चार्ट पर एक स्टॉप दूरी, और
- एक स्थिति का आकार ताकि
यदि स्टॉप हिट होता है, तो आप ठीक 1R खो दें।
(हम पोजीशन साइजिंग में इसमें गहराई से जाते हैं।)
मुख्य विचार:
- 1R रणनीति पैरामीटर नहीं है;
यह आपके खाते के लिए एक सुरक्षा मानक है। - आप रणनीतियों या बाजारों को बदल सकते हैं,
लेकिन आपका मूल नियम
"मैं प्रति व्यापार इतना जोखिम उठाने के लिए ठीक हूं"
जंगली रूप से नहीं झूलना चाहिए।
3. उदाहरण: R में स्टॉप और लक्ष्य व्यक्त करना
आइए एक सरल लॉन्ग उदाहरण का उपयोग करें।
- खाता: 10,000 USD
- 1R: 100 USD (खाते का 1%)
- BTC प्रवेश: 20,000 USD
- स्टॉप: 19,800 USD (−200 USD प्रति BTC)
यहाँ:
- प्रति सिक्का जोखिम: 200 USD
- जोखिम को 100 USD (1R) पर रखने के लिए,
→ आप 0.5 BTC की स्थिति लेते हैं।
यदि स्टॉप हिट होता है:
- हानि = 200 × 0.5 = 100 USD = −1R
अब लक्ष्य निर्धारित करें:
- लक्ष्य 1: 20,400 USD (+400 प्रति BTC)
- लाभ = 400 × 0.5 = 200 USD = +2R
- लक्ष्य 2: 20,600 USD (+600 प्रति BTC)
- लाभ = 600 × 0.5 = 300 USD = +3R
तो यह व्यापार है:
- स्टॉप पर −1R,
- लक्ष्य 1 पर +2R,
- लक्ष्य 2 पर +3R।
एक बार जब ट्रेडों को R में व्यक्त किया जाता है:
- आप पूछ सकते हैं:
"क्या यह जोखिम-इनाम संरचना उचित है?"
"समय के साथ समझ में आने के लिए
इसे किस जीत दर की आवश्यकता है?"
4. रणनीति के प्रदर्शन को R में लॉग करना
जब आप एक ट्रेडिंग जर्नल रखते हैं,
तो हमेशा रिकॉर्ड करना बहुत उपयोगी होता है:
- प्रवेश, स्टॉप और लक्ष्य कीमतें
- मुद्रा में वास्तविक PnL
- R में परिणाम (जैसे, −1R, +2R, +0.7R)
- क्या आपने अपने नियमों का पालन किया या नहीं
उदाहरण: 10 ट्रेडों के लिए परिणाम:
- −1R, −1R, +2R, +0.5R, −0.8R, +1.5R, +3R, −1R, +0.2R, +1R
योग:
- (+2 + 0.5 − 0.8 + 1.5 + 3 − 1 + 0.2 + 1 − 1 − 1)R
= +4.4R
यदि 1R = 100 USD → +440 USD।
बाद में, यदि आपका खाता बढ़कर 20,000 USD हो जाता है,
तो 1R 200 USD हो सकता है,
लेकिन सिस्टम अभी भी है:
"औसतन प्रति 10 ट्रेडों में लगभग +4.4R"
आप रणनीतियों की तुलना सामान्यीकृत पैमाने पर कर सकते हैं,
न कि केवल कच्चे डॉलर में।
5. जीत दर और R/R को एक साथ समझना
अधिकांश व्यापारी पूछते हैं:
"मुझे किस जीत दर का लक्ष्य रखना चाहिए?"
