🐋
Торговля китами

ATR: использование Average True Range для стопов и размера позиции

В этом разделе мы разбираем ATR (Average True Range).

На первый взгляд ATR часто воспринимают как:

  • «ещё одну линию в индикаторе» или
  • приблизительную оценку «высокой/низкой волатильности».

Если поменять ракурс, ATR становится:

«типичным расстоянием, которое рынок
проходит за одну свечу на данном таймфрейме»,
выраженным в виде числа.

В таком виде ATR помогает решить:

  • насколько широкий или узкий стоп ставить и
  • каким должен быть размер позиции при заданном риске по счёту.

На диаграмме ниже показано:

  • сверху — два инструмента с разной волатильностью,
  • снизу — размеры позиции при одинаковом риске по счёту,
    если стопы ставятся на основе ATR.

Главная мысль:

Даже при одинаковом риске 1% по счёту
размер позиции в более волатильном рынке должен быть меньше,
а в спокойном — больше.

ATR позволяет рассчитать это количественно, а не «на глаз».

1. Что такое ATR? – Average True Range

ATR расшифровывается как Average True Range —
«средний истинный диапазон».

Обычно True Range измеряет:

  • не только диапазон High–Low текущей свечи, но и
  • возможный гэп относительно предыдущего закрытия,

чтобы ответить:

«Как далеко цена фактически прошла за эту свечу?»

Далее:

  • True Range усредняется за выбранный период (например, 14 или 20 свечей),
    и мы получаем ATR.

То есть ATR показывает:

  • насколько велика типичная амплитуда движения одной свечи
    на данном рынке и таймфрейме.

2. ATR как «единица волатильности»

ATR становится гораздо полезнее,
если воспринимать его как единицу волатильности,
а не просто числовое значение в валюте.

Пример:

  • BTC, 4h ATR = 400 USD,
  • ETH, 4h ATR = 20 USD.

Тогда «1 ATR» означает:

  • BTC: типичная 4-часовая свеча ходит примерно на 400 USD,
  • ETH: типичная 4-часовая свеча ходит примерно на 20 USD.

Из этого следует:

  • «Стоп около 2 ATR, как правило, выдерживает
    нормальный шум на данном таймфрейме».
  • «Если стоп шире 3 ATR, риск по счёту может стать слишком большим,
    значит, нужно уменьшить размер позиции».

То есть стопы и риск выражаются
в единицах волатильности, а не в произвольных тиках или долларах.

3. ATR-стопы: выдерживать шум

Как мы обсуждали в
/trading/risk-management,
стоп нужен не только для ограничения потерь, но и для того, чтобы:

сделка не закрывалась из-за обычного шума рынка.

ATR помогает измерить этот «обычный шум».

3-1. Базовая идея: X ATR от точки входа

Стандартный подход:

  • Лонг:
    • стоп 1,5–3 ATR ниже цены входа.
  • Шорт:
    • стоп 1,5–3 ATR выше цены входа.

Пример:

  • BTC, 4h ATR = 400 USD,
  • вход в лонг = 50 000,
  • стоп = 50 000 − 2 × 400 = 49 200.

Это значит:

  • вы допускаете движение против позиции примерно
    на двойную типичную 4h-амплитуду,
    прежде чем признать идею неверной.

3-2. Swing vs Intraday: выбор множителя

  • Свинг-трейдинг (4h / дневной):
    • часто используют стопы 2–3 ATR,
    • так как цель — поймать крупные движения и дать сделке пространство.
  • Интрадей / скальпинг (1–15 минут):
    • типично 1–2 ATR,
    • при более частом пересмотре и перезаходах.

Универсального «правильного» множителя нет;
важна согласованность с вашей стратегией
и правилами из
/trading/risk-management.

4. ATR и размер позиции: один риск, разные объёмы

После того как стоп определён через ATR,
переходим к размеру позиции.

Как описано в
/trading/risk-management:

  1. Определяем риск на сделку
    в процентах от счёта (например, 1 % или 0,5 %).

