Podstawy Wskaźnika MACD: Jak Czytać Trend i Momentum Razem

W tym artykule skupimy się na wskaźniku MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Nie jako wskaźnik, który kończy się na "Pojawił się złoty krzyż/krzyż śmierci MACD", ale ćwiczenie, aby zobaczyć go jako "narzędzie, które podsumowuje trend + momentum + dywergencję naraz".

MACD to:

• W Wskaźnikach Trendu najczęściej używany złożony wskaźnik trendu/momentum po Średniej Kroczącej (MA), oraz
• W Strategii może być używany jako filtr trendu + pomocniczy sygnał timingu wejścia.

Poniższy diagram pokazuje:

• Góra: Krótko- i długoterminowa EMA narysowana z ceną, oraz
• Dół: Linia MACD, linia sygnału i histogram z tego samego okresu
  • Kiedy trend się umacnia
  • Kiedy momentum się łamie
  • Kiedy występuje dywergencja

Podsumowuje, jak się zmieniają.

Stuknij, aby powiększyć

1. Struktura MACD: Linia MACD, Sygnał, Histogram

MACD zaczyna się od różnicy między dwiema EMA (Wykładnicza Średnia Krocząca).

• Linia MACD = (Krótkoterminowa EMA – Długoterminowa EMA)
• Linia Sygnału = EMA Linii MACD
• Histogram = (MACD – Sygnał)

Jeśli podzielimy strukturę:

1. Linia MACD

   • Wyraża lukę (różnicę) między EMA z dwóch okresów jako liczbę
   • Odzwierciedla jednocześnie kierunek trendu i momentum

2. Linia Sygnału

   • Ponownie uśredniona wartość linii MACD
   • Działa jako wygładzona linia bazowa dla MACD

3. Histogram

   • Różnica między linią MACD a linią sygnału
   • Sprawia, że przyspieszenie/spowolnienie zmiany momentum jest łatwe do zobaczenia wizualnie

Poniższy diagram pokazuje:

• Oddziela linię MACD, linię sygnału i histogram kolorami i etykietami,
• I pokazuje, jak wyrażane jest wzmocnienie / osłabienie momentum byczego / przejście na momentum niedźwiedzie.

Stuknij, aby powiększyć

Ważniejsze niż dokładny wzór jest:

Przyzwyczajenie się do czytania "Czy histogram staje się większy czy mniejszy, i czy linia MACD i cena patrzą w tym samym kierunku, czy się rozbiegają".

2. Czytanie Kierunku Trendu i Momentum za pomocą MACD

2-1. Kierunek Oparty na Linii Zero

W MACD Linia Zero (Zero Line) jest ważnym standardem.

• Linia MACD powyżej linii zero → Krótkoterminowa EMA powyżej długoterminowej EMA → Obszar przewagi byczej (momentum bycze)
• Linia MACD poniżej linii zero → Krótkoterminowa EMA poniżej długoterminowej EMA → Obszar przewagi niedźwiedziej (momentum niedźwiedzie)

Powyżej/poniżej linii zero:

• Jeśli linia MACD nadal rozszerza się (rośnie) w górę → Obszar, w którym trend wzrostowy się umacnia
• Jeśli linia MACD zawraca w dół powyżej linii zero → Trend wzrostowy jest utrzymany, ale może to być sygnał, że prędkość zwalnia.

2-2. "Prędkość Zmiany Siły" Widziana przez Histogram

Histogram jest bliski przyspieszeniu momentum.

• Jeśli dodatnie słupki histogramu stopniowo stają się większe → Momentum bycze się umacnia

• Jeśli dodatni histogram zaczyna się kurczyć → Nawet jeśli cena rośnie, może to być sygnał, że momentum zwalnia

• Jeśli ujemny histogram staje się większy → Wzmocnienie momentum niedźwiedziego

• Jeśli ujemny histogram się kurczy → Spadek trwa, ale presja sprzedaży słabnie

Poniższy diagram porównuje:

• Lewo: Cykl momentum byczego, w którym histogram rozszerza się i kurczy powyżej linii zero MACD
• Prawo: Cykl momentum niedźwiedziego poniżej linii zero MACD

Stuknij, aby powiększyć

3. Przecięcie MACD: Sygnał Kontekstowy, Nie 'Pojedynczy Sygnał Wejścia'

Najbardziej znane sygnały MACD to:

• Linia MACD przebija linię sygnału w górę (Bullish Cross)
• Linia MACD przebija linię sygnału w dół (Bearish Cross)

Ale w praktyce, jeśli patrzysz tylko na to przecięcie:

• "To złoty krzyż, więc kupuj"
• "To krzyż śmierci, więc sprzedawaj"

Przy takim podejściu często będziesz uwikłany w wzorce niepowodzenia, które zobaczymy w Wzorce Niepowodzenia.