लेकिन केवल जीत दर पर्याप्त नहीं है।
उदाहरण:
- रणनीति A: जीत दर 70%, औसत जीत +1R, औसत हानि −1R
- रणनीति B: जीत दर 40%, औसत जीत +3R, औसत हानि −1R
10 ट्रेडों में:
- A: (7 × +1R) + (3 × −1R) = +4R
- B: (4 × +3R) + (6 × −1R) = +6R
अकेले जीत दर पर, A बेहतर दिखता है।
एक बार जब आप जोखिम-इनाम शामिल करते हैं,
तो B का अपेक्षित मूल्य अधिक हो सकता है।
वास्तविक ट्रेडिंग में आप विचार करना चाहते हैं:
- जीत दर,
- औसत R (आपकी R/R संरचना),
- और क्या वह संयोजन आपके मनोविज्ञान के अनुकूल है।
हारने वाली लकीरों के लिए आपकी सहनशीलता
सीधे
हानि मनोविज्ञान
और ड्रॉडाउन से जुड़ती है।
6. सामान्य वास्तविक दुनिया के जाल
6-1. छोटा मुनाफा, बड़ा नुकसान
एक क्लासिक पैटर्न:
- मुनाफे में जल्दी कटौती (+0.3R, +0.5R),
- लेकिन नुकसान को −3R, −5R तक बढ़ने दें।
यदि आप इसे जोड़ते हैं:
- 5 जीत × +0.5R = +2.5R
- 1 हार × −5R = −5R
→ शुद्ध = −2.5R (खाता सिकुड़ता है)।
इस पैटर्न वाले व्यापारी अक्सर कहते हैं:
- "मेरी जीत दर अधिक है,
लेकिन मेरा खाता नहीं बढ़ता है।"
मुख्य मुद्दा यह है कि
जोखिम-इनाम उल्टा है।
6-2. व्यापार से व्यापार तक असंगत 1R
एक और आम मुद्दा:
- कुछ ट्रेड खाते का 0.5% जोखिम उठाते हैं,
- कुछ ट्रेड 5% या उससे अधिक जोखिम उठाते हैं।
तो "−1R" का मतलब हर बार अलग-अलग चीजें हैं
खाते की क्षति के संदर्भ में।
बेहतर:
- "प्रति व्यापार जोखिम = खाते का x%" के लिए
पोजीशन साइजिंग
में एक स्पष्ट नियम परिभाषित करें, - ट्रेडों में 1R को सुसंगत रखें।
6-3. R के बजाय "महसूस" करके रणनीतियों को आंकना
R-आधारित रिकॉर्ड के बिना, यह कहना आसान है:
- "यह रणनीति हाल ही में अच्छी नहीं लग रही है।"
- "वह संकेत मजबूत लगता है।"
लेकिन इसका अक्सर मतलब होता है
कि आप केवल मुट्ठी भर हालिया ट्रेडों पर प्रतिक्रिया कर रहे हैं।
R में लॉग करके, आप देख सकते हैं:
- 50–100 ट्रेडों में कुल R,
- औसत R,
- R में सबसे खराब हारने वाली लकीर,
और उन नंबरों का उपयोग करें जब आप डिजाइन करते हैं:
7. इसे पढ़ने के बाद दो छोटे अभ्यास
यदि आप इसे ठोस बनाना चाहते हैं,
तो इन दो चरणों को आजमाएं:
-
अपने व्यक्तिगत 1R को संख्याओं में परिभाषित करें
- "मैं अपने वर्तमान खाते का कितना %
प्रति व्यापार जोखिम उठाने को तैयार हूं?" - इसे डॉलर में बदलें:
"मेरा 1R X USD है।"
- "मैं अपने वर्तमान खाते का कितना %
-
अपने पिछले 20 ट्रेडों को R में फिर से लिखें
- प्रत्येक व्यापार के R परिणाम की गणना करने के लिए
प्रवेश, स्टॉप और स्थिति के आकार का उपयोग करें, - अपने औसत R,
R में सबसे बड़ी हानि, और R में सबसे बड़ी जीत की गणना करें।
- प्रत्येक व्यापार के R परिणाम की गणना करने के लिए
एक बार जब आप R और जोखिम-इनाम में सोचते हैं:
आप
"मैंने इस व्यापार पर कितना कमाया?"
से
"क्या मेरी रणनीति संरचना स्वस्थ है?"
पर शिफ्ट हो जाते हैं।
अगले लेखों में:
हम इस R ढांचे को
आपके दिन-प्रतिदिन के व्यापार में स्टॉप, लक्ष्य
और स्थिति के आकार के लिए व्यावहारिक नियमों से जोड़ेंगे।