🐋
Торгівля китами

ATR: Використання Average True Range для стопів та розміру позиції

У цій статті ми зосередимося на ATR (Average True Range - Середній істинний діапазон).

На перший погляд, ATR може виглядати просто як:

  • "ще одне число на графіку", або
  • грубий вимірювач "високої проти низької волатильності".

З трохи іншої точки зору ATR стає:

"типовою величиною, на яку ринок має тенденцію рухатися за бар на цьому таймфреймі", вираженою як одне число.

З таким поглядом ATR допомагає вам вирішити:

  • наскільки широким або вузьким має бути ваш стоп, та
  • наскільки великою має бути ваша позиція для заданого ризику рахунку.

Діаграма нижче порівнює:

  • Зверху: ціна для двох ринків з різною волатильністю, та
  • Знизу: розміри позицій при однаковому ризику рахунку при використанні стопів на основі кратних ATR.

Ключовий висновок простий:

Навіть при однаковому ризику рахунку в 1%, розмір позиції повинен бути меншим на ринках з високою волатильністю і більшим на ринках з низькою волатильністю.

ATR дає вам спосіб розрахувати це замість того, щоб вгадувати.

1. Що таке ATR? – Average True Range

ATR означає Average True Range (Середній істинний діапазон).

"True Range" (Истинний діапазон) зазвичай вимірює:

  • не тільки діапазон максимум-мінімум поточного бару, але й
  • будь-який розрив (геп) від попереднього закриття,

щоб відповісти:

"Як далеко ціна насправді пройшла протягом цього бару?"

Потім:

  • ATR - це просто середнє значення True Range за певний період огляду (наприклад, 14 або 20 барів).

Отже, ATR говорить вам:

  • на цьому ринку та таймфреймі, типовий бар має тенденцію рухатися приблизно на стільки.

2. Ставлення до ATR як до "Одиниці волатильності"

ATR стає набагато кориснішим, коли ви думаєте про нього як про одиницю волатильності, а не просто як про сире число ціни.

Приклад:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • ETH 4h ATR = 20 USD.

Тоді "1 ATR" означає:

  • BTC: типовий 4-годинний бар коливається приблизно на 400 USD,
  • ETH: типовий 4-годинний бар коливається приблизно на 20 USD.

Звідти ви можете міркувати такими термінами:

  • "Стоп ~2 ATR має тенденцію переживати нормальний шум на цьому таймфреймі."
  • "Якщо я встановлю стоп ширше ніж 3 ATR, ризик мого рахунку може стати занадто великим, тому я повинен зменшити розмір позиції."

Іншими словами, ATR допомагає вам виражати стопи та ризик в одиницях волатильності, а не в довільних тіках або доларах.

3. Стопи на основі ATR: Переживання шуму

Як ми обговорювали в risk-management, стоп - це не тільки обмежувач збитків; це також:

"Мінімальна відстань, яка дозволяє угоді пережити типовий шум."

ATR допомагає вам кількісно оцінити цей "типовий шум".

3-1. Основна ідея: X ATR від входу

Поширений підхід:

  • Лонг (Long):
    • розмістіть стоп 1.5–3 ATR нижче входу.
  • Шорт (Short):
    • розмістіть стоп 1.5–3 ATR вище входу.

Приклад:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • Вхід у лонг = 50,000,
  • Стоп = 50,000 − 2 × 400 = 49,200.

Це означає:

  • ви дозволяєте ціні рухатися приблизно в 2 рази більше її типового 4-годинного коливання перш ніж оголосити угоду помилковою.

3-2. Свінг проти інтрадей: коригування множника

  • Свінг-трейдинг (4г / денний):
    • стопи 2–3 ATR є поширеними,
    • тому що ви націлені на більші коливання і хочете дати угодам простір.
  • Інтрадей / скальпінг (1–15 хв):
    • часто стопи 1–2 ATR,
    • з більш активним управлінням та частішими повторними входами.

Не існує універсального "правильного множника"; що важливо, так це узгодженість з вашою стратегією та вашими правилами в risk-management.

