Индикатор CCI: измеряем удалённость от среднего

В этом материале мы разбираем один индикатор —
Commodity Channel Index (CCI).

По сравнению с RSI
и Stoch,

• которые суммируют наклон последних движений на ограниченной шкале,
• CCI более прямо показывает, насколько цена ушла от своего среднего.

Наш подход:

Важно не «CCI выше +100 = обязательно перекупленность»,
а «является ли эта CCI-аберрация в текущем тренде
здоровым импульсом или поздней переоценкой?»

На диаграмме ниже:

• слева: CCI в сильном восходящем тренде,
  он держится выше нулевой линии и неоднократно уходит выше +100,
• справа: CCI в диапазоне,
  колеблется вокруг нулевой линии примерно между ±100.

Нажмите, чтобы увеличить

Понимая это, легче различать ситуации, когда:

• один и тот же CCI +150 означает
  • сильный импульс в здоровом тренде или
  • переоценённый максимум, а
• CCI −150 означает
  • пространство для дальнейшего падения в молодом тренде или
  • капитуляционный перебор на дне диапазона.

1. Что такое CCI? – мера отклонения от среднего

Концептуально CCI использует:

• типичную цену
  (обычно (High + Low + Close) / 3),
• скользящую среднюю этой типичной цены,
• и среднее отклонение,

чтобы ответить:

«На сколько условных единиц текущая цена
выше или ниже своего недавнего среднего?»

В отличие от RSI:

• шкала CCI не ограничена 0–100,
• теоретически значения могут уходить до ±бесконечности.

На практике трейдеры обычно смотрят на:

• нулевую линию,
• уровни +100 и −100,
• иногда также ±200

как на ключевые ориентиры.

Важно:
CCI показывает, насколько далеко цена ушла от недавнего среднего,
поэтому в сильных трендах индикатор может
долго оставаться положительным или отрицательным.

2. Ключевые уровни: ноль, +100, −100

Чаще всего используются три уровня:

1. Нулевая линия

   • Цена находится близко к своему недавнему среднему.
   • CCI выше нуля → цена торгуется выше среднего (относительная сила).
   • CCI ниже нуля → цена ниже среднего (относительная слабость).

2. Уровень +100

   • Цена существенно выше недавнего среднего.
   • В начале тренда:
     • может сигнализировать сильный импульсный прорыв.
   • В конце движения или возле сильного сопротивления:
     • может быть признаком переоценки/Exhaustion.

3. Уровень −100

   • Цена существенно ниже среднего.
   • На ранних стадиях даунтренда:
     • указывает на усилившееся давление продавцов.
   • После длительного падения:
     • часто отражает капитуляционные распродажи.

Кратко:
Ноль → смещение в сторону выше/ниже среднего,
±100 → мера отклонения и потенциальной переоценки.

3. CCI в тренде: сильные фазы vs истощение

Одна из сильных сторон CCI — способность показать разницу
между действительно мощными фазами тренда
и моментами, когда импульс начинает выдыхаться.

На диаграмме ниже:

• верхняя панель: CCI держится выше нуля и многократно заходит за +100
  в сильном восходящем тренде,
• нижняя панель: цена делает новые максимумы,
  в то время как пики CCI снижаются (медвежья дивергенция).

Нажмите, чтобы увеличить

3-1. Импульсные фазы сильного тренда

В растущем рынке часто видно:

• резкие подъёмы цены,
• скачки CCI выше +100 и иногда +200,
• длительные участки, где CCI держится выше нуля.

Обычно это:

• «по-настоящему сильные участки тренда»,
• и если Трендовые индикаторы
  вроде MA или ADX подтверждают восходящий тренд,

такую зону логичнее использовать, чтобы не шортить
и искать точку входа в лонг на откате,
а не для постоянной контртрендовой борьбы.

3-2. Поздняя усталость и медвежья дивергенция

Ближе к концу тренда нередко:

• цена обновляет максимум,
• а пики CCI становятся всё ниже.

Это означает:

• «цена всё ещё выше среднего,
  но каждый новый импульс уходит от среднего всё меньше»,
• то есть силы тренда ослабевают.

Медвежью дивергенцию CCI здесь разумнее трактовать как:

• сигнал снизить агрессивное наращивание лонгов,
  частично фиксироваться и подтягивать стопы,

а не как гарантию «жёсткой вершины».

4. CCI в диапазонах и контртрендовых идеях

CCI можно применять и во флэте,
но роль индикатора отличается от роли RSI или Stoch.

• RSI / Stoch:
  • описывают относительное положение в ограниченной шкале.
• CCI:
  • показывает удалённость от среднего.

В диапазонах:

• верх границы + CCI выше +100
  → цена значительно выше среднего на сопротивлении
  → возможный кандидат в шорт/Mean-Reversion.
• низ диапазона + CCI ниже −100
  → цена сильно ниже среднего на поддержке
  → возможный кандидат в лонг/отскок.

Но:

• когда диапазон готовится к пробою,
• CCI может застрять вблизи ±100 до фактического выхода,
• поэтому важно учитывать
  Уровни поддержки/сопротивления
  и Объёмы.

5. Комбинация CCI с другими индикаторами

Чаще всего CCI эффективен как часть наборa инструментов,
когда у каждого из них есть своя роль.

1. Фильтр направления тренда

   • С помощью Трендовых индикаторов
     определите бычий/медвежий тренд или диапазон.
   • В бычьем тренде:
     • отдавать приоритет лонгам, когда CCI выше нуля.
   • В медвежьем:
     • отдавать приоритет шортам, когда CCI ниже нуля.

2. Связка с RSI и Stoch

   • RSI:
     хорошо показывает силу импульса и дивергенции.
   • Stoch:
     помогает таймить входы/выходы у границ диапазона.
   • CCI:

     добавляет измерение «удалённость цены от среднего»
     поверх того, что показывают RSI и Stoch.

3. Управление риском и позицией

   • При очень экстремальных значениях CCI (например, ±200)
   • логичнее в первую очередь думать о
     частичной фиксации, уменьшении риска, перегруппировке,
     а не о новых больших входах.
   • Размер позиции и плечо всегда должны вписываться
     в рамки вашего плана по
     Risk Management.

6. Минимальный чек-лист перед сделкой по CCI

Если сигнал CCI выглядит привлекательно,
задайте себе хотя бы следующие вопросы:

1. Рынок сейчас в тренде или во флэте?
   (В тренде использовать CCI больше как фильтр направления + предупреждение,
   во флэте — как инструмент для Mean-Reversion.)

2. Как долго CCI уже находится выше или ниже нуля?
   (Длительное пребывание выше нуля часто говорит о устойчивом бычьем тренде.)

3. Ближе ли сейчас CCI к +100 или к −100?
   (Обычная флуктуация или потенциальное перерастяжение?)

4. Где находится цена с точки зрения структуры?
   (Рядом ли важные уровни из
   Уровней поддержки/сопротивления?
   На какой стадии свинга по
   Swing vs Correction?)

5. Вписываются ли стоп, цель и размер позиции
   в мой план по Risk Management?

Работая с осцилляторами, полезно держать общий принцип:

Главное не конкретное значение индикатора,
а то, что оно означает в контексте тренда, уровней, структуры и риска.

CCI просто добавляет к этой картине
ещё одну ось — «расстояние от среднего».