ADR: использование Average Daily Range для целей, стопов и дневных лимитов

В этом разделе речь пойдёт о ADR (Average Daily Range).

Если ATR показывает типичное движение одной свечи на выбранном таймфрейме,
то ADR отвечает на вопрос:

«Как далеко этот инструмент
в среднем проходит за один день (на дневном графике)?»

С этой точки зрения ADR помогает:

задать реалистичные дневные цели для сделок,
не гнаться за движением, когда основная часть дневного хода уже прошла, и
связать это с /trading/risk-management
при проектировании дневных лимитов по убытку.

На диаграмме ниже:

сверху — дневные свечи с диапазонами High–Low последних дней и их средним (ADR),
снизу — процент ADR, который уже израсходован текущим дневным движением.

Дневные свечи с диапазонами High–Low и средней ADR, а ниже — интрадей-график, показывающий, какой процент ADR текущего дня уже реализован

Понимая эту картину, вы можете быстро оценить:

«Сегодня всё ещё узкий день относительно ADR?» или
«Рынок уже сильно растянут по сравнению со средней дневной волатильностью?»

1. Что такое ADR? – Average Daily Range

ADR обычно рассчитывается так:

Для каждой дневной свечи: High − Low = диапазон дня.
Диапазон за последние N дней
(например, 14 или 20) усредняется.

Так ADR показывает:

«За последние N дней
инструмент в среднем проходил за день примерно такое расстояние.»

По сравнению с дневным ATR:

оба измеряют дневную волатильность,
ATR часто использует определение True Range (с учётом гэпов),
ADR — более простое среднее High–Low.

На практике важнее не формальное отличие, а то, что ADR:

служит ориентиром дневного хода,
когда вы планируете внутридневные сделки и лимиты.

2. ATR vs ADR: разные задачи

Кратко:

ATR
→ типичное движение одной свечи на выбранном таймфрейме.
ADR
→ типичное дневное движение (на D1).

Соответственно, области применения различаются:

ATR:
- как описано в
  /trading/indicators/volatility/atr,
  лучше всего подходит для расчёта дистанции стопа и размера позиции.
ADR:
- помогает оценить, насколько реалистичны дневные цели, и
- не входите ли вы слишком поздно в уже отыгранное дневное движение.

Это два дополняющих друг друга «волатильностных линей»
с разных сторон.

3. ADR и реалистичные дневные цели

Распространённая ошибка:

ставить для всех инструментов одни и те же процентные цели или
ожидать огромных дополнительных движений в дни, когда рынок уже сильно прошёл.

ADR позволяет спросить:

«Исходя из последней истории,
каков нормальный дневной ход у этого инструмента?»

Пример:

ADR за последние 20 дней = 3 %,
сегодня рынок уже прошёл 2,5 % в первой половине дня.

Ожидать ещё +5 % сверх этого —
довольно агрессивная ставка с точки зрения статистики.

С другой стороны:

если за день прошло всего 0,5 %,
а ADR около 3 %,

то значительный внутридневной swing
выглядит более правдоподобным,
так как большая часть типичного дневного диапазона
ещё не реализована.

Разумеется:

бывают трендовые дни, которые сильно превышают ADR,
и тихие дни, которые остаются далеко ниже.

ADR не предсказывает, какой день именно сегодня;
он задаёт точку опоры для ожиданий.

4. ADR и дневные лимиты по убытку/риску

В /trading/risk-management
мы обсуждаем дневные лимиты по убытку.

ADR помогает связать эти лимиты
с тем, насколько активен рынок сегодня.

Возможные подходы:

Ранний этап дня — менее 30 % ADR пройдено
- Основная часть дневного диапазона ещё впереди.
- При хороших сетапах можно торговать с обычным риском.
80–100 % ADR уже реализовано
- Рынок прошёл примерно типичный дневной ход.
- Новые сильные тренды возможны,
  но перегрев и фиксация прибыли становятся вероятнее.
- В этой зоне имеет смысл:
  - быть избирательнее с новыми входами,
  - жёстче ограничивать убытки и
  - при приближении к дневному лимиту по убытку
    завершать торговлю.
Дни с 150 % и более ADR
- Часто связаны с новостями или внезапными событиями.
- Могут дать большие возможности,
  но также легко привести к сильным просадкам.
- Часто разумно:
  - снизить риск и
  - быть готовым спокойно «упустить» часть движения.

5. ADR во внутридневной торговле: «Сколько уже сделано сегодня?»

Для дейтрейдера ADR отвечает на вопрос:

«Какую часть типичного дневного хода
рынок уже прошёл сегодня?»

Это важно, например, когда:

Поздний вход, когда уже реализовано 100 % ADR,
а вы всё ещё гонитесь за пробоями
- Вероятность ложных пробоев и откатов после полного ADR выше.
- Подобные ситуации часто совпадают с
  паттернами отказа (failure) из
  /trading/patterns/failure.
Ранний вход, при 20–30 % ADR,
но с чрезмерно амбициозными дневными целями
- Рынок может находиться в низкоинформационной фазе.
- В это время часто разумнее:
  - ограничиться короткими скальп-сделками или
  - сначала подтвердить структуру на старших таймфреймах
    (см. /trading/chart-basics/timeframes),
    а затем наращивать риск.
Подход к ключевым дневным уровням при 80 %+ ADR
- Если инструмент находится возле важных поддержек/сопротивлений
  (см. /trading/chart-basics/s-r)
- и одновременно уже израсходована большая часть ADR,
- всегда стоит спросить себя,
  сколько пространства для продолжения движения реально осталось.

6. ADR, объём и расширение волатильности

ADR — это средний исторический показатель,
текущий дневной ход колеблется вокруг него.

Если объединить ADR с:

анализом объёма из
/trading/chart-basics/volume и
сжатиями/расширениями волатильности из
/trading/indicators/volatility/bollinger-bands,

можно различать:

обычный день в пределах средних значений и
особенный трендовый или новостной день,
когда движение сильно превышает ADR.

Пример:

ADR = 2 %,
сегодняшнее движение уже 3 %,
объём заметно выше среднего.

Это скорее нестандартный день,
и правила из
/trading/risk-management
имеет смысл применять в более консервативном режиме.

7. Практический чек-лист по ADR

При планировании внутридневных и краткосрочных сделок
полезно пройтись по короткому списку:

Какой сейчас ADR?
- Велика ли типичная дневная амплитуда этого инструмента
  по сравнению с другими?
Какой процент ADR уже реализован сегодня?
- 20–30 % в начале дня или
- уже 80–100 %+ ближе к закрытию?
Реалистичны ли мои цели/стопы относительно ADR?
- Требую ли я движения в 2–3× ADR за один день?
- Соответствует ли дистанция до стопа (как доля ADR)
  моим правилам из
  /trading/risk-management?
Как мои дневные лимиты по убытку связаны с ADR?
- Например: «Если основная часть ADR уже пройдена
  и я близок к дневному лимиту, я прекращаю торговать.»
Использую ли я ADR вместе с ATR и другими инструментами?
- ATR для стопов и размера позиции на свечу
  (см. /trading/indicators/volatility/atr),
- ADR для дневных целей и ограничений по риску.

Итого, ADR можно воспринимать как:

«линейку для того,
насколько далеко рынок обычно проходит за день».

Эта линейка помогает:

согласовать цели и стопы с характером инструмента и
построить дневные границы риска,
соответствующие реальной волатильности, а не случайным цифрам.