🐋
Торговля китами

Свечные паттерны Часть 1: Читаем психологию по одиночным свечам

В Основах графиков – Свечи мы рассмотрели, что содержит одна свеча:

  • Открытие (Open)
  • Максимум (High)
  • Минимум (Low)
  • Закрытие (Close)

и что представляют собой тело (body), верхняя тень (upper wick) и нижняя тень (lower wick).

Теперь мы начнем наклеивать ярлык «паттерн» поверх этой структуры. Но основная перспектива не меняется.

Вместо «эта форма означает покупку/продажу», мы спрашиваем: «В этой ценовой зоне, какую битву резюмирует эта форма?»

Именно этот навык чтения мы хотим развить.

1. Типы одиночных свечей, на которых мы сосредоточимся

В этой статье мы сосредоточимся на одиночных свечах. В основном мы рассмотрим четыре типа:

  1. Свечи с длинной нижней тенью (тип пин-бар / молот)
  2. Свечи с длинной верхней тенью (тип падающая звезда)
  3. Большие бычьи и медвежьи свечи (широкие тела)
  4. Доджи: свечи почти без тела

Для всех четырех само название менее важно, чем:

  • Соотношение тела и теней
  • Уровень, на котором появляется свеча (поддержка/сопротивление)
  • Направление предыдущего движения
  • Сопровождающий паттерн объема

Мы сведем описание формы к минимуму и вместо этого продолжим извлекать контекст из: Основ поддержки и сопротивления, Свинга против коррекции и Анализа объема.

2. Длинная нижняя тень: Доказательство сильной защиты внизу

Это тип, часто называемый «пин-бар» или «молот» (hammer). Структурно это выглядит так:

  • Нижняя тень как минимум в два раза больше тела
  • Верхняя тень короткая или почти отсутствует
  • Закрытие относительно близко к вершине свечи

2-1. Как формируется эта форма

Внутри одной свечи примерная последовательность такова:

  1. Цена открывается около открытия
  2. Сильные продажи толкают цену вниз к минимуму
  3. Тяжелые покупки вмешиваются в этой области
  4. Покупатели толкают цену обратно вверх, и свеча закрывается около вершины

На графике это выглядит просто как «свеча с длинной нижней тенью», но это сжимает историю неудавшейся продажи + защитной покупки в нижней зоне.

2-2. Где сигнал становится сильнее

Этот паттерн может быть кандидатом на сигнал отскока, когда он появляется:

  • В важной зоне поддержки, подтвержденной на более высоких таймфреймах
  • Рядом с предыдущим минимумом свинга (swing low)
  • Рядом с последним сегментом резкого движения вниз

Особенно когда:

  • Нижняя тень сопровождается явно увеличенным объемом, это может отражать смесь срабатывания стоп-лоссов и свежих покупок на этом уровне.

2-3. Чего следует остерегаться

  • Увидеть длинную нижнюю тень посреди ничего и предположить «это должно быть дно» — рискованно.
  • В середине сильного нисходящего тренда эти паттерны часто приводят к короткому отскоку, за которым следуют новые минимумы.

Вкратце: Длинная нижняя тень говорит вам: «однажды внизу была сильная защита», но это не гарантирует, что «это окончательное дно».

3. Длинная верхняя тень: Цена продолжает получать удары сверху

Это противоположность длинной нижней тени, и ее часто называют «падающей звездой» (shooting star).

  • Верхняя тень как минимум в два раза больше тела
  • Нижняя тень короткая или почти отсутствует
  • Закрытие близко к низу свечи

3-1. Как формируется эта форма

  1. Цена открывается около открытия
  2. Сильные покупки толкают цену вверх к максимуму
  3. Тяжелые продажи ударяют по этой области
  4. Цена отталкивается обратно вниз, и свеча закрывается около низа

Другими словами, это сжимает историю о том, что преследующие покупатели заблокированы, а продавцам удается оттолкнуть цену обратно вниз в этой верхней зоне.

3-2. Где сигнал становится сильнее

Вы обращаете больше внимания, когда это появляется:

  • После длительного восходящего тренда, на сопротивлении более высокого таймфрейма
  • Рядом с историческим максимумом или предыдущим максимумом свинга (swing high)
  • На финальном отрезке резкого ралли, где все выглядит перегретым

Если объем расширяется на тени:

  • Эта верхняя зона может отражать покупки на истощении + активные продажи.

3-3. Чего следует остерегаться

  • Длинная верхняя тень на вершине диапазона или сопротивления не означает автоматически, что грядет крах.
  • В сильных трендах:
    • Длинные верхние тени могут появляться несколько раз
    • Цена может просто консолидироваться, а затем прорваться к новым максимумам

Вкратце: Длинная верхняя тень может сигнализировать о том, что «предложение продолжает появляться наверху», но предполагать, что «это определенно вершина», и делать на это большую ставку — опасно.

