Управление рисками: Построение торговли для защиты счета в первую очередь

С этого момента мы переходим к разделу управление рисками.

В разделах Ориентация, Стратегия и Паттерны мы говорили о том:

какие стратегии использовать,
на какие паттерны смотреть,
и как думать о трендовых и контртрендовых (возврат к среднему) условиях.

Теперь мы сосредоточимся на том, что стоит над всем этим:

правила, которые сохраняют жизнь вашему счету.

Многие трейдеры тратят большую часть времени, спрашивая:

«Какая стратегия приносит больше всего денег?»

На реальных рынках порядок обычно ближе к такому:

1️⃣ Сколько я могу позволить себе потерять?
2️⃣ В рамках этого, какие стратегии я хочу использовать?

Эта статья является ориентацией для всего, что находится в разделе
Управление рисками.

1. Почему управление рисками важнее стратегии

Управление рисками нужно не просто для того, чтобы «чувствовать себя безопаснее».
Это требование, если вы относитесь к трейдингу как к игре вероятностей.

В трейдинге:

даже с высоким винрейтом (процентом прибыльных сделок),
серии убытков рано или поздно случатся,
когда рыночные условия меняются,
преимущество (edge) вашей стратегии может ослабнуть,
с кредитным плечом даже небольшие ошибки
могут привести к ущербу на уровне всего счета.

Вот почему профессиональные трейдеры меньше думают о том

«Сколько может заработать эта стратегия?»

и больше о том

«Когда эта стратегия ошибается,
сможет ли мой счет выжить?»

Управление рисками предполагает:

каждая стратегия может и будет проходить через плохие периоды,
ваши правила должны позволять вам оставаться в игре
достаточно долго, чтобы ваше преимущество сработало.

2. Семь столпов, которые мы рассмотрим в этой серии

В разделе Управление рисками
мы делим управление рисками на семь частей.

Риск-прибыль и R-множители
→ Риск-прибыль
- для каждой сделки:
  - сколько вы рискуете (R),
  - и сколько вы стремитесь заработать (прибыль),
- измерение эффективности в R-множителях.
Стоп-лоссы, выходы и правила фиксации прибыли
→ Стоп-лосс
- где разместить стоп,
- как и когда фиксировать частичную / полную прибыль,
- решение «когда выходить» заранее.
Размер позиции (Position Sizing)
→ Размер позиции
- какой частью вашего счета
  вы рискуете в одной сделке,
- превращение этого в реальный размер
  (контракты, количество монет).
Определение размера на основе ATR
→ ATR сайзинг
- использование ATR
  для учета различных уровней волатильности,
- корректировка вашего размера под «пространство для маневра» каждого рынка.
Правила максимального убытка (правила типа 1–2%)
→ Максимальный убыток
- «При каком дневном/недельном/месячном убытке
  я прекращаю торговать и отступаю?»
- адаптация общих правил 1–2%
  к вашему собственному счету.
Просадка и математика восстановления
→ Просадка
- что такое просадка,
- какая доходность вам нужна, чтобы вернуться к безубыточности.
Психология убытков и ментальное управление рисками
→ Психология убытков
- распространенные паттерны во время серий убытков,
- реваншистские сделки (тильт), чрезмерное кредитное плечо,
  и другие психологические ловушки.

Вместе эти семь столпов формируют
«план торговли с приоритетом выживания» для вашего счета.

3. Вопросы, которые стоит задать себе при разработке правил риска

Прежде чем углубляться в подразделы,
полезно спросить себя:

«Каким % моего счета
я действительно готов рискнуть в одной сделке?»
«Сколько я могу потерять за день/неделю/месяц,
прежде чем заставлю себя прекратить торговлю и переоценить ситуацию?»
«Является ли мой текущий уровень кредитного плеча реалистичным
для размера моего счета и опыта?»
«Если я проиграю пять, семь, десять сделок подряд,
сможет ли мой счет пережить это?»
«Различаю ли я
убытки, которые следуют моим правилам,
и убытки, вызванные их нарушением?»

Статьи в разделе Управление рисками
постепенно превратят ваши ответы
в конкретные цифры и правила.

4. Очень простой пример: мышление в терминах 1R

Одной из самых полезных идей в управлении рисками является «1R»
(подробно рассматривается в Риск-прибыль).

Например:

ваш счет составляет 10 000 USD,
вы решаете рисковать 1% на сделку,
поэтому 100 USD — это ваш максимальный убыток для одной позиции.

Здесь 1R = 100 USD.

Если:

расстояние между вашим входом и стопом
составляет 50 USD за монету,

вы определяете размер сделки так, что
если стоп сработает,
вы потеряете ровно 100 USD (−1R).

Тогда:

если вы заработаете 200 USD → +2R,
если вы заработаете 300 USD → +3R, и так далее.

Это позволяет оценивать стратегии в R-множителях:

Стратегия A: в среднем +0.5R на сделку
Стратегия B: в среднем +1.2R на сделку

Независимо от того, как меняется размер вашего счета,
вы можете сравнивать качество систем в единой единице измерения.

5. Распространенные ошибки в управлении рисками

5-1. Фокусировка только на винрейте, игнорирование R/R

Легко увлечься вещами вроде:

«У этой системы винрейт 80%.»

Но если один убыток
стирает четыре или пять прибыльных сделок,
счет все еще в опасности.

Управление рисками — это про:

винрейт,
и риск-прибыль,
и размер позиции,
и правила максимального убытка

все вместе, а не изолированные метрики.

5-2. Слишком агрессивное увеличение плеча и размера ставки

когда дела идут хорошо

Когда результаты хороши,
естественно думать:

«Это мой шанс. Я должен нажать сильнее.»

Именно тогда становится легко
нарушить свои собственные правила из:

и взять на себя риски, которые вы не планировали.

Основная цель управления рисками ближе к:

«Не максимизировать этот единственный горячий период,
а построить структуру, которая может выдержать
как хорошие, так и плохие периоды.»

5-3. Изменение правил после нескольких убытков

расширение стопов после двух или трех убытков,
внезапное увеличение размера, чтобы «отыграться одной сделкой»,

по сути, похоже на сброс (reset)
всего вашего плана рисков на эмоциях (тильт).

Насколько это возможно:

разрабатывайте свои правила, когда вы спокойны,
и корректируйте их медленно с течением времени
на основе надлежащего анализа, а не эмоций.

6. Как читать эту серию

Управление рисками — это не то,
что вы «запоминаете один раз и заканчиваете».

Это то, к чему вы будете
возвращаться снова и снова по мере накопления опыта.

Рекомендуемый порядок:

Начните с Риск-прибыль
→ поймите R и структуру риска и прибыли.
Затем Стоп-лосс
и Размер позиции
→ спроектируйте каждую отдельную сделку.
Затем ATR сайзинг
→ научитесь учитывать различия в волатильности
между рынками.
Затем Максимальный убыток
и Просадка
→ установите лимиты на уровне счета
для максимального убытка и просадки.
Наконец, Психология убытков
→ постройте ментальную структуру
для сохранения дисциплины в убыточные периоды.

Коротко говоря, управление рисками — это:

не про «Как быстро я могу разбогатеть?»
а про «Как долго я смогу оставаться в игре?»

Если вы объедините:

работу над стратегией в Стратегия
с
правилами уровня счета в Управление рисками,

ваша система станет меньше про
поиск «идеальных входов»
и больше про построение структуры, которая может выжить
как в ралли, так и в просадках.

Один этот сдвиг
значительно приближает вас
к мышлению профессионального трейдера.