Психология убытков: свои реакции, когда сделки идут не по плану

В risk-reward,
position-sizing,
atr-sizing,
max-loss
и drawdown мы говорили о:

• структуре риска/прибыли на сделку,
• размере позиции,
• дневных и недельных лимитах убытка,
• просадках на уровне счёта.

psychology
рассматривал психологию рынка и толпы.

Теперь сузим фокус:

«Что делаю лично я —
эмоционально и в поведении — когда получаю убыток?»

Часто проблема не в самом убытке,
а в том, что мы делаем после него.

1. Почему убытки переживаются сильнее, чем прибыль радует

В поведенческой экономике часто говорят:

«Убыток X субъективно воспринимается
примерно вдвое болезненнее,
чем прибыль X приносит радости.»

Это называется неприятие потерь (loss aversion).

В трейдинге это проявляется так:

• не хочется признавать небольшой, но плановый убыток,
• стоп двигается дальше или вовсе снимается,
• маленький минус превращается в большой.

Пример:

• план: закрыть сделку при −1R,
• реальность: «Ещё чуть-чуть подожду, рынок развернётся…»
  → стоп сдвигается или удаляется,
• результат: −2R или −3R, выход на эмоциях.

При этом добавляются мысли:

• «Опять нарушил(а) правила,»
• «Наверное, у меня ничего не получится.»

Поэтому психология убытков — это не только про PnL, но и про:

отношение к себе как к трейдеру.

2. Типичные модели поведения после убытков

После убытков многие трейдеры
демонстрируют одни и те же паттерны.

Основные из них:

1. Отрицание (denial)

   • постоянный перенос стопов дальше от цены,
   • полное удаление стоп-ордеров,
   • сознательное «не смотреть» на PnL и открытые позиции.

2. Реванш-трейдинг (revenge trading)

   • стремление немедленно „отыграть“ последний минус,
   • входы в сетапы, которые в нормальном состоянии
     система бы отфильтровала.

3. Чрезмерное избегание (avoidance)

   • после болезненного убытка
     на определённом уровне или паттерне
     долго не входить там снова,
   • даже если новый сетап чистый и по правилам.
   • В итоге трейдер торгует старую боль, а не текущую систему.

4. Привязка к „случайным“ победам

   • однажды правила были нарушены,
     и сделка случайно дала прибыль,
   • это подкрепляет неправильное поведение,
     и оно повторяется до тех пор,
     пока не приведёт к крупным проблемам.

Убытки неизбежны,
но реакцию на них можно и нужно тренировать.

3. Четыре особенно опасных модели в фазе просадки

Посмотрим, какие действия
чаще всего превращают нормальную просадку
в серьёзную проблему со счётом.

3-1. Уход от стопов: сдвиг или удаление

• цена подбирается к запланированному стопу,
• возникает мысль: «Только в этот раз…» —
  стоп двигается дальше или снимается совсем.

Если это повторяется:

• разрушается структура 1R, описанная в
  risk-reward,
• формируется худший вариант:
  маленькие прибыли и большие убытки.

3-2. Усреднение без плана

• позиция в минусе,
• трейдер без чёткой стратегии
  докупает всё больше, чтобы улучшить среднюю цену.

Это не то же самое, что запланированное частичное доборное вхождение,
которая заложена в систему.

Эмоциональное усреднение обычно:

• одним махом ломает правила
  position-sizing.

3-3. Резкое увеличение объёма после убытка

• «Нужно быстро отыграться,»
• следующий вход делается в 2–3 раза больше обычного.

Так дневные и недельные лимиты из
max-loss
теряют практический смысл.

Теперь одна дополнительная ошибка
может нанести счёту серьёзный ущерб.

3-4. Слишком ранняя фиксация прибыли

После серии убытков появляются мысли:

• «Лучше быстро заберу маленький плюс,
  вдруг опять всё развалится.»

Хотя изначально цели были на уровне
2R–3R (см. risk-reward),
сделки закрываются намного раньше.

Итог за серию:

• убытки выходят больше запланированных,
• прибыли — меньше запланированных,

и математическое ожидание системы уходит в минус.

4. Простая рутина „что делать после убытка“

Раз уж мы не можем отменить убытки,
лучше заранее решить,
как именно мы будем вести себя, когда они появляются.

Пример простой рутины:

1. На уровне сделки

   • после сработавшего стопа
     следующая сделка открывается
     с тем же стандартным размером 1R,
   • объём не увеличивается и не уменьшается
     только из-за результата прошлого трейда.

2. На уровне дня

   • задаётся дневной лимит в R
     (см. max-loss),
   • при его достижении:
     торговля в этот день прекращается.

3. При серии убытков

   • например, после 3 убыточных сделок подряд:
   • до конца дня переход в режим
     «наблюдаю, но новых сделок не открываю».

4. Ментальный „ресет“

   • после убытка не прыгать сразу в новый график,
   • встать на 5–10 минут, пройтись,
     размяться, выпить воды,
   • дать нервной системе немного остыть.

Даже такие простые шаги
существенно уменьшают вероятность
эмоционального реванш-трейдинга.

5. Вопросы для разбора убыточных сделок

При разборе убытков полезно
смещать внимание с эмоций на структуру.

Можно использовать такие вопросы-чек-лист:

1. «Эта сделка действительно была
   в рамках правил моей системы из strategy/* ?»**

2. «Уровень стопа был заранее спланирован —
   по atr-sizing
   или s-r?»

3. «Фактический убыток уложился в 1R,
   как в risk-reward,
   или превысил его?»

4. «Не закрывал(а) ли я потенциальных победителей
   слишком рано из-за страха перед новым убытком?»

5. **«Этот минус —

   • естественный убыток работающей системы
     или
   • результат того, что я нарушил(а) правила?»**

Чем чаще второй вариант,
тем яснее, что нужно работать в первую очередь
над поведением, а не только над системой.

6. Как выстроить более здоровые отношения с убытками

Полностью „подружиться“ с убытками сложно,
но можно постепенно менять угол зрения.

1. Убыток = обучение + операционные расходы

   • в реальном торговом бизнесе
     убытки — часть стоимости деятельности,
   • важно, чтобы они оставались
     в границах, заданных через
     max-loss
     и drawdown.

2. Одна сделка вас не определяет

   • ни один крупный плюс,
     ни один крупный минус
     не описывает трейдера целиком.
   • Важно:
     • серия из многих сделок и
     • насколько последовательно вы
       следуете своим правилам.

3. Оценивать не только PnL, но и процесс

   • кроме дневного PnL
     выставляйте себе оценку 1–10 за то, насколько хорошо вы
     соблюдали правила.
   • Если в убыточный день
     этот показатель 8/10 и выше,
     это всё равно прогресс.

В итоге психология убытков — это:

не умение полностью избегать минусов,
а умение формировать такие модели поведения,
при которых и счёт, и голова
остаются в рабочем состоянии,
даже когда сделки идут плохо.

Если вы:

• используете R-структуру из
  risk-reward,
• контролируете размер позиции через
  position-sizing
  и atr-sizing,
• соблюдаете лимиты из
  max-loss
  и drawdown

и добавите к этому рутины из этой статьи,
вы постепенно построите систему,
в которой:

• счёт способен переживать убытки,
• а вы сами не ломаетесь психологически
  при каждом минусе.