🐋
Торговля китами

Полосы Боллинджера: как читать сжатие и расширение волатильности

В этом разделе мы разбираем полосы Боллинджера (Bollinger Bands).

Часто их объясняют так:

  • верхняя полоса → перекупленность = продавать,
  • нижняя полоса → перепроданность = покупать.

На практике такой подход нередко приводит к тому,
что трейдер вновь и вновь встаёт против сильного тренда.

Мы возьмём другую точку зрения:

Полосы Боллинджера — прежде всего
индикатор волатильности,
показывающий, насколько активно движется рынок, а не только направление.

  • Когда полосы сжимаются, волатильность падает → squeeze.
  • Когда они расширяются, волатильность растёт → расширение волатильности.

Мы будем использовать полосы Боллинджера, чтобы:

  • понимать, где тренд может начинаться или ускоряться, и
  • оценивать, какие пробои имеют больше шансов на продолжение.

Диаграмма ниже иллюстрирует базовую структуру
squeeze → расширение → тренд с полосами Боллинджера.

  • Слева: волатильность падает, полосы сжимаются.
  • Справа: цена пробивает верхнюю полосу, полосы расширяются, тренд развивается.

Цель — не просто отмечать «цена коснулась полосы»,
а задавать вопрос: «Как сами полосы меняются во времени?»

1. Базовая структура полос Боллинджера

Полосы Боллинджера состоят из трёх линий:

  1. Средняя полоса

    • обычно простая скользящая средняя (SMA), например, 20-периодная.

  2. Верхняя полоса

    • средняя + k × стандартное отклонение (σ),
    • например, SMA20 + 2σ.

  3. Нижняя полоса

    • средняя − k × σ,
    • например, SMA20 − 2σ.

Ключевой момент:

  • стандартное отклонение отражает недавнюю волатильность;
  • чем больше σ, тем шире полосы,
  • чем меньше σ, тем уже полосы.

То есть полосы Боллинджера визуализируют:

«Насколько далеко цена уходит от своего среднего
за выбранный период?»

2. Ширина полос и волатильность: сжатие и расширение

Чтобы использовать полосы Боллинджера осмысленно,
важно следить за шириной полос.

  1. Широкие полосы

    • высокая текущая волатильность,
    • большие свечи,
    • нередко уже далеко зашедший тренд.

  2. Узкие полосы (squeeze)

    • цена ходит в узком диапазоне,
    • тела свечей маленькие,
    • рынок как будто «накапливает энергию» для крупного движения.

Одна из самых рабочих идей с Bollinger Bands —
это как раз связка squeeze → пробой:

  • когда ширина полос падает до нетипично низких значений
    (относительно последних месяцев) и
  • /trading/chart-basics/swing-vs-correction
    показывают длительную консолидацию/диапазон,

вероятность существенного направленного движения повышается.

3. Более безопасная интерпретация верхней и нижней полос

Простое правило «продавать верхнюю, покупать нижнюю полосу»
в сильных трендах особенно опасно.

3-1. Полосы в контексте тренда

Если объединить полосы Боллинджера с трендовыми индикаторами
MA, MACD, ADX из
/trading/indicators/trend, часто видно:

  • В бычьем тренде:
    • цена многократно касается верхней полосы, или
    • буквально «идёт по верхней полосе».
  • В медвежьем тренде:
    • зеркальная ситуация с нижней полосой.

Соответственно:

  • касание верхней полосы может означать
    просто сильный восходящий свинг внутри тренда,
  • касание нижней — сильный нисходящий свинг.

Если каждый такой момент автоматически торговать против тренда,
это сложно совместить с устойчивым планом из
/trading/risk-management.

3-2. Полосы и положение в свинге

Через призму
/trading/chart-basics/swing-vs-correction:

  • ранний пробой верхней полосы в новом свинге
    может быть кандидатом на сигнал старта/усиления тренда;
  • поздний, «перерастянутый» выход далеко за полосу
    с быстрым возвратом внутрь
    часто говорит о краткосрочной усталости движения.

Главное:

относиться к касаниям/пробоям полос
не как к жёстким сигналам разворота,
а как к подсказкам о том, где сейчас находится свинг.

4. Полосы Боллинджера и пробои уровней

Полосы Боллинджера также полезны
для оценки качества пробоев.

4-1. Squeeze → пробой полосы

Типичная последовательность:

  1. Полосы сужаются → формируется squeeze.
  2. Свечи маленькие, диапазон High–Low узкий.
  3. Сильная свеча пробивает верхнюю или нижнюю полосу.
  4. Полосы расширяются, волатильность растёт.

Важно не просто фиксировать факт пересечения полосы, а спрашивать:

  • «Случился ли пробой после squeeze?» и
  • «Пробивает ли цена при этом значимый уровень из
    /trading/chart-basics/s-r?»

4-2. Ложные пробои и ловушки

С точки зрения полос Боллинджера ложные пробои часто выглядят так:

  • цена резко уходит за верхнюю полосу,
  • быстро возвращается внутрь,
  • заходит обратно в прежний диапазон.

Зеркально — на нижней полосе.

Такие конструкции пересекаются с паттернами
из /trading/patterns/failure.

Полосы помогают оценить:

  • удаётся ли цене закрепиться у границы/за пределами полос,
  • или она немедленно возвращается внутрь,
    что больше похоже на неудавшийся пробой.

5. Сочетание полос Боллинджера с другими инструментами

Полосы Боллинджера намного полезнее
в сочетании с другими элементами.

Хорошо работают комбинации:

  1. Трендовые индикаторы (MA, MACD, ADX и др.)

    • с их помощью из
      /trading/indicators/trend
      сначала определяем тренд или диапазон.

  2. Осцилляторы (RSI, Stoch и др.)

    • через /trading/indicators/oscillators
      смотрим, как перекупленность/перепроданность
      сочетается с касанием полос и положением в свинге.

  3. Объёмы

    • с опорой на /trading/chart-basics/volume
      оцениваем, сопровождается ли пробой полос
      сильным или слабым объёмом.

  4. Уровни и графические фигуры

    • проверяем, происходят ли squeeze/расширения
      возле ключевых уровней или границ фигур,
      например, треугольников из
      /trading/patterns/chart/triangle.

6. Практический чек-лист по полосам Боллинджера

Если сетап с полосами Боллинджера выглядит интересным,
полезно пройтись по следующим вопросам:

  1. Что происходит с шириной полос?

    • относительно последних недель/месяцев: они широкие или узкие?

  2. Сейчас тренд или диапазон?

  3. Происходит ли касание/пробой возле важного уровня?

  4. Это пробой после squeeze
    или продолжение уже сильно растянутого движения?

  5. Вписываются ли стоп, цель и размер позиции
    в ваш план из
    /trading/risk-management?

В следующих материалах по волатильности:

  • /trading/indicators/volatility/atr
    будет посвящён ATR как инструменту для постановки стопов и расчёта размера позиции;
  • /trading/indicators/volatility/adr
    разберёт ADR, чтобы оценивать, какая дневная амплитуда движения
    является «нормальной» для конкретного рынка.

На фоне этих инструментов полосы Боллинджера удобнее всего воспринимать как:

способ увидеть, насколько волатильность сжата или расширена,
и как это взаимодействует с трендом, уровнями, структурой и риском.