Индикаторы волатильности: чтение риска с помощью Bollinger Bands, ATR и ADR

В этом разделе мы разбираем индикаторы волатильности:

• Bollinger Bands,
• ATR (Average True Range),
• ADR (Average Daily Range),
• а также простые прокси-метрики: размер свечи, гэпы, спайки.

Ключевая идея:

Не «цена коснулась верхней полосы → шорт»,
а:
«Насколько крупно и быстро сейчас двигается рынок,
и подстроил ли я под это свой риск?»

Индикаторы волатильности гораздо лучше:

• измеряют масштаб и риск,

чем:

• предсказывают направление.

Ниже приведена диаграмма:

• сверху: цена с полосами Боллинджера,
  которые сжимаются в squeeze и затем расширяются,
• снизу: ATR, который в той же зоне
  сначала остаётся плоским, а затем резко растёт.

Нажмите, чтобы увеличить

Понимая эту структуру, можно лучше ответить:

• «Мы в тихом периоде перед движением
  или уже в разгаре расширения волатильности?»
• «Нужно ли при таких условиях
  уменьшать или увеличивать размер позиции?»

1. Что такое индикаторы волатильности? – «Насколько крупно и быстро»

Волатильность в упрощённом виде:

это то, насколько сильно и быстро меняется цена.

Индикаторы волатильности:

• фокусируются на амплитуде и скорости, а не на „лонг/шорт“,
• помогают в:
  • риск-менеджменте,
  • выборе стратегии,
  • выборе таймфрейма.

Они тесно связаны с:

• risk-management:
  • расстояние стопа, цели, размер позиции,
• strategy:
  • выбор между трендовыми и диапазонными подходами,
• timeframes:
  • выбором рабочего таймфрейма.

2. Полосы Боллинджера (Bollinger Bands): среднее ± стандартное отклонение

Bollinger Bands состоят из:

• средней линии: скользящая средняя за N периодов,
• верхней/нижней полосы: MA ± k × стандартное отклонение.

Интуитивно показывают:

• насколько цена выше/ниже недавнего среднего, и
• узкий или широкий сейчас диапазон движения.

2-1. Ширина полос и Squeeze

Особенно важно:

• насколько узкими или широкими стали полосы.

• Полосы сужаются → свечи становятся маленькими и тихими.

• Полосы резко расширяются → волатильность взрывается.

Часто:

• экстремальный squeeze, за которым следует
• движение, где свечи „обнимают“ внешнюю полосу,

структурно похож на пробой треугольника
из triangle.

2-2. Контакт с полосой — не всегда сигнал разворота

Распространённая ошибка:

• верхняя полоса = продавать,
• нижняя полоса = покупать.

В сильных трендах:

• цена может долго двигаться вдоль верхней полосы, или
• в даун-тренде — вдоль нижней.

Лучше воспринимать Bollinger Bands как:

• индикатор того, насколько движение экстремально
  относительно недавней истории,
• и как маркер того,
  сжимается ли волатильность (спокойный режим)
  или расширяется (агрессивный режим),

а не как жёсткий разворотный сигнал.

3. ATR (Average True Range): волатильность через размер свечи

ATR основан на True Range, обычно:

• сегодняшнее High – Low,
• а также максимум из:
  • |High – предыдущий Close|,
  • |Low – предыдущий Close|.

ATR — это среднее значение True Range
за N периодов.

3-1. Как читать ATR как «среднее дневное движение»

Если дневной ATR = 50, это примерно:

«За последние N дней
типичный дневной ход составлял около 50 пунктов.»

Это даёт вам масштаб:

• ATR = 50, стоп = 10 →
  вы пытаетесь выжить в 1/5 обычного шума.
• Если цели слишком малы по отношению к ATR,
  стиль торговли может быть слишком „мелким и частым“.

3-2. Рост и падение ATR

Диаграмма ниже сравнивает:

• трендовый и флэтовый участок цены,
• поведение ATR снизу.

Нажмите, чтобы увеличить

Типичная картина:

• начало или завершение трендов часто сопровождается ростом ATR,
• длительные диапазоны — снижением ATR.

Это согласуется с компрессией/экспансией,
о которой шла речь в
triangle
и part-4.

4. ADR (Average Daily Range): прямой взгляд на дневной диапазон

ADR:

• это среднее значение (High – Low) за N дней.

Похож на ATR по духу, но:

• по-своему учитывает гэпы и внутридневную динамику.

Часто ADR используют, чтобы ответить на вопросы:

• «На сколько процентов этот актив обычно двигается за день?»
• «Насколько реалистична моя цель
  относительно типичного дневного диапазона?»

Пример:

• у актива средний ADR = 3%,
• если регулярно ждать 10% за день,
• ожидания и реальность по риску могут расходиться.

5. Связь индикаторов волатильности с риск-менеджментом

Настоящая сила индикаторов волатильности раскрывается,
когда они объединены с risk-management.

5-1. Корректировка размера позиции

• При высоких ATR/ADR:
  • логично уменьшать размер позиции
    при той же дистанции стопа.
• При очень низких ATR/ADR:
  • чрезмерно узкие стопы
    легко выбиваются обычным шумом.

5-2. Проектирование стопов и целей

Многие трейдеры задают:

• стопы как кратные ATR,
• цели — как более крупные кратные,

одновременно учитывая:

• структуру (паттерны, уровни поддержки/сопротивления),
• общие рисковые рамки счёта.

Пример (эскиз, не правило):

• стоп: 1 × ATR,
• первая цель: 1,5–2 × ATR,
• вторая цель: 3 × ATR и больше,

всегда в рамках вашего риск-плана.

5-3. Выбор стратегии: тренд vs диапазон

• При сжимающейся волатильности (узкие полосы/низкий ATR)
  логичны более короткие скальп- и диапазонные сделки.
• При резко растущей волатильности,
  при подходящей структуре,
  часто лучше работают breakout-стратегии,
  например breakout-fakeout.

6. Минимальный чек-лист для работы с индикаторами волатильности

Когда вы смотрите на чарты с индикаторами волатильности, спросите себя:

1. «Сейчас рынок более спокойный или более агрессивный, чем обычно?»

2. «Не слишком ли узкие/широкие мои стопы и цели
   относительно текущих ATR/ADR?»

3. «Укладывается ли размер позиции
   в мой план по
   risk-management
   при такой волатильности?»

4. «Этот всплеск/спад волатильности
   больше похож на начало, середину или финал движения?»

В следующем разделе
/trading/indicators/other
мы рассмотрим:

• инструменты на основе Fibonacci, объёмные и другие вспомогательные индикаторы,

рассматривая их не как самостоятельные сигналы „купить/продать“, а как:

способы уточнить уже имеющееся представление
о цене, паттернах, тренде и волатильности.