  2. Считаем дистанцию от входа до стопа в деньгах, например, 2 ATR.

  3. Размер позиции = (допустимый убыток) ÷ (дистанция до стопа).

Так автоматически учитывается волатильность:

  • Высокая волатильность:
    • ATR большой → стоп широкий →
      объём позиции меньше.
  • Низкая волатильность:
    • ATR маленький → стоп узкий →
      объём позиции больше.

Проще говоря:

«Чем выше волатильность — тем меньше объём,
чем ниже волатильность — тем больше объём»,

и это подкреплено расчётами, а не только ощущениями.

5. Как читать ATR на разных таймфреймах, инструментах и режимах

ATR в отрыве от контекста может быть обманчив.
Полезно учитывать три измерения:

  1. Таймфрейм

    • ATR на 1 минуте, 1 часе и дневном графике
      живут в разных масштабах.
    • Как в
      /trading/chart-basics/timeframes,
      важно сосредоточиться на том таймфрейме,
      где вы принимаете решения.

  2. Особенности инструмента

    • Одни коины по природе очень волатильны,
    • другие — гораздо спокойнее.
    • При сравнении инструментов полезно смотреть:
      • ATR / цена (относительная волатильность),
      • и то, высок ли текущий ATR
        относительно собственной истории инструмента.

  3. Режим рынка

    • В длительном боковике резкий рост ATR
      может сигнализировать о начале нового тренда.
    • После длинного тренда постепенное снижение ATR
      часто говорит об ослаблении импульса
      и переходе к консолидации.

6. Сочетание ATR с другими инструментами

ATR редко используется как самостоятельный сигнал входа/выхода;
его сила — в сочетании с другими элементами системы.

Полезные комбинации:

  1. Трендовые индикаторы (MA, MACD, ADX и др.)
    → /trading/indicators/trend

    • Сначала определяем, есть ли тренд или диапазон,
    • затем с помощью ATR задаём разумную дистанцию стопа
      в этом контексте.

  2. Осцилляторы (RSI, Stoch и др.)
    → /trading/indicators/oscillators

    • Сочетаем положение в свинге (overbought/oversold)
      с текущим уровнем волатильности по ATR.

  3. Волатильностные индикаторы (полосы Боллинджера и др.)
    → /trading/indicators/volatility/bollinger-bands

    • Полосы показывают сжатия и расширения,
    • ATR переводит это в конкретные значения стопов и объёмов.

  4. Общие правила риск-менеджмента
    → /trading/risk-management

    • ATR — это инструмент для расчёта стопа и размера позиции,
    • но не замена дневных/недельных лимитов по убытку.

7. Практический чек-лист по ATR

Если вы рассматриваете сетап с использованием ATR,
полезно пройтись по краткому списку:

  1. На каком таймфрейме рассчитан ATR?

    • Соответствует ли он таймфрейму, на котором вы торгуете?

  2. Высокий или низкий ATR относительно недавней истории?

    • Рынок сейчас бурный или спокойный?

  3. Сколько ATR составляет ваш стоп?

    • Слишком узкий (< 1 ATR) → риск, что вас постоянно выбивает.
    • Слишком широкий → возможное превышение допустимого риска.

  4. Соответствует ли размер позиции вашим правилам риска?

    • С учётом разных инструментов и режимов волатильности?

  5. Смотрите ли вы на ATR в контексте?

    • Тренд/диапазон, уровни, структура свингов, объём и т.д.

В следующем материале
/trading/indicators/volatility/adr мы:

  • разберём ADR (Average Daily Range), чтобы оценивать, какая дневная амплитуда движения для инструмента «нормальна», и
  • на этой основе строить цели, стопы и дневные лимиты по убытку
    для краткосрочных сделок.

На этом фоне ATR удобнее всего воспринимать как:

«линейку волатильности на свечу» –
способ перевести хаотичные движения цены
в понятные числа для стопов и размера позиции.