Podstawy Średniej Kroczącej (MA): Ramy do Budowania Struktury Trendu

W tym artykule skupimy się na najbardziej fundamentalnym wskaźniku trendu: Średniej Kroczącej (MA, Moving Average).

Zamiast "Kupuj/Sprzedawaj, gdy pojawi się Złoty Krzyż/Krzyż Śmierci", będziemy ćwiczyć czytanie: "Jak ta MA podsumowuje obecną strukturę trendu?"

Średnia Krocząca to:

Podstawa wszystkich Wskaźników Trendu,
I fundamentalne narzędzie dla strategii Trend Following (Podążania za Trendem), takich jak MA Trend Following i Strategia Przecięcia.

Poniższy diagram pokazuje:

Góra: Krótko-, średnio- i długoterminowe MA narysowane razem z ceną,
Dół: Przykład podziału tego samego okresu na okres trendu vs okres box (boczny).

Diagram, na którym linie krótko-, średnio- i długoterminowej średniej kroczącej nakładają się na wykres ceny, a dolny panel pokazuje oddzielnie okresy trendu i okresy boczne

Mając ten obraz w głowie,

Nie będziemy patrzeć na MA jak na jednolinijkowy sygnał,
Ale podsumujemy to z perspektywy widzenia "jak ułożone są średnie ceny z różnych skal czasowych?".

1. Czym jest Wskaźnik Średniej Kroczącej (MA)?

Średnia Krocząca jest bardzo prosta.

"Wzięcie średniej z ostatnich N cen i połączenie ich w jedną linię"

Głównie używane są dwa typy:

Prosta Średnia Krocząca (SMA): Średnia arytmetyczna z ostatnich N cen zamknięcia
Wykładnicza Średnia Krocząca (EMA): Średnia, która nadaje większą wagę nowszym danym

W praktyce:

Ważniejsze niż "która jest lepsza: SMA czy EMA",
Jest "jakiego okresu MA użyję i do jakiej roli?".

2. Rola MA według Okresu: Ramy Krótko-, Średnio- i Długoterminowe

Zazwyczaj rola MA różni się w zależności od okresu. Typowy podział jest następujący (Liczby to tylko przykłady, nie sztywne reguły):

Krótkoterminowa MA (5~20)
- Podsumowuje przepływ z ostatnich kilku dni do kilkudziesięciu świec
- Przydatna do zobaczenia subtelnego rytmu wewnątrz swingu w oparciu o Swing vs Korekta
Średnioterminowa MA (20~60)
- Poziom obejmujący miesiąc lub dwa, albo kilka swingów
- Jeśli nachylenie jest utrzymywane w jednym kierunku, można to postrzegać jako strukturę mówiącą "to jest teraz główny trend"
Długoterminowa MA (100~200 lub więcej)
- Zapewnia kontekst bliski strukturze wyższych ram czasowych jak widać w Ramach Czasowych
- Używana do zobaczenia długoterminowego wsparcia/oporu oraz obszarów, w których cena kształtuje się tanio/drogo w cyklu

Poniższy diagram pokazuje:

Nakładanie się krótko- (przykład: 10), średnio- (50) i długoterminowych (200) MA na tym samym wykresie,
I wizualnie dzieli obszar reprezentowany przez każdą MA.

Diagram, na którym linie krótko-, średnio- i długoterminowej średniej kroczącej nakładają się na jeden wykres, z etykietami wskazującymi okres czasu i rolę reprezentowaną przez każdą linię

Kluczowym punktem jest:

Im dłuższy okres, tym wolniejsza, ale bardziej niezawodna struktura,
A im krótszy okres, tym szybsza, ale bardziej wrażliwa na szum.

3. Budowanie Ram Trendu z MA: Nachylenie i Ułożenie

Używając MA do trendu, kluczowe punkty to:

Nachylenie (Slope) — Czy jest nachylona w górę, płaska, czy w dół
Ułożenie (Alignment) — W jakiej kolejności umieszczone są krótka, średnia i długa

3-1. Siła Trendu Poprzez Nachylenie

Na przykład:

W warunkach, w których średnioterminowa MA stabilnie rośnie
A cena porusza się wokół niej tam i z powrotem bez znacznego odchylenia → Jest bardzo prawdopodobne, że jest to obszar korekty/ponownego wejścia w trendzie wzrostowym.

Odwrotnie:

Jeśli średnioterminowa MA jest całkowicie płaska lub ciągle łamie się w górę i w dół → Często jest to obszar box/boczny w oparciu o Podstawy Wsparcia/Oporu.

3-2. Poczucie "Wielu Ram Czasowych" Poprzez Ułożenie

Przykład Trendu Wzrostowego:
- Kolejność Krótka MA < Średnia MA < Długa MA Rozłożone od dołu do góry
Przykład Trendu Spadkowego:
- Kolejność Długa MA < Średnia MA < Krótka MA Ułożone od góry do dołu

Patrząc na ułożenie góra/dół w ten sposób:

Możesz uzyskać poczucie podsumowujące "trend wyższych ram czasowych vs szum niższych ram czasowych" jak widać w Ramach Czasowych na jednym ekranie.