3-1. Warunki, które Sprawiają, że Przecięcie jest Znaczące

Przypadki, w których przecięcie MACD jest stosunkowo znaczące:

1. Pozycja Powyżej/Poniżej Linii Zero

   • Przecięcie w górę pojawiające się powyżej linii zero w hossie → Kandydat na sygnał "ponownego przyspieszenia po korekcie w trendzie wzrostowym"
   • Przecięcie w dół pojawiające się poniżej linii zero w bessie → Kandydat na "ponowne przyspieszenie po odbiciu w trendzie spadkowym"

2. Czy jest Blisko Wsparcia/Oporu Podstaw Wsparcia/Oporu

   • Znaczenie przecięcia MACD jest inne, gdy występuje na kluczowym wsparciu/oporze lub szczycie/dnie konsolidacji (box).

3. Połączenie z Wzorcami Wykresów

   • Sprawdź, czy przecięcie pojawia się w obszarze wybicia/niepowodzenia wzorców takich jak podwójny szczyt/podwójne dno, głowa z ramionami, trójkąty itp.

W skrócie, Przecięcie MACD to sygnał pomocniczy, który mówi o "możliwości zmiany kierunku", i jest niestabilny, aby używać go jako jedynego kryterium kupna/sprzedaży.

4. Dywergencja MACD: Sygnał Ostrzegawczy Końca Trendu

Pojęciem często wspominanym w MACD jest dywergencja (divergence).

• Cena aktualizuje nowy szczyt/dołek
• Ale MACD nie podąża już za szczytem/dołkiem

4-1. Dywergencja Bycza (Bullish Divergence)

• Cena: Tworzy niższy dołek
• MACD: Tworzy wyższy dołek

→ Może to być ostrzeżenie, że momentum niedźwiedzie nie jest już tak silne jak wcześniej.

4-2. Dywergencja Niedźwiedzia (Bearish Divergence)

• Cena: Tworzy wyższy szczyt
• MACD: Tworzy niższy szczyt

→ Momentum bycze słabnie, i jest to obszar, na który należy uważać wraz z wzorcami odwrócenia, takimi jak Podwójny Szczyt/Dno i Głowa z Ramionami.

Poniższy diagram porównuje:

• Lewo: Dywergencja bycza pod koniec trendu spadkowego
• Prawo: Dywergencja niedźwiedzia pod koniec trendu wzrostowego

Wyświetlając cenę i MACD razem.

Stuknij, aby powiększyć

Jednak dywergencja również:

• Nie jest gwarancją, że "odwrócenie nastąpi natychmiast",
• Ale zaakceptuj to jako wiadomość, że "energia obecnego trendu maleje",
• I dobrze jest również sprawdzić Oscylatory (takie jak RSI) oraz wzorce wolumenu z Podstaw Wolumenu.

5. Częste Błędy przy Używaniu MACD

1. Używanie Tych Samych Ustawień dla Wszystkich Ram Czasowych

   • Domyślne ustawienie, takie jak 12-26-9, nie jest "lekiem na wszystko".
   • Poziom zmienności i szumu jest inny dla wykresów minutowych, godzinowych i dziennych, więc znaczenie tego samego sygnału może być inne.

2. Patrzenie Tylko na MACD Bez Patrzenia na Cenę/Wzorzec

   • Powiększanie histogramu MACD i patrzenie tylko na niego bez widzenia Podstaw Świec i Wzorców Wykresów jest podobne do handlu wskaźnikiem zamiast ceną.

3. Interpretowanie Dywergencji jako 'Pewnego Odwrócenia'

   • W silnych trendach duża korekta często następuje dopiero po kilkukrotnym pojawieniu się dywergencji.
   • Dywergencja to prawdopodobieństwo odwrócenia ↑, nie potwierdzony czas odwrócenia.

4. Ignorowanie Zarządzania Ryzykiem

   • Nawet najlepszy sygnał MACD może zawieść.
   • Jeśli nie masz planu stop-loss i wielkości pozycji z Zarządzania Ryzykiem, po prostu uprawiasz hazard.

6. Lista Kontrolna Użycia MACD

Używając MACD na prawdziwym wykresie, dobrze jest sprawdzić następujące pytania w kolejności.

1. Czy MACD jest teraz powyżej czy poniżej linii zero?

   • Potwierdź podstawowy kierunek momentum byczego/niedźwiedziego

2. Jaka jest Relacja Między MACD a Sygnałem?

   • Czy właśnie się przecięły, czy są już daleko od siebie w jednym kierunku

3. Czy Histogram Rośnie czy Maleje?

   • Sprawdź przepływ wzmocnienia/osłabienia momentum

4. Czy Jest Jakaś Dywergencja Między Ceną a MACD?

   • Jeśli jest, sprawdź z Wzorcami Wykresów i Podstawami Wolumenu

5. Wchodząc na Podstawie Tego Sygnału, Czy Stop-Loss, Cel i Wielkość Pozycji Są Rozsądne w Ramach Zarządzania Ryzykiem?

MACD pojawia się wielokrotnie w Strategii jako:

• Filtr trendu,
• Pomocniczy sygnał timingu wejścia,
• Ostrzeżenie o końcu trendu (dywergencja).

Jeśli zrozumiesz MA i MACD razem,

Będziesz w stanie uchwycić uczucie, że "używasz wskaźnika jako narzędzia, które podsumowuje strukturę trendu" zamiast "handlu podążającego za wskaźnikiem" znacznie stabilniej.