🐋
Торговля китами

Осцилляторы: как читать позицию свинга с помощью RSI, Stoch и CCI

В этом разделе мы рассматриваем осцилляторы не как
«перекуплен — продавай, перепродан — покупай», а как инструменты, которые помогают:

понять, где сейчас находится свинг
внутри более крупного тренда и структуры.

Основные индикаторы здесь:

  • RSI (Relative Strength Index),
  • Stoch (Stochastic Oscillator),
  • CCI (Commodity Channel Index).

Также мы кратко упоминаем концепцию Dual Momentum
и переносим подробное описание стратегии в
dual-momentum.

Диаграмма ниже сравнивает, как одни и те же уровни RSI
ведут себя:

  • слева — в трендовом рынке,
  • справа — в диапазоне.

Понимая эту разницу, легче различать случаи, когда:

  • один и тот же RSI 70/80 означает
    • здоровый импульс внутри тренда, или
    • краткосрочное перерастяжение у верхней границы диапазона, а
  • один и тот же RSI 30 означает
    • возможность купить откат по тренду, или
    • кандидата на отскок от нижней границы диапазона.

1. Что такое осцилляторы? – краткое резюме «позиции» и «скорости»

Большинство осцилляторов:

  • анализируют изменения цены за N периодов и
  • переводят их в числовую шкалу (например, 0–100),

чтобы показать, насколько последние движения:

  • смещены к верхней области (перекупленность) или
  • к нижней области (перепроданность).

Главная идея:

  • осцилляторы лучше подходят, чтобы сказать,
    «где мы в текущем свинге»,
    чем для точного ловления экстремальных точек.

Поэтому во всём разделе мы держим в голове:

  • сначала определяем общую картину тренда и структуры
    с помощью трендовых индикаторов,
  • затем используем осцилляторы для уточнения
    входов/выходов и контекста свинга.

Трендовые инструменты описаны в
Трендовые индикаторы: чтение MA, MACD, Ichimoku и DMI/ADX в контексте,
основы структуры — в:

2. Осцилляторы в тренде и в диапазоне

Один и тот же показатель осциллятора
в разных условиях может означать противоположные вещи.

  1. Сильный тренд

    • В бычьем тренде осцилляторы часто
      надолго «зависают» в средне-верхней области
      и редко достигают глубоких зон перепроданности.
    • В медвежьем тренде — зеркально.

    → В таких условиях сигналы перекупленности
    чаще являются поводом для управления риском и частичной фиксации,
    чем приглашением агрессивно вставать против тренда.

  2. Диапазон

    • У верхней границы диапазона осцилляторы часто заходят в перекупленность,
    • у нижней границы — в перепроданность.

    → Здесь комбинация
    граница диапазона + экстремальное значение осциллятора
    может быть основой для краткосрочных mean-reversion-сделок.

Итого:
сначала спрашиваем «сейчас тренд или диапазон?»,
и только потом интерпретируем значения осцилляторов.

3. Три основных осциллятора: RSI, Stoch, CCI

3-1. RSI – сила свинга и дивергенции

RSI — самый популярный осциллятор.

Он:

  • сравнивает величину недавних ростов и падений,
  • даёт оценку силы и скорости свинга, и
  • часто использует уровни 70/30 или 80/20
    как области перекупленности/перепроданности.

На практике:

  • в сильном тренде RSI часто держится между 40 и 80,
  • в поздних фазах тренда цена обновляет максимум,
    а пики RSI падают — классическая медвежья дивергенция.

Подробности — в
RSI: Сила и дивергенции.

3-2. Stoch – сильный инструмент в диапазонах и краткосрочных свингах

Стохастический осциллятор (Stoch):

  • показывает положение текущей цены
    внутри недавнего диапазона High–Low и
  • переводит его в значения 0–100.

Типичные зоны:

  • выше 80 — верхняя область (перекупленность),
  • ниже 20 — нижняя область (перепроданность).

Сильная сторона:

Но:

  • в сильных трендах Stoch может
    надолго «прилипать» к верхней или нижней зоне,
  • и агрессивная контртрендовая торговля только по Stoch
    становится рискованной.

Подробнее — в
Stochastic: Свинги в диапазоне.

3-3. CCI – «насколько далеко от среднего?»

Commodity Channel Index (CCI):

  • использует типичную цену (например, (High + Low + Close) / 3),
  • сравнивает её со скользящим средним,
  • и измеряет, насколько далеко цена ушла от этого среднего.

Ключевые уровни:

  • ноль: рядом с недавним средним,
  • +100: цена заметно выше среднего,
  • −100: цена заметно ниже среднего.

В сильном тренде:

  • CCI может удерживаться выше нуля
    и неоднократно уходить выше +100 → сильные импульсные участки,
  • ближе к концу тренда цена даёт новые максимумы,
    а пики CCI снижаются → медвежья дивергенция.

Подробнее — в
CCI: Отклонение от среднего.

4. Dual Momentum – перенос идеи осцилляторов на уровень портфеля

Dual Momentum по названию напоминает осциллятор,
но фактически это рамка для построения портфельной стратегии.

Идея:

  1. Абсолютный моментум

    • выросло ли это актив за период или упало?

  2. Относительный моментум

    • какие активы сильнее/слабее других?

На практике:

  • несколько монет/акций ранжируются по показателям моментума,
  • капитал распределяется только между группой лидеров,
  • периодически проводится ребалансировка.

В отличие от осцилляторов на одном графике:

Dual Momentum отвечает на вопрос
«куда разместить капитал?»,
а не только «лонг/шорт по одному инструменту?».

Подробное описание стратегии будет в
Dual Momentum: Стратегия ротации активов.

5. Что всегда проверять вместе с осцилляторами

Осицилляторы надёжнее всего работают как часть набора инструментов:

  1. Контекст: тренд или диапазон

  2. Структура свинга

  3. Ключевые уровни (поддержка/сопротивление)

  4. Управление риском

6. Минимальный чек-лист при работе с сигналами осцилляторов

Если осциллятор показывает «интересное» значение,
полезно быстро пройти этот список:

  1. Сейчас тренд или диапазон?

  2. Насколько экстремально это значение на данном таймфрейме?

  3. Возникает ли сигнал рядом с важным уровнем или в пустом месте?

  4. На какой фазе свинга мы находимся?
    (См.
    Свинг и Коррекция: Как читать волны внутри тренда)

  5. Вписываются ли стоп, цель и размер позиции
    в мой план по
    Управление рисками: Построение торговли для защиты счета в первую очередь?

Подробности по каждому индикатору:

Главная идея остаётся прежней:

Важен не сам по себе числовой уровень,
а то, что он означает в контексте тренда, уровней, структуры и риска.

Осцилляторы: RSI, Stoch и CCI для чтения перекупленности, перепроданности и позиции свинга | Becoming Crypto Whale