ATR-расчёт размера позиции: пусть волатильность сама подскажет объём

В position-sizing
мы считали размер позиции так:

Размер позиции = 1R (допустимый риск) ÷ расстояние до стопа

Сейчас сделаем шаг вперёд и:

заменим „расстояние до стопа“
на расстояние, основанное на ATR,
чтобы объём сделки автоматически реагировал на волатильность.

Предположим, вы уже знакомы с
atr.

1. Зачем использовать ATR для расчёта объёма?

При фиксированных стопах правила часто звучат так:

„Стоп всегда в 2 % от входа,“ или
„Стоп всегда в 100 USD от входа.“

Проблема в том, что:

вы используете один и тот же ценовой шаг
и в спокойном, и в очень волатильном рынке.
В тихой фазе 100 USD — это много.
В быстрой фазе 100 USD —
просто обычный шум одной свечи.

ATR (Average True Range) показывает:

„Насколько в среднем
цена колебалась за свечу в последнее время?“

Идея ATR-сайзинга:

Спокойный рынок (низкий ATR) →
при том же 1R можно позволить больший объём.
Волатильный рынок (высокий ATR) →
при том же 1R нужно сократить объём позиции.

2. Что нужно для ATR-сайзинга

Структура очень похожа на классический подход:

Размер счёта
Риск на сделку (1R)
- например, 1 % от баланса —
  см. risk-reward.
Текущее значение ATR
- по atr,
  например Daily ATR(14), 4H ATR(14) и т. д.
ATR-множитель
- например, 1 ATR, 1,5 ATR, 2 ATR,
- чтобы задать:
  „расстояние до стопа ≒ ATR × n“.

Тогда:

Расстояние до стопа ≒ ATR × n
Размер позиции = 1R ÷ расстояние до стопа

Рассмотрим пример.

3. Пример: BTC-спот, Long по Daily-ATR

Исходные данные:

Счёт: 10.000 USD
Риск на сделку: 1 % → 1R = 100 USD
Инструмент: BTC
Таймфрейм входа: Daily
По atr
Daily ATR(14) = 400 USD.

3-1. Задаём стоп через ATR-множитель

Пусть в системе прописано:

„Стоп — на 1,5 ATR ниже точки входа.“

Тогда:

расстояние до стопа = ATR × 1,5
= 400 × 1,5 = 600 USD

Если держать 1 BTC,
при срабатывании стопа
убыток составит 600 USD.

3-2. Считаем размер позиции

Мы готовы потерять не более 1R = 100 USD.

Размер позиции = 1R ÷ убыток по 1 BTC

убыток по 1 BTC = 600 USD
1R = 100 USD

→ размер позиции = 100 ÷ 600 ≈ 0,166 BTC

Результат:

сработал стоп → ~600 × 0,166 ≈ 100 USD = −1R.

Если затем ATR вырастет до 800 USD,
стоп на 1,5 ATR окажется на расстоянии 1.200 USD,
и размер позиции станет 100 ÷ 1.200 ≈ 0,083 BTC —
то есть примерно вдвое меньше при том же 1R.

Так ATR-сайзинг:

уменьшает позиции при высокой волатильности
и позволяет увеличивать позиции
в спокойные периоды без роста риска для счёта.

4. ATR-сайзинг на фьючерсах и с плечом

В фьючерсах и маржинальной торговле логика та же:

С помощью ATR и его множителя
задаём ценовое расстояние до стопа.
Считаем размер позиции = 1R ÷ расстояние до стопа.
Далее смотрим,
какой маржин нужен для такого объёма,
и выбираем плечо.

Ключевой момент:

При любом плече должно оставаться верным:
расстояние до стопа × размер позиции = 1R.

Поэтому при ATR-сайзинге
главный вопрос — не:

„какое плечо выбрать?“, а
„правильно ли я рассчитал объём
исходя из 1R и ATR?“

5. Плюсы и минусы ATR-расчёта размера позиции

5-1. Плюсы

Сопоставимый риск в разных режимах рынка
- Волатильные и спокойные инструменты,
- Трендовые и флэтовые участки
торгуются так, что
каждая сделка несёт близкий к 1R риск.
Защита от „перегруженных“ позиций в турбулентные периоды
- При высокой волатильности ATR велик,
- поэтому при прежнем 1R
  размер позиции будет естественно меньше,
  и чрезмерное плечо использовать сложнее.
Удобно для системного трейдинга и тестирования
- Если стратегии из strategy/***
  используют ATR-сайзинг,
- становится легче сравнивать их результаты
  при схожем уровне риска.

5-2. Минусы и нюансы

Сильная зависимость от параметров ATR
- ATR(14) vs ATR(21),
- 1 ATR vs 2 ATR и т. д.
„Лучшего“ варианта не существует.
Для каждой стратегии и таймфрейма
параметры нужно проверять на истории.
Чувствительность к резким всплескам волатильности
- Одна крупная свеча может резко поднять ATR,
- и несколько свечей после этого
  размер позиции будет слишком маленьким.
Нужно базовое понимание сайзинга
- Без фундамента из
  position-sizing
- ATR-сайзинг легко воспринимается
  как набор сложных формул.

6. Частые ошибки при ATR-сайзинге

6-1. Считать ATR и игнорировать структуру (уровни, свинги, паттерны)

ATR — это всего лишь числовая оценка волатильности.
Она не заменяет:

При выборе стопа:

сначала определить структуру цены
(поддержки/сопротивления, свинги),
затем использовать ATR-множитель,
чтобы убедиться, что стоп
не слишком близко и не слишком далеко.

6-2. Постоянно менять ATR-множитель

сегодня 1 ATR,
завтра 2 ATR,
потом 0,8 ATR…

При частых изменениях:

результаты тестов теряют смысл,
возрастает риск „подгонки под историю“.

Лучше:

для каждой пары „стратегия + таймфрейм“
выбрать фиксированный период ATR и множитель,
и менять их только после осознанного анализа.

6-3. Игнорировать 1R и смотреть только на ATR

Если мысль такая:

„ATR маленький,
значит можно взять огромный объём,“

и при этом вы фактически увеличиваете 1R
из risk-reward,
то ломается вся логика риска на уровне счёта.

Держите последовательность:

1R (риск на счёт) →
расстояние до стопа (с учётом ATR) →
размер позиции

—именно в таком порядке.

7. Вопросы перед тем, как применять ATR-сайзинг

Перед практическим использованием
полезно ответить себе на несколько вопросов:

„Каков мой 1R в валюте счёта?“
(risk-reward)
„Какие настройки ATR (период, множитель)
я буду использовать на основном таймфрейме?“
(atr)
„Выбран ли уровень стопа
по s-r
и swing-vs-correction
как точка, где сценарий ломается?“
„Проверил ли я через ATR-множитель,
что расстояние до стопа
не выглядит чрезмерно узким или широким?“
„Рассчитываю ли я итоговый объём действительно
по формуле 1R ÷ расстояние до стопа?“

В итоге ATR-расчёт размера позиции — это:

связка 1R (риск на уровне счёта)
и ATR (волатильность рынка),
которая позволяет адаптировать объём сделки к условиям рынка.

Если вы:

задали R-структуру через
risk-reward,
прописали стопы и выходы по
stop-loss,
освоили базовый сайзинг из
position-sizing,

то, добавив ATR-сайзинг из этой статьи,
вы сможете гораздо ровнее контролировать

„силу удара каждой сделки по счёту“,
даже когда рыночные условия резко меняются.