Poniższy diagram porównuje:

Lewa strona: Obszar, w którym krótko-, średnio- i długoterminowe MA są uporządkowane w trendzie wzrostowym
Prawa strona: Obszar, w którym średnie kroczące ciągle się plączą w okresie bocznym

Diagram porównujący lewą stronę, gdzie linie średniej kroczącej są uporządkowane w trendzie wzrostowym, i prawą stronę, gdzie linie plączą się w okresie bocznym

4. Używanie MA jako Dynamicznego Wsparcia/Oporu i Standardu Ponownego Wejścia

Wielu traderów używa MA jako dynamicznego wsparcia/oporu (dynamic S/R).

4-1. Cofnięcie do MA w Trendzie Wzrostowym

W trendzie wzrostowym:

Cena pozostaje powyżej średnioterminowej MA i rośnie
Następnie w obszarze korekty, wzór testowania MA, a następnie odbicia

Może dać wskazówkę, że: "Rynek akceptuje ten obszar jako korektę"

Odwrotnie:

Jeśli przebije tę samą MA w dół i pozostanie poniżej niej
Należy to uważnie obserwować wraz ze strukturą odwrócenia trendu taką jak Podwójny Szczyt/Dno lub Głowa z Ramionami.

4-2. Cofnięcie do MA w Trendzie Spadkowym

W trendzie spadkowym obowiązuje odwrotność:

Cena pozostaje poniżej średnio-/długoterminowej MA
Następnie w obszarze odbicia, wzór testowania MA, a następnie ponownego zepchnięcia w dół
Może być obszarem kandydującym do ponownego wejścia w Short.

Poniższy diagram pokazuje obok siebie:

Lewa strona: Struktura odbijająca się po korekcie do średnioterminowej MA w trendzie wzrostowym
Prawa strona: Struktura odbijająca się do MA, a następnie ponownie zepchnięta w dół w trendzie spadkowym

Lewa strona pokazuje odbicie i wsparcie po korekcie do średniej kroczącej w trendzie wzrostowym, a prawa strona pokazuje odbicie do średniej kroczącej i opór, a następnie ponowny spadek w trendzie spadkowym

Ważne jest tutaj również:

Nie "dotknięcie MA = bezwarunkowe wejście",
Ale patrzenie na to razem ze stałymi poziomami wsparcia/oporu z Podstaw Wsparcia/Oporu, formacjami świecowymi z Podstaw Świec, i stanem wykupienia/wyprzedania z Oscylatorów.

5. Ograniczenia MA i Częste Pułapki

MA jest bardzo przydatna, ale ma pewne wyraźne ograniczenia.

Wskaźnik Opóźniony (Lagging Indicator)
- Na początku zupełnie nowego trendu, MA może jeszcze nie zmienić kierunku.
- Często potwierdza kierunek "po tym, jak trend posunął się do pewnego stopnia".
Częste Fałszywe Sygnały w Okresie Bocznym
- W obszarach box/bocznych, występuje wiele fałszywych sygnałów podczas ciągłego poruszania się powyżej/poniżej MA.
- Jest wiele części powiązanych z wzorcami porażki/pułapkami, które zostaną omówione w Wzorcach Porażki.
Nadmierna Optymalizacja Okresu/Typu
- Nadmierna Optymalizacja Backtestu, taka jak "linia 17-dniowa jest najlepsza dla tej monety" może łatwo runąć nawet przy niewielkiej zmianie rynku.

Z perspektywy Zarządzania Ryzykiem:

MA nie jest narzędziem do znajdowania "ładnych sygnałów", ale jest bliższa ramom odniesienia do decydowania, w którym kierunku eksponować ryzyko.

6. Lista Kontrolna przy Używaniu MA

Kiedy włączasz MA na prawdziwym wykresie, polecam odpowiedzieć przynajmniej na poniższe pytania przed rozważeniem wejścia.

"Jaki jest teraz kierunek nachylenia średnio-/długoterminowej MA?"
- W górę / W dół / Prawie płasko?
"W jakiej kolejności ułożone są krótko-, średnio- i długoterminowe MA?"
- Czy jest to ułożenie trendu wzrostowego/spadkowego, czy struktura pudełkowa, która ciągle się plącze?
"Jaki wzór tworzy obecna cena w pobliżu której MA?"
- Spójrz razem z Podstawami Świec i Formacjami Wykresu
"Czy wielkość mojego stop lossa/celu/pozycji mieści się w planie Zarządzania Ryzykiem?"
- Sprawdź konkretnie, czy odległość jest odpowiednia w porównaniu do średniej zmienności za pomocą ATR (/trading/indicators/volatility)

Teraz, gdy rozumiesz podstawowe koncepcje MA,

Dobrze jest przejść do rzeczywistych strategii opartych na MA w MA Trend Following i Strategii Przecięcia, Strategii 60-Dniowej Średniej Kroczącej.

Tam:

Zostanie omówione "z jakimi regułami ramy średniej kroczącej są zamieniane na strategię kupna/sprzedaży" z konkretnymi przykładami.