4. Большие бычьи и медвежьи свечи: Когда одна сторона доминирует

Большая свеча просто означает, что тело намного больше обычного.

  • Большая бычья свеча: закрытие намного выше открытия, тени относительно маленькие
  • Большая медвежья свеча: закрытие намного ниже открытия, тени относительно маленькие

4-1. Базовая интерпретация большой бычьей свечи

  • На протяжении всей сессии (или таймфрейма), покупатели доминировали на рынке
  • Особенно когда:
    • Цена находилась в боковом диапазоне или прерывистом движении
    • И большая бычья свеча прорывается выше диапазона

это может действовать как структурно значимый кандидат на пробой (breakout).

Однако, как упоминалось в Основах графиков – Таймфреймы:

  • Одиночная большая свеча на 1-минутном графике может быть едва видна на дневном графике.

Поэтому, когда вы смотрите на большую бычью свечу, возьмите в привычку:

  • Проверять, как она выглядит на структуре более высокого таймфрейма.

4-2. Базовая интерпретация большой медвежьей свечи

Большая медвежья свеча — это зеркальное отражение:

  • Продавцы доминируют на протяжении всей сессии (или таймфрейма)
  • Особенно:
    • Большая медвежья свеча, которая прорывается ниже зоны поддержки
    • Или сильно пробивает дно предыдущего диапазона

В последующем ценовом действии:

  • Даже если цена отскочит, средняя и верхняя часть этой большой свечи часто может действовать как сильное сопротивление.

4-3. Ловушка вокруг больших свечей

  • Иногда после длительного движения вниз финальная «паника» проявляется как огромная медвежья свеча.
  • В восходящих трендах последний всплеск «эйфории» может появиться как огромная бычья свеча прямо перед вершиной.

Поэтому, когда вы видите большую свечу, всегда спрашивайте:

5. Доджи: Больше о «нерешительности», чем о направлении

Доджи — это свеча, где открытие и закрытие почти одинаковы.

  • Тело очень маленькое
  • Верхние и нижние тени могут быть относительно длинными

5-1. Что говорит вам доджи

Доджи обычно говорит:

«В этой области ни одной из сторон не удалось решительно продвинуться».

  • После сильного тренда:
    • Доджи может сигнализировать о том, что доминирующая сторона теряет силу
  • В середине диапазона:
    • Это может просто означать, что день был игрой в ожидание без сильной убежденности

5-2. Где доджи становится значимым

Доджи могут быть более значимыми, когда они появляются:

  • Прямо под сопротивлением более высокого таймфрейма, особенно если появляется несколько доджи подряд
  • Рядом с поддержкой после длительного движения вниз

В этих случаях вы можете думать в терминах:

  • «Предыдущий дисбаланс сил движется обратно к равновесию»
  • «Новое направление может быть решено в ближайшее время»

5-3. Не переоценивайте доджи

  • Доджи сам по себе не является «сильным сигналом разворота».
  • Рынок может просто переводить дух, и предыдущий тренд может возобновиться на следующих свечах.

Ключ к доджи заключается в том, что они говорят вам: «ни одна из сторон сейчас явно не выигрывает», а не «разворот гарантирован».

6. Общие принципы при использовании одиночных свечей

Мы говорили о четырех типах одиночных свечей, но принципы работы являются общими.

  1. Никогда не судите только по форме

    • Та же длинная тень или большое тело
    • Может означать совершенно разные вещи в зависимости от того, где это появляется.

  2. Всегда комбинируйте их с тремя элементами:

  3. Таймфрейм меняет вес сигнала

    • Пин-бар на 1-минутном графике может быть актуален для скальпинга, но мало что значить для дневного свинга.
    • Пин-бар на дневном графике, когда вы приближаете более низкие таймфреймы, состоит из множества более мелких паттернов, сгруппированных вместе.

7. Следующий шаг: Расширение до паттернов из нескольких свечей

В этой статье мы сосредоточились на базовой психологии одиночных свечей:

  • Длинные тени = попытки в одном направлении + отказ
  • Большие свечи = доминирование одной стороны становится очевидным
  • Доджи = временное равновесие, где ни одна из сторон не берет на себя полных обязательств

В следующей статье (Свечные паттерны Часть 2) мы рассмотрим:

  • Паттерны, состоящие из двух или более свечей (например, внутренние бары, паттерны поглощения, утренняя/вечерняя звезда и т. д.)
  • Как психологические истории, стоящие за одиночными свечами, объединяются в большую картину

И мы продолжим задавать тот же вопрос:

Вместо «как называется эта форма», мы спрашиваем: «В этой ценовой зоне, какую битву резюмирует этот паттерн?»