4. ATR та розмір позиції: Однаковий ризик, різний розмір

Як тільки у вас є стоп на основі ATR, наступним кроком є розмір позиції.

Як у risk-management:

  1. Вирішіть ризик на угоду як відсоток від капіталу.

    • наприклад, 1% або 0.5%.

  2. Розрахуйте відстань вхід–стоп у ціновому вираженні.

    • наприклад, 2 ATR.

  3. Розмір позиції = (дозволений збиток) ÷ (відстань стопу).

Це автоматично контролює волатильність:

  • Ринок з високою волатильністю:
    • ATR великий → відстань стопу широка → розмір позиції стає меншим.
  • Ринок з низькою волатильністю:
    • ATR малий → відстань стопу вузька → розмір позиції стає більшим.

Отже, на практиці:

"Вища волатильність → менший розмір, нижча волатильність → більший розмір"

реалізується за допомогою простої арифметики, а не інтуїції.

5. Читання ATR на різних таймфреймах, активах та режимах

Числа ATR можуть вводити в оману, якщо розглядати їх ізольовано. Допомагає розгляд трьох вимірів:

  1. Таймфрейм

    • 1-хвилинний ATR, 1-годинний ATR та денний ATR живуть у зовсім різних масштабах.
    • Як у timeframes, зосередьтеся на таймфреймі, де ви насправді приймаєте рішення.

  2. Характеристики активу

    • Деякі монети від природи дуже волатильні,
    • інші структурно спокійніші.
    • При порівнянні активів, може бути корисніше дивитися на:
      • ATR / ціна (відносна волатильність), та
      • чи є ATR високим/низьким відносно його власної історії.

  3. Риночний режим

    • У довгому діапазоні раптове зростання ATR може сигналізувати про початок нової трендової фази.
    • Після тривалого тренду поступове падіння ATR може натякати на згасання енергії та перехід до консолідації.

6. Поєднання ATR з іншими інструментами

ATR рідко виступає самостійно як сигнал купівлі/продажу. Він сяє, коли поєднується з іншими інструментами.

Корисні комбінації:

  1. Трендові індикатори (MA, MACD, ADX тощо) → trend

    • Визначте, чи ринок у тренді, чи в діапазоні, потім дозвольте ATR встановити розумну відстань стопу в цьому контексті.

  2. Осцилятори (RSI, Stoch тощо) → oscillators

    • Поєднайте свінг-позицію (перекупленість/перепроданість) з поточним рівнем волатильності від ATR.

  3. Смуги волатильності (Bollinger Bands тощо) → bollinger-bands

    • Використовуйте смуги для читання стиснень та розширень,
    • використовуйте ATR, щоб перекласти це на конкретні стопи та розмір.

  4. Правила управління ризиками → risk-management

    • ATR - це інструмент для розрахунку стопу та розміру, а не заміна загальних лімітів ризику.

7. Практичний чек-лист ATR

Коли ви бачите сетап на основі ATR, пройдіться по короткому чек-листу:

  1. На якому таймфреймі цей ATR?

    • Чи відповідає він таймфрейму, на якому ви насправді торгуєте?

  2. ATR високий чи низький відносно недавньої історії?

    • Ми в дикому чи спокійному середовищі?

  3. Скільки ATR ваш стоп?

    • Занадто вузький (< 1 ATR), і вас може вибити.
    • Занадто широкий, і ви можете перерозтягнути ризик рахунку.

  4. Чи відповідає розмір позиції вашим правилам ризику?

    • На різних активах та режимах волатильності?

  5. Чи поєднуєте ви ATR з іншим контекстом?

    • Тренд проти діапазону, підтримка/опір, свінг-структура, об'єм тощо.

У наступній статті, adr, ми:

  • використаємо ADR (Average Daily Range) для оцінки того, скільки денного руху є "нормальним" для ринку, та
  • побудуємо денні цілі, стопи та ліміти збитків для короткострокових угод навколо цього.

У цих ширших рамках ATR найкраще розглядати як:

"лінійку для волатильності на бар" – спосіб перетворити шумний рух ціни на придатні для використання числа для стопів та розміру позиції.