Осцилляторы: как читать позицию свинга с помощью RSI, Stoch и CCI

В этом разделе мы рассматриваем осцилляторы не как
«перекуплен — продавай, перепродан — покупай», а как инструменты, которые помогают:

понять, где сейчас находится свинг
внутри более крупного тренда и структуры.

Основные индикаторы здесь:

• RSI (Relative Strength Index),
• Stoch (Stochastic Oscillator),
• CCI (Commodity Channel Index).

Также мы кратко упоминаем концепцию Dual Momentum
и переносим подробное описание стратегии в
dual-momentum.

Диаграмма ниже сравнивает, как одни и те же уровни RSI
ведут себя:

• слева — в трендовом рынке,
• справа — в диапазоне.

Нажмите, чтобы увеличить

Понимая эту разницу, легче различать случаи, когда:

• один и тот же RSI 70/80 означает
  • здоровый импульс внутри тренда, или
  • краткосрочное перерастяжение у верхней границы диапазона, а
• один и тот же RSI 30 означает
  • возможность купить откат по тренду, или
  • кандидата на отскок от нижней границы диапазона.

1. Что такое осцилляторы? – краткое резюме «позиции» и «скорости»

Большинство осцилляторов:

• анализируют изменения цены за N периодов и
• переводят их в числовую шкалу (например, 0–100),

чтобы показать, насколько последние движения:

• смещены к верхней области (перекупленность) или
• к нижней области (перепроданность).

Главная идея:

• осцилляторы лучше подходят, чтобы сказать,
  «где мы в текущем свинге»,
  чем для точного ловления экстремальных точек.

Поэтому во всём разделе мы держим в голове:

• сначала определяем общую картину тренда и структуры
  с помощью трендовых индикаторов,
• затем используем осцилляторы для уточнения
  входов/выходов и контекста свинга.

Трендовые инструменты описаны в
/trading/indicators/trend,
основы структуры — в:

• /trading/chart-basics/s-r
• /trading/chart-basics/swing-vs-correction
• /trading/chart-basics/timeframes

2. Осцилляторы в тренде и в диапазоне

Один и тот же показатель осциллятора
в разных условиях может означать противоположные вещи.

1. Сильный тренд

   • В бычьем тренде осцилляторы часто
     надолго «зависают» в средне-верхней области
     и редко достигают глубоких зон перепроданности.
   • В медвежьем тренде — зеркально.

   → В таких условиях сигналы перекупленности
   чаще являются поводом для управления риском и частичной фиксации,
   чем приглашением агрессивно вставать против тренда.

2. Диапазон

   • У верхней границы диапазона осцилляторы часто заходят в перекупленность,
   • у нижней границы — в перепроданность.

   → Здесь комбинация
   граница диапазона + экстремальное значение осциллятора
   может быть основой для краткосрочных mean-reversion-сделок.

Итого:
сначала спрашиваем «сейчас тренд или диапазон?»,
и только потом интерпретируем значения осцилляторов.

3. Три основных осциллятора: RSI, Stoch, CCI

3-1. RSI – сила свинга и дивергенции

RSI — самый популярный осциллятор.

Он:

• сравнивает величину недавних ростов и падений,
• даёт оценку силы и скорости свинга, и
• часто использует уровни 70/30 или 80/20
  как области перекупленности/перепроданности.

На практике:

• в сильном тренде RSI часто держится между 40 и 80,
• в поздних фазах тренда цена обновляет максимум,
  а пики RSI падают — классическая медвежья дивергенция.

Подробности — в
/trading/indicators/oscillators/rsi.

3-2. Stoch – сильный инструмент в диапазонах и краткосрочных свингах

Стохастический осциллятор (Stoch):

• показывает положение текущей цены
  внутри недавнего диапазона High–Low и
• переводит его в значения 0–100.

Типичные зоны:

• выше 80 — верхняя область (перекупленность),
• ниже 20 — нижняя область (перепроданность).

Сильная сторона:

• тайминг краткосрочных свингов
  у границ диапазона из
  /trading/chart-basics/s-r.

Но:

• в сильных трендах Stoch может
  надолго «прилипать» к верхней или нижней зоне,
• и агрессивная контртрендовая торговля только по Stoch
  становится рискованной.

Подробнее — в
/trading/indicators/oscillators/stoch.

3-3. CCI – «насколько далеко от среднего?»

Commodity Channel Index (CCI):

• использует типичную цену (например, (High + Low + Close) / 3),
• сравнивает её со скользящим средним,
• и измеряет, насколько далеко цена ушла от этого среднего.

Ключевые уровни:

• ноль: рядом с недавним средним,
• +100: цена заметно выше среднего,
• −100: цена заметно ниже среднего.

В сильном тренде:

• CCI может удерживаться выше нуля
  и неоднократно уходить выше +100 → сильные импульсные участки,
• ближе к концу тренда цена даёт новые максимумы,
  а пики CCI снижаются → медвежья дивергенция.

Подробнее — в
/trading/indicators/oscillators/cci.

4. Dual Momentum – перенос идеи осцилляторов на уровень портфеля

Dual Momentum по названию напоминает осциллятор,
но фактически это рамка для построения портфельной стратегии.

Идея:

1. Абсолютный моментум

   • выросло ли это актив за период или упало?

2. Относительный моментум

   • какие активы сильнее/слабее других?

На практике:

• несколько монет/акций ранжируются по показателям моментума,
• капитал распределяется только между группой лидеров,
• периодически проводится ребалансировка.

В отличие от осцилляторов на одном графике:

Dual Momentum отвечает на вопрос
«куда разместить капитал?»,
а не только «лонг/шорт по одному инструменту?».

Подробное описание стратегии будет в
/trading/strategy/dual-momentum.

5. Что всегда проверять вместе с осцилляторами

Осицилляторы надёжнее всего работают как часть набора инструментов:

1. Контекст: тренд или диапазон

   • Определите это с помощью
     /trading/indicators/trend.

2. Структура свинга

   • Где мы находимся по
     /trading/chart-basics/swing-vs-correction:
     в начале, середине или конце свинга?

3. Ключевые уровни (поддержка/сопротивление)

   • Появляется ли экстремальное значение осциллятора
     возле важных уровней из
     /trading/chart-basics/s-r
     или просто «в воздухе»?

4. Управление риском

   • Ни один осцилляторный сигнал не должен заставлять вас
     нарушать свои правила из
     /trading/risk-management
     по размеру позиции, плечу и максимальному риску.

6. Минимальный чек-лист при работе с сигналами осцилляторов

Если осциллятор показывает «интересное» значение,
полезно быстро пройти этот список:

1. Сейчас тренд или диапазон?

2. Насколько экстремально это значение на данном таймфрейме?

3. Возникает ли сигнал рядом с важным уровнем или в пустом месте?

4. На какой фазе свинга мы находимся?
   (См.
   /trading/chart-basics/swing-vs-correction)

5. Вписываются ли стоп, цель и размер позиции
   в мой план по
   /trading/risk-management?

Подробности по каждому индикатору:

• /trading/indicators/oscillators/rsi
• /trading/indicators/oscillators/stoch
• /trading/indicators/oscillators/cci

Главная идея остаётся прежней:

Важен не сам по себе числовой уровень,
а то, что он означает в контексте тренда, уровней, структуры и риска.